प्रातःकाल का समय था। उशस्ति चक्रायण, जो एक महान विद्वान थे, अपने घर से यज्ञ के लिए प्रस्थान की तैयारी कर रहे थे। उन्होंने अपनी पत्नी से कहा, "काश हमें कुछ भोजन या थोड़ा धन मिल जाता। राजा आज यज्ञ कर रहे हैं, यदि वे मुझे और अन्य ऋत्विजों को चुन लें, तो कितना अच्छा हो।" उनकी पत्नी ने घर में जो भी उपलब्ध था, वही कुछ फलियाँ उन्हें खाने को दीं। उशस्ति ने वह सादा भोजन ग्रहण किया और यज्ञ-स्थल की ओर चल पड़े। जब वे यज्ञ-मंडप पहुँचे, उस समय उद्गातृगण स्तुति गाने की तैयारी में थे। उशस्ति चुपचाप उनके बीच जाकर बैठ गए और सबसे पहले प्रस्तोता से बोले, "प्रस्ताव की देवी, प्रस्ताव पर ही आश्रित है। यदि तुम बिना उसे जाने प्रस्ताव गाओगे, तो तुम्हारा सिर गिर जाएगा।" इसी प्रकार, उन्होंने उद्गाता से कहा, "उद्गीथ की देवी, उद्गीथ पर ही आश्रित है। यदि तुम बिना उसे जाने उद्गीथ गाओगे, तो तुम्हारा सिर गिर जाएगा।" फिर प्रातिहार्तृ से भी बोले, "प्रातिहार की देवी, प्रातिहार पर ही आश्रित है। यदि तुम बिना उसे जाने प्रातिहार का उच्चारण करोगे, तो तुम्हारा सिर गिर जाएगा।" यह सुनकर सभी ऋत्विज भयभीत होकर मौन हो गए। तभी यजमान उशस्ति के पास आए और विनम्रता से बोले, "भगवन्, मैं आपको जानना चाहता हूँ।" उशस्ति ने अपना परिचय दिया, "मैं उशस्ति, चक्रायण का पुत्र हूँ।" यजमान ने कहा, "मैंने सभी ऋत्विजों में आपको ढूँढा, पर न पाकर अन्य को चुना।" उशस्ति बोले, "अब मुझे भी ऋत्विजों में सम्मिलित कर लीजिए।" यजमान ने स्वीकार किया, "जैसा आप कहें।" उशस्ति ने कहा, "जो भी धन आप उन्हें देंगे, उतना ही मुझे भी दें।" यजमान ने सहमति दी। अब प्रस्तोता उशस्ति के पास आए और बोले, "आपने कहा था, प्रस्ताव की देवी को जाने बिना गाओगे तो सिर गिर जाएगा। कृपया बताइए, वह देवी कौन है?" उशस्ति ने उत्तर दिया, "वह प्राण है। सभी प्राणी प्राण में प्रवेश करते हैं और प्राण से ही उठते हैं।" इसी प्रकार उद्गाता ने भी उशस्ति से प्रश्न किया, "उद्गीथ की देवी कौन है?" उशस्ति ने उत्तर दिया, "वह सूर्य है। सभी प्राणी सूर्य के उगने पर उसकी स्तुति करते हैं।" प्रातिहार्तृ ने भी पूछा, "प्रातिहार की देवी कौन है?" उशस्ति ने बताया, "वह अन्न है। सभी प्राणी अन्न को ग्रहण कर जीवित रहते हैं।" इसी समय शौव उद्गीथ के प्रसंग में बाको दाल्भ्य और ग्लाव, मैत्रेयी के पुत्र, अध्ययन के लिए निकले। एक श्वेत कुत्ता उनके पास आया और अन्य कुत्तों को बुलाकर बोला, "हे स्वामी, हमारे लिए गायन करो, हम भूखे हैं।" उसने कहा, "प्रातः मत आओ।" बाको दाल्भ्य और ग्लाव ने यह सब देखा। वे कुत्ते ऐसे रेंगते हुए आए जैसे बहिष्पवमाना गाने वाले गायक आते हैं, और 'हिṃ' की ध्वनि निकाली। वे बोले, "ॐ, हमें भोजन दो! ॐ, हमें जल दो! वरुण, प्रजापति, सविता ने यहाँ अन्न पहुँचाया है। अन्न के स्वामी, अन्न दो, अन्न दो!" अब सृष्टि के विभिन्न तत्त्वों का वर्णन हुआ। यह जगत 'हा' स्वर है, वायु 'इकार' है, चन्द्रमा 'कार' है, आत्मा 'हकार' है, अग्नि 'ईकार' है; सूर्य 'ऊकार' है, पुकार 'एकार' है, सभी देवता 'औहोयिकार' हैं, प्रजापति 'हिङ्कार' है, प्राण स्वर है, अन्न 'या' है और वाणी विराज है। स्तोभ 'सञ्चार' है, हुङ्कार है। जो पुरुष सामनों की इस उपनिषद् को जानता है, उसकी वाणी अमृतवत् दूध देती है, वह अन्नवान् और अन्नभक्षक बनता है। फिर यह बताया गया कि सामन का पूजन संपूर्ण रूप में शुभ है। जो शुभ है, वही सामन है; जो अशुभ है, वह सामन नहीं है। यदि कोई सामन के साथ निकट जाता है, तो कहते हैं, "वह भली प्रकार गया।" यदि सामन के बिना, तो "अशुभ गया।" इसलिए, "साम हमारे लिए!" जब शुभ होता है, तो कहते हैं, "शुभ हमारे लिए!" जो सामन को 'अशुभ सामन' जानकर पूजता है, उसके पास भी अधर्मी लोग विनम्र होकर आते हैं। फिर पाँच भागों में सामन का ध्यान सिखाया गया। लोकों में: पृथ्वी हिङ्कार, अग्नि प्रास्ताव, अन्तरिक्ष उद्गीथ, सूर्य प्रातिहार, और स्वर्ग निधन है। उल्टी दिशा में: स्वर्ग हिङ्कार, सूर्य प्रास्ताव, अन्तरिक्ष उद्गीथ, अग्नि प्रातिहार, और पृथ्वी निधन। जो इस प्रकार जानकर ध्यान करता है, उसके लिए दोनों दिशाओं के लोक सुलभ हो जाते हैं। वर्षा में भी पाँच भागों वाला सामन है: पूरब की वायु हिङ्कार, मेघ प्रास्ताव, वर्षा उद्गीथ, बिजली और गर्जन प्रातिहार, और जो संचित होता है वह निधन। जो जानकर ध्यान करता है, उसके लिए वर्षा होती है। सभी जलों में: जो मेघ एकत्र होता है वह हिङ्कार, जो बरसता है वह प्रास्ताव, पूर्व की ओर बहती नदियाँ उद्गीथ, पश्चिम की ओर बहती प्रातिहार, और निधन। जो इस प्रकार ध्यान करता है, वह जल से कभी वंचित नहीं होता। ऋतुओं में: वसंत हिङ्कार, ग्रीष्म प्रास्ताव, वर्षा उद्गीथ, शरद प्रातिहार, और शिशिर निधन। जो इस ज्ञान से ध्यान करता है, उसे सभी ऋतुएँ उपलब्ध हो जाती हैं। पशुओं में: बकरी हिङ्कार, भेड़ प्रास्ताव, गौएँ उद्गीथ, घोड़े प्रातिहार, और मनुष्य निधन। जो जानकर ध्यान करता है, उसके पास पशु सहज ही आते हैं। अंत में, पाँच भागों वाले परम सामन का ध्यान प्राणों में करना चाहिए: प्राण हिङ्कार, वाणी प्रास्ताव, नेत्र उद्गीथ, कान प्रातिहार, और मन निधन है। यही परम सामन है। इस प्रकार, उपनिषद् में सामन के रहस्य, उसकी उपासना के विविध रूप, और उनके फल का विस्तार से वर्णन हुआ।