हे सर्व ऐकणारा, हे ककुत्स्थ कुलातील राम, सर्व इच्छित फळे प्राप्त करतो; त्याचे सर्व पाप नष्ट होतात, आणि त्याचे आयुष्य व कीर्ती वाढते. अशा प्रकारे वाल्मीकी रामायणाच्या बालकांडातील चव्वेचाळीसावा सर्ग संपतो. पुढील पंचेचाळीसावा सर्ग आपण ऐकूया. विश्वामित्रांनी सांगितलेली अद्भुत कथा राम आणि लक्ष्मण यांनी ऐकली आणि ते दोघेही मोठ्या आश्चर्याने भरले. तेव्हा राम विश्वामित्रांना म्हणाले, "हे ब्राह्मण, आपण सांगितलेली गंगेची दिव्य उत्पत्ती आणि महासागराने तिला सामावून घेतले, हे सर्व अत्यंत अद्भुत आहे. हे रिपूंवर विजय मिळवणाऱ्या, आपली कथा ऐकत असताना संपूर्ण रात्र क्षणातच निघून गेल्यासारखी वाटली. सौमित्रासह मी संपूर्ण रात्र आपल्या शुभकथेचा विचार करत घालवली." पुढे, पहाटे, जेव्हा दिवस उजाडला आणि आकाश स्वच्छ झाले, तेव्हा राम, शत्रूंचा नाश करणारा, आपली सकाळची कृत्ये पूर्ण करून, तपस्वी विश्वामित्रांना म्हणाले, "आता ही पवित्र रात्र संपली, आणि आपण ही परम कथा ऐकली, तर आपण या त्रिवेणीप्रवाह असलेल्या, सर्व नद्यांमध्ये श्रेष्ठ असलेल्या गंगेचे पार करूया." तेवढ्यात, या पुण्यवान ऋषींसाठी सहजपणे पार करता येईल अशी एक नौका पटकन आली. रामाचे हे शब्द ऐकून, कौशिक ऋषींनी सर्व ऋषीगणांसह गंगेच्या पार जाण्याची व्यवस्था केली. ते सर्वजण गंगेच्या उत्तरेकडील काठी पोहोचले आणि त्या ऋषीगणांचा यथोचित सन्मान केला. तिथे ते गंगेच्या काठी थांबले आणि विशाल नगरीचे दर्शन घेतले. नंतर, तो महान ऋषी विश्वामित्र रामासह त्या स्वर्गासारख्या, रमणीय व भव्य विशालानगरीकडे जलद गतीने गेले. राम, अत्यंत ज्ञानी, त्यांनी हात जोडून विश्वामित्रांना विचारले, "हे महर्षे, या विशालानगरीत कोणत्या राजवंशाची स्थापना आहे? मला ती कथा ऐकायची आहे, कारण माझ्या मनात मोठी जिज्ञासा आहे." रामाचे हे शब्द ऐकून, सर्वश्रेष्ठ मुनी विश्वामित्र प्राचीन विशालानगरीची कथा सांगू लागले. "हे राम, मी ऐकलेली इंद्राची कथा मी तुला सांगतो; या भूमीत काय घडले, ते तू सत्याने ऐक. पूर्वी, कृतयुगात, हे रघुकुलनंदना, दितीचे बलशाली पुत्र आणि अदितीचे अत्यंत पुण्यवान, सामर्थ्यशाली व धर्मपरायण पुत्र होते. तेव्हा, हे नरश्रेष्ठा, त्या महान आत्म्यांनी विचार केला – आपण अमर, वृद्धत्वरहित व रोगमुक्त कसे होऊ? त्या ज्ञानी लोकांनी विचारमंथन केले आणि ठरवले, 'दूधाच्या महासागराचे मंथन केल्यास त्यातील सार आपल्याला मिळेल.' मग, त्यांनी वासुकी नागाला दोरीसारखे आणि मंदार पर्वताला मंथनदंड म्हणून वापरले आणि मोठ्या उत्साहाने मंथन सुरू केले. हजार वर्षांनी, त्या वासुकी नागाने, जो दोरी म्हणून वापरला गेला, त्याच्या फण्यांतून प्रलयंकारी विष ओकायला सुरुवात केली, आणि तो पर्वताला दातांनी दंश करू लागला. तेव्हा एक प्रज्वलित, अग्निसमान, भयावह विष – 'हालाहल' – उत्पन्न झाले; त्याने संपूर्ण जग, देव, असुर आणि मानव यांना जाळून टाकले. तेव्हा देवता घाबरून महादेव शंकर, पशुपती, रुद्र यांच्या शरण गेले आणि म्हणू लागले, 'आमचे रक्षण करा, आमचे रक्षण करा!' देवतांनी असे म्हणताच, देवाधिदेव तेथे प्रकट झाले; तेव्हा शंख आणि चक्र धारण करणारे हरि (विष्णु) प्रकट झाले. हरि स्मित करीत रुद्राला म्हणाले, 'हे देवश्रेष्ठा, या मंथनातून काय उत्पन्न झाले आहे?' 'हे प्रभो, जे आपले आहे आणि देवांसमोर प्रकट झाले आहे, कृपया ते विष स्वीकारा.' असे सांगून, हरि तेथून अदृश्य झाले. देवतांचा भयंकर भय आणि शार्ङ्गधारी विष्णूचे शब्द ऐकून, देवाधिदेव हर (शंकर) यांनी ते हालाहल विष, अमृतासमान, स्वीकारले आणि देवांना निरोप देऊन ते निघून गेले. मग सर्व देव आणि असुरांनी पुन्हा मंथन सुरू केले, हे रघुकुलनंदना, पण तो महान पर्वत मंथन करताना पाताळात बुडून गेला. तेव्हा देवता व गंधर्व यांनी मधुसूदनाचे (विष्णूचे) स्तवन केले, 'हे सर्व प्राण्यांचे आश्रय, विशेषतः स्वर्गवासीयांचे, आमचे रक्षण करा; आपण पर्वत उचलावा.' हे ऐकून, हृषीकेश (विष्णु) कूर्म (कासव) रूप धारण करतात. त्यांनी समुद्रात आडवे झोपून पर्वत आपल्या पाठीवर ठेवला; आणि केशव, सर्व जगाचा आत्मा, पर्वताच्या शिखरास हाताने धरून उभा राहिला. मग, देवांमध्ये उभे राहून, परम पुरुषाने मंथन सुरू ठेवले. हजार वर्षांनी, 'आयुर्वेद' या विद्येचे मूर्तिमंत स्वरूप असलेला पुरुष प्रकट झाला. तो पुण्यात्मा, दंड व कमंडलू घेऊन प्रकट झाला; त्याचे नाव धन्वंतरी होते. त्याचबरोबर तेजस्वी अप्सरा देखील प्रकट झाल्या. त्या जलमंथनातून, हे नरश्रेष्ठा, त्या सारातून सुंदर स्त्रिया उत्पन्न झाल्या; अशा रीतीने अप्सरांचा जन्म झाला. साठ कोटी तेजस्वी अप्सरा उत्पन्न झाल्या; आणि, हे काकुत्स्था, त्यांची सेविका अगणित होत्या. त्या ना देवांनी स्वीकारल्या, ना असुरांनी; म्हणून त्या सर्वांसाठी समान ठरल्या – कोणत्याही एका गटाच्या नाहीत. नंतर, हे रघुकुलशिरोमणी, वरुणाची कन्या – वारणि – अत्यंत भाग्यवती, स्वीकारली जाण्याच्या अपेक्षेने प्रकट झाली. दितीचे पुत्र, हे राम, तिला स्वीकारले नाहीत; परंतु अदितीचे पुत्र, हे वीर, तिला स्वीकारले, कारण ती निर्दोष होती.