हनुमान् जी ने श्रीराम को उस अद्भुत घटना का विस्तार से वर्णन किया जिसमें वाली और दुण्डुभि के बीच भीषण युद्ध हुआ था। उन्होंने बताया कि एक बार, पर्वत के समान विशालकाय दुण्डुभि को वाली ने उसके सींगों से पकड़ लिया। वानरों में गजराज के समान बलशाली वाली ने दुण्डुभि को पकड़कर ज़ोर से उछाल दिया और सिंहनाद किया। दोनों के बीच क्रोध और विजय की इच्छा से भयंकर युद्ध छिड़ गया। वालि ने इन्द्र के समान पराक्रम दिखाते हुए मुक्कों, घुटनों, पैरों, पत्थरों और वृक्षों से युद्ध किया। जैसे-जैसे युद्ध आगे बढ़ा, दैत्य दुण्डुभि दुर्बल होता गया और इन्द्रपुत्र वाली और भी प्रबल होता गया। अंततः वाली ने दुण्डुभि को उठा कर भूमि पर पटक दिया, जिससे वह मारा गया। उसके घावों से बहुत सारा रक्त बहने लगा और वह विशालकाय शरीर भूमि पर गिर पड़ा। फिर, वाली ने उसके मृत, चेतनाहीन शरीर को अपने बाहुबल से उठाया और एक ही झटके में एक योजन दूर फेंक दिया। जब दुण्डुभि का शरीर दूर फेंका गया, तो उसके मुख से रक्त की बूंदें वायु के साथ उड़ती हुई मतंग ऋषि के आश्रम की ओर जा गिरीं। जब महर्षि मतंग ने अपने आश्रम में रक्त की बूंदें गिरती देखीं, तो वे क्रोधित होकर सोचने लगे—"यह कौन दुष्ट है जिसने मुझे रक्त से स्पर्श किया? यह कौन मूर्ख, असंयमी, पापी है?" ऋषि ने बाहर आकर देखा कि पर्वत के समान आकार वाला भैंसा भूमि पर मृत पड़ा है। अपनी तपस्या से जानकर कि यह कृत्य किसी वानर ने किया है, उन्होंने उस वानर को भयानक श्राप दे दिया—"जिसने मेरे आश्रम को रक्त से अपवित्र किया, उसके लिए यहाँ प्रवेश वर्जित है। यदि वह यहाँ आया, तो उसकी मृत्यु निश्चित है। वृक्षों को उखाड़कर उन्होंने तोड़ डाला, दैत्य का शरीर चूर कर दिया; यदि वह दुष्ट या उसके मंत्रीगण भी मेरे वन में शरण लेंगे, तो वे भी यहाँ न रहें। यदि कोई रह गया, तो मैं उसे भी श्राप दूँगा।" ऋषि ने आगे कहा, "यह वन मेरे लिए पुत्र के समान सुरक्षित है; पत्ते, फल-फूल और कंद-मूल की रक्षा के लिए आज तक की छूट है, कल यदि वह वानर यहाँ दिखा, तो वह हजारों वर्षों तक पर्वत बन जाएगा।" ऋषि के इन वचनों को सुनकर वानरगण वहाँ से चले गए। जब वे सब वाली के पास पहुँचे, तो वाली ने पूछा, "हे मतंगवन के निवासियों! तुम सब मेरे पास क्यों आए हो? वन में सब कुशल तो है?" तब वानरों ने स्वर्णमालाधारी वाली को पूरी घटना और उस पर लगे श्राप के विषय में बताया। यह सुनकर वाली स्वयं महर्षि मतंग के पास गया और हाथ जोड़कर उनसे क्षमा माँगी। किंतु ऋषि ने उसकी कोई परवाह न करते हुए अपने आश्रम में प्रवेश कर लिया। श्राप के भय से वाली अत्यंत व्याकुल हो गया। इसी कारण, हे राजन, श्राप के डर से वह वानर कभी भी महान् ऋष्यमूक पर्वत में प्रवेश नहीं करता, न ही उसकी ओर देखता है। उसकी इस असमर्थता को जानकर, हे राम, मैं अपने मंत्रीगणों के साथ इस विशाल वन में निर्भय विचरण करता हूँ। यह जो तुम्हारे सामने विशाल अस्थिपंजर चमक रहा है, वह उसी पर्वताकार दुण्डुभि का है, जिसे वाली ने परास्त किया था। और ये जो सात विशाल साला वृक्ष हैं, इनकी शाखाएँ फैली हुई हैं—इनमें से एक के पत्ते भी वाली अपनी शक्ति से झाड़ सकता है। हे राम, मैंने तुम्हें वाली की अतुलनीय शक्ति दिखा दी; अब बताओ, तुम युद्ध में उसे कैसे मार सकोगे? लक्ष्मण ने मुस्कराते हुए सुग्रीव से पूछा, "ऐसा कौन सा कार्य है, जिसे पूरा करके तुम वाली के मारे जाने पर विश्वास करोगे?" सुग्रीव ने उत्तर दिया, "ये सात साला वृक्ष हैं—वालि ने एक बार इन्हें एक ही बाण से भेद डाला था, और वह भी एक बार नहीं। यदि राम इन वृक्षों को एक ही बाण से भेद दें, तो मैं उनकी शक्ति देखकर विश्वास करूँगा कि वे वाली को मार सकते हैं।" लक्ष्मण, वाली ने एक बार मरे हुए भैंसे की हड्डियों को एक पैर से दो सौ धनुष की दूरी तक फेंक दिया था। इतना कहकर, रक्तवर्ण नेत्रों वाले सुग्रीव ने क्षण भर श्रीराम का ध्यान किया और फिर बोले, "वालि पराक्रमी, अपने बल का अभिमानी, और युद्ध में अजेय है। उसके अद्भुत कार्यों को देखकर देवता भी चकित रह जाते हैं। इसी भय से मैंने ऋष्यमूक की शरण ली।" "उस अजेय, प्रचंड, क्रोधी वानरराज को सोचकर मैं ऋष्यमूक पर्वत नहीं छोड़ता। मैं अपने प्रिय मंत्रियों, हनुमान आदि के साथ इस वन में सशंकित और भयभीत घूमता हूँ।" "अब मुझे एक योग्य मित्र मिल गया है, जो मित्रता में अटल है। मैं आप पर, पुरुषों में श्रेष्ठ, उसी प्रकार भरोसा करता हूँ जैसे हिमालय पर किया जाता है।" "फिर भी, मुझे अपने बलशाली, दुष्ट भाई की शक्ति ज्ञात है; किंतु राघव, मुझे युद्ध में आपकी वीरता प्रत्यक्ष नहीं दिख रही है।