महर्षि परशुराम, जो तपस्या की महान शक्ति से सम्पन्न थे, महेन्द्र पर्वत पर निवास कर रहे थे। लेकिन जब उन्हें यह समाचार मिला कि राम ने शिवधनुष भंग किया है, तो वे शीघ्रता से वहाँ आए। वे बोले, "हे राम! यह विष्णु का महान धनुष मेरे पूर्वजों से मुझे प्राप्त हुआ है। क्षत्रिय धर्म का सम्मान करते हुए, तुम इस उत्तम धनुष को ग्रहण करो। यदि तुम समर्थ हो, तो इस धनुष पर विजयश्री देने वाले बाण को चढ़ाओ, और तब मैं तुम्हें द्वंद्व युद्ध का अवसर दूँगा।" इसके बाद वाल्मीकि रामायण के बालकाण्ड के छिहत्तरवें सर्ग का प्रारंभ होता है। परशुराम के वचन सुनकर दशरथनंदन राम ने अपने पिता और फिर स्वयं परशुराम से आदरपूर्वक कहा, "हे भार्गव! मैंने आपके महान कर्मों का श्रवण किया है। हम आपको आदर देते हैं, क्योंकि आपने अपने पिता का ऋण चुकाया है। परंतु आप मुझे दुर्बल और शौर्यहीन मानते हैं, जो क्षत्रिय धर्म का पालन नहीं कर सकता। आज मेरा पराक्रम देखिए।" ऐसा कहकर रघुकुलनंदन राम ने क्रोध में परशुराम के धनुष और बाण को उनके हाथ से ले लिया। राम ने धनुष पर बाण चढ़ाया और क्रोधित होकर परशुराम से बोले, "आप ब्राह्मण हैं और मेरे लिए पूज्य हैं, जैसे विश्वामित्र भी हैं। इसलिए मैं यह प्राणहरण करने वाला बाण आपके विरुद्ध नहीं चला सकता। अब या तो मैं आपकी इस तपोबल से प्राप्त हुई गति को नष्ट करूँगा, या उन लोकों को, जिन्हें आपने तपस्या से जीता है। यह मेरा निश्चय है। यह दिव्य विष्णु-बाण व्यर्थ नहीं जाता, यह बल के अहंकार का विनाश करता है।" राम के हाथों में परम धनुष देखकर, ब्रह्मा के नेतृत्व में समस्त देवता, ऋषि, गन्धर्व, अप्सराएँ, सिद्ध, चारण, किन्नर, यक्ष, राक्षस और नाग आदि वहाँ एकत्र होकर इस अद्भुत दृश्य को देखने लगे। जब सम्पूर्ण विश्व स्तब्ध हो गया, तब परशुराम राम के तेज से शक्तिहीन हो गए और हर्षित होकर राम की ओर देखने लगे। वे राम के तेज से निर्बल होकर, कोमल वाणी में बोले, "पूर्वकाल में मैंने पृथ्वी को कश्यप को दान कर दिया था। कश्यप ने मुझे अपनी ही भूमि पर रात्रि में निवास न करने का आदेश दिया था। तब से, हे ककुत्स्थकुल भूषण, मैं गुरु की आज्ञा का पालन कर रहा हूँ।" "हे वीर राम! मेरी इस गति को नष्ट न करो। मैं मन के समान शीघ्रता से महेन्द्र पर्वत को चला जाऊँगा। जिन लोकों को मैंने तपस्या से जीता है, उन पर तुम अपने इस परम बाण से प्रहार करो, जिससे विनाश का समय न आ जाए। मैं जानता हूँ कि आप अमर, मधुसूदन, देवताओं के स्वामी हैं। आपके इस धनुष के स्पर्श से ही सब मंगलमय हो। सभी देवता और मुनिगण यहाँ उपस्थित होकर आपके अद्वितीय पराक्रम को देख रहे हैं।" "हे ककुत्स्थकुल नायक! यह मेरे लिए लज्जा का विषय नहीं है कि आप, त्रिलोकपति, ने मुझे पराजित किया है। अब आप इस अद्वितीय बाण को चलाइए। उसके पश्चात् मैं महेन्द्र पर्वत को चला जाऊँगा।" जब परशुराम ने यह कहा, तब दशरथनंदन राम ने परम बाण को चलाया। राम द्वारा चलाए गए बाण से परशुराम के तपोबल से जीते हुए लोक नष्ट हो गए। यह देखकर परशुराम शीघ्रता से महेन्द्र पर्वत की ओर चले गए। इसके बाद चारों दिशाएँ और अंतःदिशाएँ निर्मल हो गईं। देवता और ऋषिगण राम की स्तुति करने लगे। राम, दशरथ के पुत्र, परशुराम द्वारा सम्मानित हुए। परशुराम ने राम की प्रदक्षिणा की और अपने मार्ग से चले गए। फिर वाल्मीकि रामायण के सतहत्तरवें सर्ग का प्रारंभ होता है। परशुराम के चले जाने के बाद, शांतचित्त और कीर्ति से युक्त दशरथनंदन राम ने वह धनुष अगाध सामर्थ्य वाले वरुण के हाथों में सौंप दिया। उसके बाद राम ने वशिष्ठ आदि मुनियों को प्रणाम किया और अपने पिता, रघुकुल के आनंददाता दशरथ से बोले, "परशुराम जा चुके हैं। अब आप अपनी चारों सेनाओं के साथ अयोध्या की ओर प्रस्थान करें।" राम के वचन सुनकर राजा दशरथ ने हर्षपूर्वक अपने पुत्र को दोनों भुजाओं में भर लिया और उसके सिर को चूमा। परशुराम के प्रस्थान का समाचार सुनकर राजा अत्यंत प्रसन्न और पुलकित हो उठे; उन्हें ऐसा लगा मानो वे और उनके पुत्र, दोनों ही पुनः जन्मे हों। राजा ने सेना को आगे बढ़ने का आदेश दिया और स्वयं शीघ्रता से उस नगरी की ओर चले, जो ध्वज-पताकाओं से सुसज्जित थी, और जहाँ नगाड़ों और वाद्ययंत्रों की ध्वनि गूंज रही थी। राजपथ को छिड़काव कर सुंदर पुष्पों से सजाया गया था, और नगरवासी, शुभ सामग्री लिए, द्वार पर राजा की अगवानी करने उपस्थित थे। राजा दशरथ अपने पुत्रों और कीर्ति से युक्त साथियों के संग, हिमालय के समान भव्य राजमहल में प्रविष्ट हुए। वहाँ वे अपने परिवार के साथ अत्यंत हर्षित हुए। कौसल्या, सुमित्रा और सुंदर कटि वाली कैकेयी भी प्रसन्नचित्त थीं। वे सभी राजमहिषियाँ वधुओं के स्वागत में लगी थीं। तब वे अत्यंत सौभाग्यशालिनी सीता और कीर्तिमयी उर्मिला का भी स्वागत करने लगीं। इस प्रकार राम के परशुराम से संवाद और विजय के उपरांत, समस्त अयोध्या में आनंद और उल्लास की लहर दौड़ गई।