हे राम, जब मैंने सम्पूर्ण पृथ्वी को जीत लिया था, तब पुण्य कर्मों के फलस्वरूप उस समस्त पृथ्वी को महात्मा कश्यप को यज्ञ के अंत में दान कर दिया था। पृथ्वी दान करने के बाद मैं अपनी तपस्या की शक्ति से महेन्द्र पर्वत पर निवास करने लगा। परन्तु जब मुझे धनुष के टूटने का समाचार मिला, तो मैं शीघ्रता से यहाँ आ गया। हे राम, यह महान विष्णु का धनुष मेरे पिता और पितामह से मुझे प्राप्त हुआ है। अब तुम क्षत्रिय धर्म का पालन करते हुए इस श्रेष्ठ धनुष को ग्रहण करो। यदि तुममें सामर्थ्य है, तो इस विजयकारी बाण को इस उत्तम धनुष पर चढ़ाओ, हे ककुत्स्थ वंशी, तब मैं तुम्हें द्वंद्व युद्ध का वर दूँगा। अब बालकाण्ड के छिहत्तरवें सर्ग का पाठ आरम्भ होता है। जब राम ने जमदग्निनंदन परशुराम के वचन सुने, तो दशरथनंदन राम ने आदरवश अपने पिता से और फिर परशुराम से इस प्रकार कहा—"हे भार्गव, मैंने आपके महान कर्मों के विषय में सुना है। हम आपको सम्मान देते हैं, ब्रह्मण, क्योंकि आपने अपने पिता का ऋण चुकाया है। परंतु आप मुझे निर्बल, शौर्यहीन और क्षत्रिय धर्म निभाने में असमर्थ मानते हैं। आज मेरा पराक्रम देखिए।" ऐसा कहकर रघुकुलनंदन राम ने क्रोधपूर्वक परशुराम के हाथ से उनके महान अस्त्र और बाण ले लिए और अत्यन्त तेजस्वी होकर धनुष पर बाण चढ़ाया। फिर क्रुद्ध राम ने जमदग्निनंदन से कहा—"आप ब्राह्मण हैं, और मेरे लिए पूज्य हैं, जैसे विश्वामित्र हैं। अतः मैं आप पर यह प्राणहरण करने वाला बाण नहीं चला सकता।" "हे राम, अब या तो मैं आपके इस मार्ग को नष्ट कर दूँ, या आपकी तपस्या से जीते हुए उन लोकों को, जिनका कोई प्रतिद्वंदी नहीं है, अपने इस महान बाण से नष्ट करूँगा—यही मेरा निश्चय है। यह दिव्य विष्णु का बाण व्यर्थ नहीं जाता; यह सामर्थ्य के अभिमान का विनाश करता है।" राम के इस अद्भुत पराक्रम को देखने के लिए ब्रह्मा सहित सभी देवता, महर्षिगण, गंधर्व, अप्सराएँ, सिद्ध, चारण, किन्नर, यक्ष, राक्षस और नाग वहाँ एकत्र हो गए। जब समस्त जगत स्थिर हो गया और राम ने दिव्य धनुष संभाला, तब जमदग्निनंदन परशुराम शक्तिहीन हो गए और हर्षपूर्वक राम को देखने लगे। राम की तेजस्विता से परशुराम की शक्ति क्षीण हो गई थी। वे मन्द-मन्द स्वर में, कमलनयन राम से बोले—"बहुत पहले मैंने पृथ्वी कश्यप को दान दी थी। कश्यप ने मुझे आज्ञा दी थी कि मैं अपनी ही भूमि पर निवास न करूँ। अतः गुरु के आदेश का पालन करते हुए, हे ककुत्स्थ वंशी, मैं रात्रि में पृथ्वी पर नहीं रहता हूँ।" "हे वीर राघव, मेरे इस मार्ग को नष्ट न कीजिए। मैं मन के वेग से भी शीघ्र महेन्द्र पर्वत की ओर चला जाऊँगा। मेरे तप से जिते हुए ये लोक, जिनका कोई प्रतिद्वंदी नहीं, आप अपने इस परम बाण से भेद दें, जिससे संहार का समय न आ जाए।" "मैं जानता हूँ, आप अमर मधुसूदन, देवताओं के स्वामी हैं। आपके द्वारा इस धनुष का स्पर्श मात्र हो, सब मंगल हो, हे शत्रुनाशक। समस्त देवगण और महर्षिगण आपकी अद्वितीय वीरता देखने को उपस्थित हैं।" "हे ककुत्स्थ वंशी, यह मेरे लिए लज्जा की बात नहीं, क्योंकि आपने, तीनों लोकों के स्वामी ने, मुझे पराजित किया है। अब आप अपने इस अद्वितीय बाण को छोड़िए। उसके बाद मैं महेन्द्र पर्वत को चला जाऊँगा।" जब परशुराम ने इस प्रकार कहा, तब दशरथनंदन राम ने परम बाण का संधान कर उसे छोड़ दिया। राम के द्वारा अपने तप से जीते हुए लोकों का विनाश होते देख, परशुराम शीघ्र महेन्द्र पर्वत को चले गए। तब सभी दिशाएँ और आकाश निर्मल हो गए। देवता और महर्षिगण राम की स्तुति करने लगे। फिर दशरथनंदन राम का सम्मान परशुराम ने किया और उनकी प्रदक्षिणा कर वे अपने मार्ग से चले गए। अब सत्तहत्तरवाँ सर्ग आरम्भ होता है। जब परशुराम चले गए, तब शांतचित्त दशरथपुत्र राम ने उस अद्भुत धनुष को अगाध सामर्थ्य वाले वरुण को सौंप दिया। फिर राम ने वसिष्ठ आदि महर्षियों को प्रणाम किया और अपने पिता दशरथ को व्याकुल देखकर बोले—"जमदग्निनंदन परशुराम चले गए हैं, अब आप अपनी चारों सेनाओं के साथ अयोध्या की ओर प्रस्थान करें।" राम के वचन सुनकर राजा दशरथ ने अपने पुत्र राघव को दोनों हाथों से आलिंगन किया और उनके मस्तक का चुम्बन लिया। परशुराम के चले जाने का समाचार पाकर राजा अत्यन्त प्रसन्न हुए, जैसे स्वयं और उनका पुत्र नये जन्मे हों। उन्होंने सेना को चलने का आदेश दिया और शीघ्र ही वे अयोध्या पहुंचे, जो ध्वज-पताकाओं से सुसज्जित, नगाड़ों और वाद्य-यंत्रों की ध्वनि से गूंज रही थी। राजमार्ग जल से सींचा गया था, पुष्पों से ढका था, और नगरवासी शुभ वस्तुएँ हाथों में लिए राजा की अगवानी करने नगरद्वार पर उपस्थित थे। राजा अपने पुत्रों और तेजस्वी साथियों के साथ, हिमालय के समान भव्य राजमहल में प्रविष्ट हुए। वहाँ वे अपने परिवार सहित हर्षित हुए। कौशल्या, सुमित्रा और सुंदर कटिवाली कैकेयी भी अत्यन्त आनन्दित हुईं।