राजा दशरथ अत्यंत व्याकुल होकर बोले, “हे महर्षि, आप हमारे सर्वनाश के लिए ही पधारे हैं; यदि केवल राम का वध हो जाए, तो हममें से कोई भी जीवित नहीं रह सकेगा।” दशरथ के इन वचनों की परवाह न करते हुए, पराक्रमी जमदग्न्य (परशुराम) ने केवल राम से ही संबोधन किया। उन्होंने कहा, “यहाँ दो दिव्य और श्रेष्ठ धनुष हैं, जिन्हें समस्त लोकों में सम्मान प्राप्त है। ये दोनों अत्यंत बलशाली, महान और विश्वकर्मा द्वारा कुशलता से निर्मित हैं। इनमें से एक देवताओं ने त्र्यम्बक को युद्ध के लिए प्रदान किया था, और वही धनुष, हे काकुत्स्थ नंदन, तुमने जनकपुरी में तोड़ा था—वह त्रिपुर का संहार करने वाले शिव का धनुष था। दूसरा, जिसे कोई जीत नहीं सकता, श्रेष्ठ देवताओं ने विष्णु को दिया था; यही है यह वैष्णव धनुष, हे राम, जो शत्रु नगरी के विजेता हो। हे काकुत्स्थ, यह धनुष स्वरूप में रुद्र धनुष के समकक्ष है। तब सभी देवताओं ने ब्रह्मा जी से दोनों के सामर्थ्य और दुर्बलता जानने हेतु प्रश्न किया। ब्रह्मा जी, देवताओं की इच्छा जानकर, सत्यप्रिय शिव और विष्णु के बीच द्वेष उत्पन्न किया, जिससे दोनों में भयंकर और रोमांचकारी युद्ध छिड़ गया। शिव और विष्णु दोनों ही एक-दूसरे की विजय के इच्छुक थे। तब शिव का वह भयानक शक्ति वाला धनुष उठाया गया। महादेव, त्रिनेत्रधारी, उस समय एक गर्जना से रोक दिए गए। तब सभी देवता, ऋषि और दिव्यगण वहाँ एकत्र हुए। दोनों परमेश्वर, देवताओं के आग्रह पर, शांत हो गए और उन्होंने देखा कि शिव का धनुष विष्णु की वीरता से तना हुआ है। सभी देवता और ऋषिगण विष्णु को श्रेष्ठ मानने लगे, परंतु रुद्र जी मिथिला में क्रुद्ध हो गए। उन्होंने वह धनुष, बाणों सहित, राजर्षि देवरात को सौंप दिया; और यह विष्णु का धनुष, हे राम, शत्रु नगरों का विजेता है। विष्णु ने यह श्रेष्ठ धनुष ऋषि ऋचीक को दिया, और ऋचीक ने अपने अतुलनीय कार्यों वाले पुत्र को प्रदान किया। मेरे पिता जमदग्नि को यह दिव्य धनुष प्राप्त हुआ, जब वे अपनी तपस्या के प्रभाव से शस्त्र त्याग चुके थे। तब अर्जुन ने सामान्य बुद्धि अपनाकर घातक कार्य किया; अपने पिता की क्रूर और अनुचित हत्या का समाचार पाकर, मैंने क्रोध में बार-बार क्षत्रियों का संहार किया। सम्पूर्ण पृथ्वी को जीतकर, मैंने उसे पुण्य के फलस्वरूप महात्मा कश्यप को यज्ञ के अंत में दान कर दिया, हे राम। दान देने के बाद, मैं महेन्द्र पर्वत पर तपस्या में लीन हुआ; परंतु जब मैंने धनुष टूटने का समाचार सुना, तो शीघ्र ही यहाँ आ गया। इस प्रकार, हे राम, यह विष्णु का महान धनुष पितृपरंपरा से मुझे प्राप्त हुआ है; अब क्षत्रिय धर्म का पालन करते हुए, इस श्रेष्ठ धनुष को उठाओ। इस धनुष पर विजय बाण चढ़ाओ; यदि तुममें सामर्थ्य है, हे काकुत्स्थ, तो मैं तुम्हें द्वंद्व युद्ध का अवसर दूँगा।” इसके बाद, वाल्मीकि रामायण के बालकाण्ड का छिहत्तरवाँ सर्ग आरंभ होता है। परशुराम के वचन सुनकर, दशरथपुत्र लक्ष्मण ने पहले अपने पिता और फिर राम से आदरपूर्वक कहा, “हे भृगुवंशी, आपके महान कार्यों की चर्चा मैंने सुनी है; हम आपको सम्मान देते हैं, क्योंकि आपने अपने पिता का ऋण चुका दिया है। परंतु आप मुझे निर्बल, शौर्यहीन और क्षत्रिय धर्म से विमुख मानते हैं। आज मेरा पराक्रम देखिए।” इतना कहकर, राघव क्रुद्ध होकर, परशुराम के हाथ से वह महान धनुष और बाण झपककर ले लिए। राम ने धनुष पर बाण चढ़ाया और क्रोधपूर्वक परशुराम से बोले, “आप ब्राह्मण हैं, जैसे विश्वामित्र भी मेरे पूज्य हैं; अतः मैं यह प्राणहरण करने वाला बाण आप पर नहीं छोड़ सकता। या तो मैं आपकी तपस्या से प्राप्त इस मार्ग को नष्ट कर दूँ, या आपके द्वारा तप से जीते गए लोकों को ही इस बाण से भेद दूँ—यही मेरा निश्चय है। यह विष्णु का दिव्य बाण व्यर्थ नहीं जाता; यह सामर्थ्य के गर्व का नाश करता है।” तब राम को उस परमास्त्र के साथ देखने के लिए समस्त देवता, ब्रह्मा सहित, ऋषि और दिव्यगण वहाँ एकत्र हो गए। गंधर्व, अप्सराएँ, सिद्ध, चारण, किन्नर, यक्ष, राक्षस और नाग भी उस अद्भुत दृश्य को देखने के लिए उपस्थित हुए। जब संसार स्थिर हो गया और राम के हाथ में परम धनुष था, तब जमदग्न्य का तेज क्षीण हो गया और वे हर्षित होकर राम की ओर देखने लगे। राम के तेज से शिथिल हुए जमदग्न्य धीरे-धीरे, कोमल वाणी में, कमलनयन राम से बोले, “पूर्वकाल में मैंने पृथ्वी कश्यप को दान दी थी; कश्यप ने मुझसे कहा था कि मैं अपने दिए हुए क्षेत्र में रात्रि में न रहूँ। गुरु की आज्ञा मानकर, हे काकुत्स्थ, मैं तब से पृथ्वी पर रात्रि में नहीं रहता। हे वीर, मेरे इस मार्ग का विनाश मत करो; मैं मन के वेग से महेन्द्र पर्वत की ओर चला जाऊँगा। हे राम, तपस्या से जीते गए ये अद्वितीय लोक हैं; इन्हें अपने श्रेष्ठ बाण से भेद दो, ताकि संहार का समय न आ जाए। मैं जानता हूँ कि तुम अमर मधुसूदन, देवताओं के स्वामी हो; तुम्हारे द्वारा इस धनुष का स्पर्श होना ही मंगलकारी है, हे शत्रुनाशक। सभी देवगण यहाँ उपस्थित हैं और तुम्हारे अद्वितीय पराक्रम को देख रहे हैं, जिसे युद्ध में कोई समान नहीं। और, हे काकुत्स्थ, यह मेरे लिए कोई लज्जा की बात नहीं कि मुझे तुमने, तीनों लोकों के स्वामी, पराजित कर दिया है।” इस प्रकार, परशुराम और राम के बीच वह अद्भुत संवाद और दिव्य शक्तियों का अद्वितीय प्रदर्शन संपन्न हुआ।