जब राम ने उस धनुष को चढ़ाने की अपनी अद्भुत शक्ति दिखाई, तब परशुराम ने कहा, “अब जब मैं तुम्हारी शक्ति देख चुका हूँ, तो मैं तुम्हें द्वंद्व युद्ध का अवसर दूँगा, क्योंकि मैं तुम्हारे प्रसिद्ध पराक्रम की परीक्षा लेना चाहता हूँ।” यह सुनकर राजा दशरथ का चेहरा उदास हो गया, वे निराश होकर हाथ जोड़कर बोले, “हे भृगुवंशी, आप क्षत्रियों के क्रोध से शांत और ब्राह्मणों में महान तपस्वी हैं, कृपा कर मेरे इन नवयुवक पुत्रों को अभय दीजिए। आप भृगु वंश में जन्मे, वेदाध्ययन और व्रतों में निष्ठावान हैं, आपने इन्द्र के समक्ष शपथ लेकर अपने शस्त्र त्याग दिए थे। धर्म में निष्ठा रखते हुए आपने पृथ्वी को कश्यप को दान कर दिया और फिर महेन्द्र पर्वत पर निवास करने लगे। हे महर्षि, आप तो हम सबके विनाश के लिए आए हैं; यदि केवल राम का वध हो जाए, तो हममें से कोई भी जीना नहीं चाहेगा।” दशरथ के इन विनीत वचनों की परवाह न करते हुए, परशुराम ने केवल राम से ही संबोधित होकर कहा, “यहाँ दो दिव्य, उत्तम धनुष हैं, जिन्हें समस्त लोक पूजते हैं। ये दोनों विश्वकर्मा द्वारा निर्मित, शक्तिशाली और अद्वितीय हैं। एक धनुष देवताओं ने त्र्यम्बक (शिव) को युद्ध के लिए दिया था—यही वह धनुष है जिसे तुमने तोड़ा, हे काकुत्स्थ वंशी, और त्रिपुरासुर का संहार करने वाले। दूसरा, जिसे कोई जीत नहीं सकता, श्रेष्ठ देवताओं ने विष्णु को दिया था—यह वही वैष्णव धनुष है, हे राम, जो शत्रु नगरों का संहारक है। हे काकुत्स्थ, यह धनुष शिव के धनुष के समान ही है। उस समय सभी देवताओं ने ब्रह्मा से दोनों की शक्ति और दुर्बलता के भेद को जानने के लिए प्रश्न किया। ब्रह्मा ने देवताओं की इच्छा जानकर, सत्यप्रतिज्ञ शिव और विष्णु के बीच विरोध उत्पन्न किया और एक भयंकर, रोमांचकारी युद्ध हुआ। दोनों ही एक-दूसरे को जीतने के लिए तत्पर थे। उस युद्ध में शिव का प्रचंड धनुष उठाया गया। फिर महादेव, त्रिनेत्रधारी, एक महान गर्जना से रोक दिए गए। उस समय सभी देवता, ऋषि और दिव्यगण एकत्र हुए। देवताओं की प्रार्थना पर दोनों महादेव और विष्णु शांत हुए, और उन्होंने देखा कि शिव का धनुष विष्णु की शक्ति के सामने झुक गया। तब देवताओं और ऋषियों ने विष्णु को श्रेष्ठ माना; किंतु प्रसिद्ध रुद्र (शिव) मिथिला में क्रोधित हो गए। उन्होंने राजा देवरात को वह धनुष और उसकी बाणों सहित दे दिया; और यह विष्णु का धनुष, हे राम, शत्रु नगरों का विजेता है। विष्णु ने यह श्रेष्ठ धनुष ऋचीक भृगु को सौंपा; ऋचीक ने अपने अद्वितीय पुत्र को दिया। मेरे पिता ने वह दिव्य धनुष महात्मा जमदग्नि को दिया, जब उन्होंने अपने शस्त्र त्याग दिए थे। अर्जुन ने साधारण बुद्धि से कार्य कर, मेरे पिता की मृत्यु का कारण बना। जब मैंने अपने पिता की क्रूर और अनुचित हत्या सुनी, तो क्रोध में मैंने क्षत्रिय वर्ग का बार-बार संहार किया। समस्त पृथ्वी को जीतकर, मैंने उसे यज्ञ के अंत में महात्मा कश्यप को दान कर दिया, हे राम, पुण्य के फलस्वरूप। दान देने के बाद मैं महेंद्र पर्वत पर तपस्या में लीन हो गया; लेकिन जब मैंने धनुष के टूटने का समाचार सुना, तो शीघ्र ही यहाँ आ गया। इस प्रकार, हे राम, यह महान विष्णु धनुष मेरे पिता और पितामहों से चला आ रहा है; अब क्षत्रिय धर्म का सम्मान करते हुए, इस श्रेष्ठ धनुष को उठाओ। इस धनुष पर विजय बाण चढ़ाओ; यदि तुम सक्षम हो, हे काकुत्स्थ वंशी, तभी मैं तुम्हें द्वंद्व युद्ध का अवसर दूँगा।” इसके बाद बालकाण्ड का छिहत्तरवाँ सर्ग आरंभ होता है। जब परशुराम के ये वचन राम ने सुने, तो दशरथपुत्र ने आदरपूर्वक अपने पिता और फिर राम से कहा, “हे भृगुवंशी, मैंने आपके महान कार्यों का श्रवण किया है; हम आपको नमन करते हैं, क्योंकि आपने अपने पिता का ऋण चुकाया है। आप मुझे निर्बल, वीर्यहीन और क्षत्रिय धर्म का पालन न कर सकने वाला समझते हैं, हे भृगुवंशी, तो आज मेरा पराक्रम देखिए।” ऐसा कहकर राघव ने क्रोध से भरकर परशुराम का महान धनुष और बाण उनके हाथ से झपट लिए। राम ने धनुष चढ़ाया और बाण संधान किया; फिर क्रोध में राम ने परशुराम से कहा, “आप ब्राह्मण हैं और मेरे लिए पूज्य हैं, जैसे विश्वामित्र हैं; अतः हे राम, मैं यह प्राणहर बाण आप पर नहीं चला सकता। या तो मैं आपके इस मार्ग को नष्ट कर दूँगा, या फिर उन लोकों को, जिन्हें आप तपस्या से जीत चुके हैं—यही मेरा संकल्प है। क्योंकि यह विष्णु का दिव्य बाण व्यर्थ नहीं जाता; यह बल के अभिमान का विनाश करता है।” राम के इस अद्भुत पराक्रम को देखने के लिए समस्त देवता, ऋषिगण, ब्रह्माजी के साथ वहाँ एकत्र हो गए। गंधर्व, अप्सराएँ, सिद्ध, चारण, किन्नर, यक्ष, राक्षस और नाग भी उस महान और अद्भुत दृश्य को देखने के लिए उपस्थित हुए। जब समस्त संसार स्तब्ध हो गया, राम ने परम धनुष धारण किया, तब परशुराम शक्तिहीन हो गए और हर्षित होकर राम को देखने लगे। राम की तेजस्विता से परशुराम की सारी शक्ति क्षीण हो गई और वे मन्द, कोमल वाणी में कमलनयन राम से बोले, “बहुत पहले मैंने पृथ्वी कश्यप को दान कर दी थी; कश्यप ने मुझसे कहा था कि मैं अपनी ही दी हुई भूमि पर निवास न करूँ। इसलिए, गुरु के आदेश का पालन करते हुए, मैं रात्रि में पृथ्वी पर निवास नहीं करता; तभी से, हे काकुत्स्थ वंशी, मैं कश्यप की आज्ञा का पालन कर रहा हूँ।” इस प्रकार, राम के परम तेज और धर्म का दर्शन कर, परशुराम शांत हो गए और समस्त देवताओं ने राम की महिमा देखी।