महात्मा राघव के वचन सुनकर कौशिक मुनि ने सभी ऋषियों के समूह के गंगा पार कराने की व्यवस्था की। जब वे सब उत्तरी तट पर पहुँचे, तो ऋषियों के उस समूह का यथोचित सम्मान किया गया। फिर वे गंगा के किनारे ठहरे और विशाल नगरी को निहारा। इसके बाद, महान ऋषि विश्वामित्र, राम के साथ, उस अत्यंत सुंदर और रमणीय विशाल नगरी की ओर शीघ्रता से बढ़े, जो मानो स्वर्ग के समान थी। वहाँ पहुँचकर बुद्धिमान राम ने हाथ जोड़कर विश्वामित्र से उस उत्तम और विस्तृत नगरी के विषय में प्रश्न किया, "महामुनि, यहाँ विशाल में किस राजवंश की स्थापना हुई है? मैं सुनना चाहता हूँ—आपका कल्याण हो—क्योंकि मुझे यह जानने की बड़ी जिज्ञासा है।" राम के इन वचनों को सुनकर, श्रेष्ठ ऋषि ने विशाल की प्राचीन कथा कहना आरंभ किया। उन्होंने कहा, "राम, जैसा मैंने सुना है, इन्द्र की कथा सुनो; रघुवंशी, यहाँ इस भूमि में क्या हुआ था, उसे सच्चाई से सुनो। पूर्वकाल में, सत्ययुग में, दिति के बलशाली पुत्र और अदिति के अत्यंत पुण्यशाली, शक्तिशाली तथा धर्मात्मा पुत्र विद्यमान थे। तब, हे पुरुषश्रेष्ठ, उन महात्माओं ने विचार किया कि हम अमर, अजर और रोगरहित कैसे बनें? जब वे बुद्धिमान इस पर चिंतन कर रहे थे, तो उनके मन में यह विचार आया कि यदि हम क्षीरसागर का मंथन करें, तो वहाँ से अमृत प्राप्त करेंगे। यह निश्चय करके उन्होंने वासुकि नाग को रस्सी बनाया और मंदराचल पर्वत को मथानी बनाकर, महान उत्साह के साथ समुद्र मंथन आरंभ किया। हजार वर्षों तक मंथन करने के बाद, रस्सी स्वरूप वासुकि नाग के सिरों से भयंकर विष निकलने लगा, और वह अपने दाँतों से शिलाओं को काटने लगा। तब अग्नि के समान प्रज्वलित, भयानक हलाहल नामक विष उत्पन्न हुआ, जिससे समस्त संसार—देव, असुर और मनुष्य—जलने लगे। तब देवता भयभीत होकर महादेव शंकर, पशुपति रुद्र के पास गए और उनकी स्तुति करते हुए प्रार्थना करने लगे, 'रक्षा कीजिए, रक्षा कीजिए!' देवताओं के इन वचनों को सुनकर, देवाधिदेव वहाँ प्रकट हुए; उसी समय शंख और चक्रधारी भगवान हरि भी वहाँ प्रकट हुए। हरि मुस्कराते हुए त्रिशूलधारी रुद्र से बोले, 'जब देवता मंथन कर रहे थे, तब यहाँ क्या उत्पन्न हुआ है?' फिर बोले, 'हे श्रेष्ठ देव, जो वस्तु तुम्हारी है और जो देवताओं के सामने प्रकट हुई है—तुम अग्रभाग में खड़े होकर इस विष को स्वीकार करो, प्रभु।' ऐसा कहकर श्रेष्ठ देव वहाँ से अदृश्य हो गए। तब देवताओं के भय को देखकर और शार्ङ्गधारी के वचन सुनकर, भगवान हर ने उस भयंकर हलाहल विष को, जो अमृत के समान था, उठा लिया और देवताओं को विदा कर वहाँ से चले गए। इसके पश्चात्, हे रघुकुल नंदन, सभी देवता और असुर पुनः मंथन में लग गए, और वह महान पर्वत मथानी पाताल में धँस गई। तब देवता और गंधर्वों ने मधुसूदन की स्तुति की, 'आप ही समस्त प्राणियों के आश्रय हैं, विशेषकर स्वर्गवासियों के।' 'हे महाबाहु, हमारी रक्षा कीजिए; आपको इस पर्वत को उठाना चाहिए।' यह सुनकर हृषीकेश ने कूर्म (कछुए) का रूप धारण किया। हरि समुद्र में लेट गए और पर्वत को अपनी पीठ पर रख लिया; केशव, जो समस्त लोकों के आत्मा हैं, ने अपने हाथ से पर्वत की चोटी को थाम लिया। देवताओं के मध्य खड़े होकर, परम पुरुष ने मंथन किया; फिर हजार वर्षों के बाद, आयुर्वेद के विज्ञान से बने पुरुष प्रकट हुए। वह धर्मात्मा, दंड और कमंडलु लिए हुए, पहले धन्वंतरि नाम से प्रकट हुए, और साथ ही दिव्य अप्सराएँ भी उत्पन्न हुईं। जल के मंथन से, हे पुरुषश्रेष्ठ, जो अमृततुल्य सार निकला, उससे वे उत्तम स्त्रियाँ उत्पन्न हुईं—इस प्रकार अप्सराओं की उत्पत्ति हुई। साठ करोड़ तेजस्विनी अप्सराएँ उत्पन्न हुईं, और हे काकुत्स्थ, उनकी सेविकाएँ अनगिनत थीं। न देवताओं ने, न असुरों ने उन अप्सराओं को स्वीकार किया; क्योंकि उन्हें किसी ने स्वीकार नहीं किया, वे सभी के लिए सामान्य मानी गईं। फिर, हे रघुवंशी, वरुण की पुत्री, वारणि, अत्यंत पुण्यशालिनी, प्रकट हुईं और स्वीकृति चाहने लगीं। दिति के पुत्रों ने, हे राम, वरुण की पुत्री को स्वीकार नहीं किया; परन्तु अदिति के पुत्रों ने, हे वीर, उस निष्पाप वारणि को स्वीकार किया। इस प्रकार, दैत्य असुर कहलाए और अदिति के पुत्र सुर कहलाए; वारणि के स्वीकार से देवता अत्यंत प्रसन्न हुए। फिर उच्चैःश्रवा नामक श्रेष्ठ घोड़ा, कौस्तुभ मणि और परम अमृत उत्पन्न हुए, हे पुरुषश्रेष्ठ। तब, हे राम, अमृत के लिए महान वंशों का संहार हुआ; अदिति के पुत्रों ने दिति के पुत्रों से युद्ध किया। सभी असुर राक्षसों के साथ मिल गए; एक भयानक युद्ध हुआ, हे वीर, जिससे तीनों लोक चकित हो उठे। जब सब कुछ नष्ट होने लगा, तब महाबली विष्णु ने मोहिनी रूप धारण कर, तुरंत अमृत को अपने वश में कर लिया। जो भी विष्णु, अविनाशी परम पुरुष, के समीप गए, उन्हें विष्णु ने युद्ध में पराजित कर दिया। अदिति के पुत्रों ने, हे वीरों, इस घोर महायुद्ध में दिति के पुत्रों का वध किया—यह दैत्य और आदित्य का महान संग्राम था। इसी के बाद, जब दिति के पुत्र मारे गए, तो दिति अत्यंत शोकाकुल हुईं। उन्होंने अपने पति, मारीचि-पुत्र कश्यप से कहा, "भगवन, आपके तेजस्वी पुत्रों द्वारा मेरे पुत्र मारे गए हैं; मैं दीर्घ तपस्या से ऐसा पुत्र चाहती हूँ, जो इन्द्र का वध करे।