विष्वामित्र ने जब वह मधुर कथा राम को सुनाई, तब वे पुनः काकुत्स्थ राम से आगे बोले—“हे वीर, अयोध्या में कभी एक धर्मात्मा राजा थे, जिनका नाम सगर था। वे संतान की इच्छा रखते थे, परंतु निःसंतान थे। राजा सगर की पहली रानी केशिनी थी, जो विदर्भ के राजा की पुत्री, सदाचारी और सत्यवादी थीं। उनकी दूसरी पत्नी सुमति थी, जो अरिष्टनेमि की पुत्री और सुपर्ण की बहन थीं। संतान प्राप्ति की कामना से सगर ने अपनी दोनों पत्नियों के साथ हिमालय पर्वत के भृगुप्रस्रवण शिखर पर जाकर कठोर तप किया। सौ वर्षों के बाद, सत्यनिष्ठ महर्षि भृगु उनकी तपस्या से प्रसन्न हुए और सगर को वरदान दिया—‘हे निष्पाप, तुम्हें महान संतान प्राप्त होगी और तुम्हारी कीर्ति संसार में अपूर्व होगी। तुम्हारी एक पत्नी वंश चलाने वाला एक पुत्र उत्पन्न करेगी, और दूसरी साठ हज़ार पुत्रों को जन्म देगी।’ महर्षि की वाणी सुनकर दोनों रानियों ने हाथ जोड़कर प्रसन्नता से पूछा—‘हे ब्राह्मण, इनमें से कौन एक पुत्र को जन्म देगी और कौन अनेक पुत्रों की माता बनेगी? कृपा कर स्पष्ट कहें, और आपकी वाणी सत्य हो।’ तब परमधार्मिक भृगु ने कहा—‘जैसी तुम दोनों की इच्छा हो, वैसा ही होगा। एक रानी वंश बढ़ाने वाला एक पुत्र पाए, या दूसरी अनेक बलवान, प्रसिद्ध और तेजस्वी पुत्रों को जन्म दे—जैसी तुम्हारी इच्छा।’ यह सुनकर, हे रघुनंदन, केशिनी ने सबके सामने एक पुत्र की कामना की, जो वंश को आगे बढ़ाए। सुमति ने, सुपर्ण की बहन होते हुए, साठ हज़ार तेजस्वी और प्रसिद्ध पुत्रों की कामना की। इसके बाद दोनों रानियों ने महर्षि की परिक्रमा की, उन्हें साष्टांग प्रणाम किया, और राजा सगर अपनी पत्नियों के साथ नगर लौट आए। कुछ समय पश्चात केशिनी ने सगर को एक पुत्र दिया, जिसका नाम असमंजस पड़ा। सुमति ने एक कुम्हड़े के आकार का गर्भ उत्पन्न किया, जिसे फाड़ने पर उसमें से साठ हज़ार पुत्र उत्पन्न हुए। दाइयों ने उन्हें घी से भरे घड़ों में पाला, और समय के साथ वे सब युवा और सुंदर हो गए। इस प्रकार सगर के पास साठ हज़ार तेजस्वी और सुंदर पुत्र हुए। सबसे बड़ा पुत्र असमंजस था, परंतु वह नगर के बच्चों को सरयू नदी में फेंक देता और उनकी डूबने पर हँसता था। उसके ऐसे पापमय और प्रजाविरोधी आचरण से दुखी होकर राजा ने उसे नगर से निष्कासित कर दिया। असमंजस का पुत्र अंशुमान था, जो अत्यंत बलवान, सभी को प्रिय, मधुरभाषी और बुद्धिमान था। एक दिन सगर ने महान यज्ञ करने का निश्चय किया। गुरुजनों के साथ वे वैदिक अनुष्ठान की तैयारी करने लगे। अब, हे राम, यह महाकाव्य की उन्तालीसवीं सर्ग की कथा है। विष्वामित्र की कथा सुनकर राम हर्षित हुए और बोले—‘हे ब्राह्मण, कृपा कर विस्तार से बताइए कि मेरे पूर्वज सगर ने वह यज्ञ किस प्रकार पूर्ण किया?’ विष्वामित्र मुस्कुराते हुए बोले—‘हे राम, ध्यान से सुनो। सगर के ससुर हिमवान थे। वे विंध्याचल पर्वत पहुँचे, जहाँ दोनों पर्वत एक-दूसरे को देखते थे, वहीं वह यज्ञ हुआ। वह क्षेत्र यज्ञों के लिए अत्यंत पावन माना जाता है। वहीं, सगर के आदेश से उनके पौत्र अंशुमान, जो महान धनुर्धर थे, यज्ञीय अश्व की रक्षा कर रहे थे।’ यज्ञ के समय इंद्र ने दानवी रूप धारण कर यज्ञ का घोड़ा चुरा लिया। अश्व को ले जाते देखकर याजकों ने सगर से कहा—‘हे काकुत्स्थ, यज्ञ का अश्व यज्ञ के बीच से चुरा लिया गया है। चोर का वध करो और अश्व वापस लाओ, अन्यथा यज्ञ में दोष आ जाएगा और हम सबको अपयश प्राप्त होगा।’ राजा ने अपने साठ हज़ार पुत्रों से कहा—‘हे पुत्रों, मैं कोई अन्य उपाय नहीं देखता। तुम्हें असुरों का पीछा करना चाहिए। मैं इस महान यज्ञ में संलग्न हूँ, श्रेष्ठ ब्राह्मणों के साथ मंत्रों से शुद्ध हूँ। अतः तुम सब जाओ, सम्पूर्ण पृथ्वी की खोज करो, प्रत्येक एक-एक योजन चौड़ी भूमि पर खोज करो, और जहाँ तक घोड़े के पदचिन्ह मिलें, वहाँ तक पृथ्वी खोदते जाओ। मेरे आदेश से अश्व चुराने वाले चोर को खोजो।’ इस प्रकार, विष्वामित्र ने राम को राजा सगर, उनकी पत्नियों, पुत्रों और यज्ञ की यह अद्भुत कथा विस्तार से सुनाई।