देवताओं ने जब-जब अपने अस्त्र-शस्त्रों और दिव्य आयुधों की वर्षा की, तब-तब भगवान मधुसूदन ने उन्हें सहज ही खेल-खेल में काट डाला। वरुण के पाश को पकड़कर उन्होंने ऐसे फेंक दिया जैसे वह कोई बालक्रीड़ा हो, और अपने चोंच से उसे ऐसे चूर-चूर कर दिया मानो वह कोई छोटा सर्प हो। यमराज की छड़ी भी गदा के प्रहार से टूट गई और देवकीनंदन ने उसे पृथ्वी पर गिरा दिया। शक्तिशाली शौरि ने अपने चक्र से कुबेर के विमान को सूक्ष्म कणों में बदल दिया और सूर्य को भी ऐसा आघात किया कि उसकी प्रभा मंद पड़ गई। अग्निदेव को बाणों से शीतल कर दिया गया, वसु दिशाओं में भाग गए, और रुद्रगणों के शूल के अग्रभाग चक्र से कटकर पृथ्वी पर गिर पड़े। साध्य, विश्व, मरुत, गंधर्व और यक्ष भी शार्ङ्गधनुषधारी के बाणों से आकाश में रुई की तरह उड़ गए। गरुड़ ने अपनी चोंच, पंख और पंजों से देवताओं पर प्रहार किया, उन्हें फाड़ा और खा भी गया। फिर भगवान मधुसूदन और देवराज इंद्र ने एक-दूसरे पर हजारों-हजार प्रहार किए, जैसे मेघ जल की धाराएँ बरसाते हैं। उस महान संग्राम में गरुड़ ने ऐरावत से युद्ध किया और जनार्दन ने इंद्र सहित समस्त देवताओं से युद्ध किया। जब दोनों पक्षों के सारे अस्त्र-शस्त्र समाप्त हो गए, तब इंद्र ने शीघ्रता से अपना वज्र उठाया और कृष्ण ने सुदर्शन चक्र धारण किया। यह दृश्य देखकर तीनों लोकों में हाहाकार मच गया कि देवराज इंद्र और जनार्दन वज्र और चक्र लेकर आमने-सामने हैं। जब इंद्र ने वज्र फेंका, तो भगवान हरि ने उसे पकड़ लिया; उस समय उन्होंने अपना चक्र नहीं छोड़ा और शक्र से कहा, "ठहरो।" इंद्र को वज्र से वंचित और गरुड़ को घायल देखकर, सत्यभामा ने उस वीर से, जो युद्धभूमि छोड़ने को उद्धत था, कहा— "त्रैलोक्यनाथ! हे शचीपति, आपके लिए पलायन उचित नहीं। स्वयं शची देवी पारिजात की माला धारण कर आपके पास आएँगी। यदि आप पहले की तरह शची को नहीं देख पाएँगे और उसे पारिजात की माला से विभूषित देखेंगे, तो देवताओं की यह कैसी प्रभुता हुई? इंद्र, अब इस संघर्ष का अंत करो; लज्जा का कोई कारण नहीं। पारिजात वृक्ष को ले जाने दो और देवता शोकमुक्त हो जाएँ।" "शची ने अहंकारवश और अपने सौंदर्य के गर्व में मुझे अपने घर में न तो देखा, न ही कोई सत्कार किया। मैं स्त्री हूँ, मन चंचल था, और अपने पति की प्रशंसा करने की इच्छा में ही मैंने आपके साथ संघर्ष किया। अतः अब इस पारिजात का मोह छोड़ दो, जो किसी और के पास चला गया है। वह अपने सौंदर्य पर गर्व करती है, परंतु कौन सी स्त्री अपने पति पर गर्व नहीं करती?" श्री पराशर जी कहते हैं—ऐसा सुनकर देवराज इंद्र ने सत्यभामा से कहा, "हे प्रचंड वचनों वाली, अपनी सखी को इतना न उलाहना दो।" इंद्र बोले, "मुझे उस भगवान से पराजित होने में कोई लज्जा नहीं, जो सृष्टिकर्ता, संहारकर्ता और पालनकर्ता हैं, जो सर्वरूप हैं। यह सम्पूर्ण जगत्, जिसकी न आदि है, न अंत, उन्हीं से उत्पन्न होता है, उन्हीं में लीन होता है, और उन्हीं से सुरक्षित है। हे देवी! ऐसे सर्वकारण भगवान से पराजित होने में मुझे लज्जा कैसी?" "जिनकी सूक्ष्म, अगोचर, अजन्मा, अजरा, अविनाशी स्वरूप से समस्त लोकों का आदि है, जो अपनी इच्छा से जगत का हित करते हैं—ऐसे प्रभु को भला कौन जीत सकता है?" इंद्र की ऐसी स्तुति सुनकर केशव मुस्कुराए और भावपूर्ण वाणी में बोले, "हे देवराज इंद्र, आप देवताओं के राजा हैं, हम तो साधारण मानव हैं। यदि मुझसे कोई अपराध हुआ हो तो आप क्षमा करें। पारिजात वृक्ष को उसके योग्य स्थान पर ले जाएँ; मैंने तो केवल वचन की रक्षा के लिए इसे लिया है।" "यह वज्र, जो आपने मुझ पर छोड़ा था, आप ले लीजिए; यह आपके शत्रुओं के संहार के लिए है।" इंद्र ने कहा, "हे प्रभु, आप मुझे 'मानव' कहकर मोह में न डालें; हम आपको दिव्य जानते हैं, यद्यपि आपकी सूक्ष्मता को नहीं समझ पाते। आप वही हैं, जो सृष्टि के आदि में स्थित हैं, संसार के रक्षक हैं, असुरों के संहारक हैं। पारिजात वृक्ष द्वारका ले जाइए; आपके पृथ्वी छोड़ने के बाद यह यहाँ नहीं रहेगा।" इंद्र के 'एवमस्तु' कहने पर भगवान हरि सिद्ध, गंधर्व और सिंहों द्वारा प्रशंसित होते हुए पृथ्वी पर उतरे। द्वारका के ऊपर पहुँचकर उन्होंने पंचजन्य शंख बजाया, जिससे नगरवासियों में हर्ष छा गया। फिर गरुड़ से उतरकर, सत्यभामा के साथ, उन्होंने पारिजात वृक्ष को महल के प्रांगण में स्थापित किया। जो भी उसके समीप आया, उसे पूर्वजन्म की स्मृति हो आई; सभी मनुष्य वहाँ आदरपूर्वक एकत्र होकर हर्ष से उस वृक्ष को निहारने लगे। तब सेवकों द्वारा हाथी, घोड़े आदि धन-सम्पत्ति लाई गई। कृष्ण ने नरकासुर के पास से प्राप्त स्त्रियों और सम्पत्ति को भी ग्रहण किया। फिर शुभ मुहूर्त में, जनार्दन ने उन कन्याओं से विवाह किया, जिन्हें नरकासुर ने चारों ओर से लाकर रखा था। एक ही समय में, गोविंद ने धर्मानुसार अलग-अलग गृहों में उन सबका पाणिग्रहण किया। भगवान मधुसूदन ने सोलह हजार एक सौ रूप धारण किए। प्रत्येक कन्या को यही प्रतीति हुई कि स्वयं मधुसूदन ने उसका हाथ पकड़ा है और उससे विवाह किया है।