इंद्र की पत्नी शची के गर्व के कारण, शची ने इंद्र को संयमित किया, लेकिन अब धैर्य की सीमा हो चुकी थी। शची ने कहा कि अब और सहन नहीं किया जा सकता, अब तो इस पारिजात वृक्ष को बलपूर्वक ही लेना होगा। उसने अपने सेवकों से कहा, "जाओ, जल्दी से जाओ और मेरी बात पौलोमी (शची) को जाकर कहो—'सत्यभामा ये शब्द कहती हैं, जो इतनी अभिमानी और साहसी है।'" सत्यभामा ने शची को चुनौती दी, "यदि तुम अपने पति की प्रिय हो, यदि तुम्हारे पति तुम्हारे वश में हैं, तो मेरे पति को पारिजात वृक्ष लेने से रोक कर दिखाओ। मैं जानती हूँ, तुम्हारे पति स्वर्ग के स्वामी शक्र (इंद्र) हैं; फिर भी, तुम देवी हो और मैं एक साधारण स्त्री, लेकिन मैं तुमसे यह पारिजात वृक्ष छीन लूँगी।" पराशर मुनि कहते हैं कि सेवकों ने जाकर शची को सत्यभामा का संदेश सुनाया। यह सुनकर शची ने इंद्र को उत्तेजित किया, जो चक्रधारी हैं। तब इंद्र समस्त देवताओं की सेनाओं के साथ, हे द्विजश्रेष्ठ, पारिजात वृक्ष के लिए श्रीहरि से युद्ध करने के लिए निकल पड़े। देवता लोहे की गदाएँ, तलवारें, भाले और उत्तम अस्त्र-शस्त्र लेकर शक्र के साथ युद्ध के लिए तैयार हो गए। गोविंद ने देखा कि शक्र और समस्त देवता युद्ध के लिए सज्ज होकर खड़े हैं। वे नागराज गरुड़ पर आरूढ़ होकर सबको देख रहे थे। उन्होंने अपनी शंखध्वनि से दिशाओं को गूंजा दिया और हजारों-लाखों तीखे बाणों की वर्षा कर दी। जब देवताओं ने दिशाएँ और आकाश बाणों से भरे देखे, तो उन्होंने भी बहुत से अस्त्र-शस्त्र छोड़े। देवताओं द्वारा छोड़े गए हजारों अस्त्र-शस्त्रों को भगवान मधुसूदन ने खेल-खेल में ही काट डाला। उन्होंने वरुण के पास का पाश छीनकर फेंक दिया और अपने चोंच से उसे ऐसे तोड़ डाला मानो कोई छोटा साँप हो। यमराज की छड़ी को गदा के प्रहार से चूर-चूर कर दिया और पृथ्वी पर गिरा दिया। श्रीशौरी ने अपने चक्र से कुबेर की पालकी को परमाणुओं में बदल दिया और सूर्य को भी प्रहार करके उसकी प्रभा को मंद कर दिया। अग्नि को बाणों से शीतल कर दिया गया, वसु दिशाओं में भाग निकले, और रुद्रों के भाले के सिरे चक्र से काटकर उन्हें भी पृथ्वी पर गिरा दिया। साध्य, विश्व, मरुत, गंधर्व और यक्ष सब श्रीशार्ङ्गधन्वा के बाणों से आकाश में रुई की तरह उड़ गए। गरुड़ ने अपनी चोंच, पंख और पंजों से देवताओं को मारना, फाड़ना और निगलना शुरू कर दिया। फिर मधुसूदन (कृष्ण) और देवराज इंद्र ने एक-दूसरे पर हजारों प्रहार किए, जैसे बादल वर्षा की धाराएँ बरसाते हैं। उस महान संग्राम में गरुड़ ने ऐरावत हाथी से युद्ध किया, और जनार्दन ने इंद्र और अन्य सभी देवताओं से युद्ध किया। जब सभी बाण, अस्त्र-शस्त्र समाप्त हो गए, तब इंद्र ने तुरंत वज्र उठा लिया, और कृष्ण ने सुदर्शन चक्र धारण किया। हे द्विजश्रेष्ठ, उस समय तीनों लोकों में हाहाकार मच गया, जब सबने देखा कि इंद्र और जनार्दन वज्र और चक्र लिए आमने-सामने खड़े हैं। इंद्र ने वज्र फेंका, तो श्रीहरि ने उसे पकड़ लिया; उस समय उन्होंने चक्र नहीं चलाया और इंद्र से कहा, "स्थिर हो जाओ।" जब शचीपति इंद्र अपने वज्र से विहीन और घायल गरुड़ पर सवार होकर भागने लगे, तब सत्यभामा ने उनसे कहा, "तीनों लोकों के स्वामी, तुम्हारे लिए, शची के पति होकर, भागना उचित नहीं है। स्वयं शची पारिजात की माला से सुसज्जित होकर तुम्हारे पास आएगी।" सत्यभामा ने आगे कहा, "यह देवताओं का कैसा राज्य है, यदि तुम शची को पहले की तरह नहीं देख पाते, और उसे पारिजात की उज्ज्वल माला पहने हुए तुम्हारे सामने देखना पड़े? अब बहुत हो चुका, शक्र, यह संघर्ष समाप्त करो; तुम्हें लज्जित नहीं होना चाहिए। पारिजात को जाने दो और देवताओं को शांति मिले।" सत्यभामा ने अपनी वेदना भी प्रकट की, "गर्व, अहंकार और अत्यधिक आत्ममुग्धता के कारण, शची ने जब मैं घर में आई, तो मुझ पर दृष्टिपात तक नहीं किया, न ही कोई सत्कार किया। एक स्त्री होने के कारण मेरा मन चंचल था, और मैं अपने पति की प्रशंसा में ही लगी रही; इसी कारण, शक्र, मैंने अपने पति के साथ मिलकर तुमसे संघर्ष किया। अब यह पारिजात, जिसे कोई और ले गया है, मुझे नहीं चाहिए। वह अपनी सुंदरता पर गर्व करती है, पर कौन सी स्त्री अपने पति पर गर्व नहीं करती?" पराशर मुनि कहते हैं, सत्यभामा के इन वचनों को सुनकर इंद्र लौट गए और बोले, "हे उग्र स्वभाव वाली, अपनी सखी के लिए अब और कटु वचन मत कहो।" इंद्र बोले, "मुझे कोई लज्जा नहीं कि मैं उस प्रभु से पराजित हुआ, जो सृष्टि, संहार और पालनकर्ता हैं, जिनके सभी रूप हैं।" "यह सम्पूर्ण संसार, जिसका न आदि है, न मध्य, न अंत, उन्हीं से उत्पन्न होता है और उन्हीं में विलीन होता है, उनके बिना इसका कोई अस्तित्व नहीं। वे सृजन, संहार और पालन के कारण हैं; ऐसे प्रभु से पराजित होकर मुझे कोई लज्जा क्यों हो?" "वे, जिनका रूप समस्त लोकों का मूल है, सूक्ष्म, अज्ञेय, और ज्ञानियों के लिए भी अगम्य हैं; वे अजन्मा, अजर, नित्य प्रभु हैं, जो अपनी इच्छा से जगत का कल्याण करते हैं—ऐसे प्रभु को कौन जीत सकता है?" इंद्र द्वारा इस प्रकार स्तुति किए जाने पर, केशव मुस्कराते हुए, ह्रदय से बोले, "हे देवराज, आप देवताओं के स्वामी हैं, हम तो साधारण मानव हैं। यदि मुझसे कोई अपराध हुआ हो तो कृपया क्षमा करें।" "यह पारिजात वृक्ष अपने स्थान पर ले जाया जाए; मैंने इसे केवल अपनी प्रतिज्ञा निभाने के लिए लिया है, हे शक्र।" कृष्ण ने इंद्र को उनका वज्र भी लौटा दिया और कहा, "यह तुम्हारा शत्रुनाशक शस्त्र है, इसे ले लो।" इंद्र बोले, "प्रभु, क्या आप मुझे 'मैं मानव हूँ' कहकर मोहित कर रहे हैं? हम आपको दिव्य ही मानते हैं, भले ही आपकी सूक्ष्म महिमा को न समझ पाते हों। आप वही हैं, जो सृष्टि के आदि में स्थित हैं, संसार के पालक हैं, दैत्यों का संहार करने वाले हैं।" फिर इंद्र ने कहा, "यह पारिजात वृक्ष द्वारका ले जाएं, हे कृष्ण; जब आप इस पृथ्वी को छोड़ देंगे, तब यह वृक्ष भी पृथ्वी पर नहीं रहेगा।" इस प्रकार, देवताओं और कृष्ण के बीच पारिजात वृक्ष के लिए हुआ यह अद्भुत संग्राम, सत्य, अहंकार, प्रेम और भक्ति की गाथा बन गया, जिसमें अंततः सभी ने श्रीहरि की महिमा को स्वीकार कर शांति और सौहार्द प्राप्त किया।