श्रीकृष्ण और बलराम ने जब अस्त्र-शस्त्र प्राप्त कर लिए, तब वे दोनों महान सागर के पास पहुँचे। वहाँ उन्होंने बहुमूल्य उपहार अर्पित किए और समुद्र से कहा, "संदीपनि का पुत्र मेरे द्वारा मारा नहीं गया है।" समुद्र ने उत्तर दिया, "एक राक्षस पंचजन, शंख का रूप धारण कर, उस बालक को जल में पकड़ ले गया था। हे दैत्य-सूदन, वह बालक वहीं है।" यह सुनकर श्रीकृष्ण ने जल में प्रवेश किया, दुष्ट पंचजन का वध किया और उसकी हड्डियों से बने उत्तम शंख को प्राप्त किया। इस शंख की ध्वनि से असुरों की शक्ति क्षीण हो जाती थी, देवताओं की तेजस्विता बढ़ जाती थी और अधर्म का नाश होता था। श्रीहरि ने उस शंख, जिसका नाम पांचजन्य था, को बजाया और बलवान बलराम के साथ यमपुरी गए। वहाँ उन्होंने यमराज, विवस्वान के पुत्र, को भी जीत लिया। कृष्ण, जो बलवानों में श्रेष्ठ थे, ने उस बालक को, जो पूर्व शरीर में भी वैसे ही कष्ट भोग रहा था, उसके पिता को लौटा दिया। इसके बाद राम और जनार्दन प्रसन्नता से, स्त्री-पुरुषों के साथ, पुनः मथुरा लौट आए, जहाँ उग्रसेन राजा थे। हे मैत्रेय, उस समय कंस, जो जरासंध का पुत्र था, ने अस्ति और प्राप्ति से विवाह किया था; उन दोनों के लिए श्रीहरि ने उनके पति का वध किया। इसके बाद मगध के शक्तिशाली राजा जरासंध, महान योद्धाओं की सेना के साथ, यदुवंशियों को मारने के लिए क्रोधपूर्वक आए। मगधपति जरासंध मथुरा पहुँचकर, अपनी तेईस अक्षौहिणी सेना के साथ, नगर को घेर लिया। राम और जनार्दन, अपने अल्प साथियों के साथ, बाहर निकले और उसके शक्तिशाली वीरों से समर में समान रूप से युद्ध किया। तब, हे श्रेष्ठ मुनि, बलराम और कृष्ण ने प्राचीन अस्त्र-शस्त्र प्राप्त करने का निश्चय किया। उसी समय, हे वीर, श्रीहरि का शारंग धनुष, अक्षय तूणीर और कौमुदकी गदा आकाश से उतर आए। और, हे कवि, बलभद्र का हल और सौनंद मूसल, जिनकी उन्होंने मन में कामना की थी, वे भी आकाश से प्रकट हुए। फिर दोनों वीरों ने मगधराज और उसकी सेना को युद्ध में पराजित किया और नगर में प्रवेश किया। यद्यपि अत्यंत दुष्ट आचरण वाला जरासंध जीवित बच गया, किंतु श्रीकृष्ण ने उसे विजित नहीं माना। फिर जरासंध पुनः अपनी सेना के साथ आया, किंतु राम और कृष्ण द्वारा पराजित होकर लौट गया। इस प्रकार, अठारह बार मगधपति जरासंध, अत्यंत अभिमानी होकर, यदुवंशी कृष्ण के नेतृत्व में यदुओं से युद्ध करता रहा। प्रत्येक युद्ध में, यद्यपि जरासंध की शक्ति अधिक थी, फिर भी यदुवंशी उसे पराजित करते और वह थोड़े सैनिकों के साथ भाग जाता। हे बल, यदुवंशियों को बार-बार जो विजय प्राप्त हुई, वह श्रीविष्णु, चक्रधारी की उपस्थिति और महिमा के कारण थी। यही तो जगन्नाथ का लीला है, जो मानव जैसा आचरण करते हुए भी शत्रुओं पर अनेक प्रकार के अस्त्र-शस्त्र चलाते हैं। जो मन के संकल्प मात्र से सृष्टि की रचना और संहार कर सकते हैं, उनके लिए शत्रुओं के विनाश हेतु इतने प्रयास की क्या आवश्यकता है? फिर भी वे मानव धर्म का पालन करते हैं—बलवानों से मित्रता, निर्बलों से युद्ध, संधि, दान, भेद और दंड का प्रयोग, तथा कभी-कभी पीछे हटना—इन सबका व्यवहार करते हैं। इस प्रकार, देहधारी मानवों के आचरण का अनुसरण करते हुए, भगवान की लीला उनकी इच्छा के अनुसार चलती है। इसी समय, श्रीपाराशर ने कहा—उस समय मुचुकुंद द्वारा स्तुति किए जाने पर, सनातन और समस्त प्राणियों के स्वामी श्रीहरि ने वचन कहा, "राजन, मेरी कृपा से तुम अपनी इच्छा के अनुसार दिव्य लोकों में जाओ, जहाँ तुम्हारी सर्वोच्च और अविच्छिन्न प्रभुता होगी। वहाँ स्वर्गीय सुख भोगकर, मेरी कृपा से पूर्व जन्मों की स्मृति सहित, तुम किसी श्रेष्ठ कुल में जन्म लोगे और फिर मोक्ष प्राप्त करोगे।" इस प्रकार भगवान के वचन सुनकर, राजा ने त्रुटिहीन जगन्नाथ को प्रणाम किया और गुफा के मुख से बाहर निकलकर अल्पाहारी मनुष्यों को देखा। तब उसे ज्ञात हुआ कि कलियुग आ गया है। वह तपस्या करने के लिए निकल पड़ा और गंधमादन पर्वत, जो नर-नारायण का निवास है, वहाँ चला गया। इधर, श्रीकृष्ण ने शत्रु की सेना को नीति से नष्ट कर मथुरा में प्रवेश किया और वहाँ के उत्तम हाथी, घोड़े और रथों को अपने अधिकार में लिया। इन सबको वे उग्रसेन के पास द्वारका ले गए, जिससे यदुवंशियों को अब किसी से पराजित होने का भय न रहा। बलरामजी, हे मैत्रेय, जब सभी संघर्ष शांत हो गए, तो अपने कुटुंबियों से मिलने की इच्छा से नंदगोकुल पहुँचे। वहाँ ग्वाले और ग्वालिनियाँ, पहले की भाँति, उनका बड़े आदर-सम्मान के साथ स्वागत करने लगे। वे कुछ को गले लगाते, कुछ उन्हें गले लगाते; वे ग्वालों और ग्वालिनियों के साथ हास-परिहास भी करते। ग्वाले वहाँ बलराम से स्नेहपूर्ण वचन बोले, और ग्वालिनियाँ कभी प्रेम-भरे रोष से, कभी ईर्ष्या से बातें करतीं। कुछ ग्वालिनियाँ उनसे श्रीकृष्ण के विषय में पूछने लगीं, "क्या चंचल हृदय वाले कृष्ण नगर की स्त्रियों के साथ सुखपूर्वक रहते हैं?" "क्या वे हमारी लीला का उपहास करते हुए, अब नगर की स्त्रियों को अधिक मान-सम्मान देते हैं, जबकि उनका उनसे स्नेह क्षणिक ही है?" "क्या कृष्ण को हमारे गायन-नर्तन की स्मृति है? क्या वे कभी अपनी माता से मिलने—even एक बार—आएँगे?" फिर वे बोलीं, "किन्तु इन बातों का क्या कहना? अन्य विषयों पर चर्चा करें। जैसे हम उनके बिना हैं, वैसे ही वे भी हमारे बिना रहेंगे।