भगवान श्रीकृष्ण के अद्भुत कार्यों को देखकर देवकी और वसुदेव की बुद्धि में गहरा वैराग्य और अद्भुत ज्ञान जागृत हुआ। वे श्रद्धा से भरकर भगवान से बोले—"प्रभु! आप समस्त जीवों के आदि और अनंत कारण हैं, आप ही सबके सृष्टिकर्ता हैं। फिर भी, हे भगवन्, किसकी ऐसी जिह्वा है जो आपको किसी मनुष्य का 'पुत्र' कह सके? समस्त ब्रह्मांड जिनसे उत्पन्न हुआ है, उन आप प्रभु से, आपकी माया के अतिरिक्त और किस कारण से हम आपको अपना पुत्र मान सकते हैं? सच तो यह है कि चराचर जगत् जिसे आधार मानता है, जो सबका आश्रय है, वह परमात्मा भला किसी मनुष्य के गर्भ से कैसे जन्म ले सकता है? अतः, हे जगत्पालक परमेश्वर, आप अपनी कृपा बनाए रखें। आपके अंशावतार से आप वास्तव में मेरे पुत्र नहीं हैं। आपसे ही ब्रह्मा से लेकर वृक्षों तक समस्त सृष्टि की उत्पत्ति होती है—फिर, हे पुरुषोत्तम, आप हमें क्यों मोह में डालते हैं? आपकी माया से मोहित होकर मैंने आपको अपना पुत्र माना और कंस से भयभीत रहा; किंतु अब वह भय जाता रहा है, आप हमारे कुल द्वारा गोकुल ले जाए गए, वहीं बड़े हुए, और अब मुझमें 'मेरा' भाव नहीं रहा, हे प्रभु। रुद्र, मरुत, अश्विनीकुमार, इंद्र, साध्यादि देवताओं के समस्त कार्य भी आपकी दृष्टि के बिना सिद्ध नहीं होते। हे विष्णु, आपने लोकहित के लिए अवतार लिया, अब जब आपको पहचान लिया है, मोह का नाश हो गया है।" इन दिव्य वचनों के बाद, देवकी और वसुदेव ने भगवान के अद्भुत कार्यों का साक्षात्कार कर सच्चा ज्ञान प्राप्त किया, किंतु भगवान ने यदुवंश के मोह के लिए पुनः अपनी वैष्णवी माया प्रकट की और वे पुनः माता-पिता के भाव में आ गए। तब श्रीकृष्ण ने माता-पिता से कहा, "माँ! पिता! मैं बहुत समय से आपके दर्शन की अभिलाषा करता था, कंस के भय से आपसे दूर था, आज आपको और बलराम को देखकर हर्षित हूँ। जो लोग माता-पिता का सम्मान नहीं करते, उनका जीवन व्यर्थ जाता है और वे अधर्म में पड़ जाते हैं। जो अपने गुरु, देवता, द्विज और माता-पिता का आदर करते हैं, उनका जन्म सफल होता है। अतः पिता, कंस के अत्याचार से विवश होकर जो अपराध हुए, उन्हें क्षमा करें।" ऐसा कहकर श्रीकृष्ण ने दोनों को प्रणाम किया और यदुवंश के अन्य वृद्धजनों का भी आदरपूर्वक सम्मान किया। नगरवासियों ने भी श्रीकृष्ण का यथोचित सत्कार किया। उधर, कंस के वध के बाद उसकी पत्नियाँ और माताएँ अत्यंत शोक में डूब गईं। वे शव के पास एकत्र होकर विलाप करने लगीं। श्रीहरि ने, स्वयं अश्रुहीन रहते हुए भी, उन्हें अनेक प्रकार से सांत्वना दी। इसके पश्चात् श्रीकृष्ण ने उग्रसेन को कारागार से मुक्त किया और उन्हें पुनः उनके राज्य का अधिपति बनाया। उग्रसेन ने अपने पुत्र कंस तथा अन्य मारे गए लोगों का विधिपूर्वक अंतिम संस्कार किया। कृतयुग के विधान के अनुसार क्रिया संपन्न होने के बाद, श्रीहरि सिंहासन पर विराजमान हुए और बोले, "हे राजन्, जो भी कार्य करना है, आदेश दें, मैं बिना संकोच उसे पूर्ण करूँगा।" फिर श्रीकृष्ण ने कहा, "ययाति के शाप के कारण यह वंश, योग्य होते हुए भी, राजसत्ता से वंचित है। जब तक मैं सेवक रूप में हूँ, देवताओं को जो आदेश देना हो, दें—इसमें संकोच कैसा?" ऐसा कहकर श्रीकृष्ण ने वायु देवता का स्मरण किया, जो तुरंत उपस्थित हुए। श्रीकृष्ण ने उन्हें आदेश दिया, "हे वायु, इंद्र से कहो—हे वासव, अब अभिमान बहुत हुआ! अपनी सभा-सुधर्मा को उग्रसेन को दे दो। यह दिव्य सभा यदुवंश के योग्य है।" वायु ने जाकर इंद्र को सब कुछ निवेदन किया। इंद्र ने भी वह सभा वायु को दे दी। वायु ने वह दिव्य सुधर्मा सभा यदुवंशियों के लिए ले जाकर सौंप दी। उस दिव्य सभा में, जो रत्नों से भरी थी, यदुवंशी श्रीगोविंद की छत्रछाया में आनंदपूर्वक निवास करने लगे। श्रीकृष्ण और बलराम, पूर्ण ज्ञान और विवेक से संपन्न, गुरु-शिष्य परंपरा का आदर्श स्थापित करते हुए, सभी को उसका महत्व समझाते रहे। तब दोनों भाई, बलराम और जनार्दन, अवंती नगरी के काशी निवासी गुरु सान्दीपनि के पास शस्त्रविद्या सीखने गए। गुरु के शिष्य बनकर दोनों ने आदर्श आचरण का प्रदर्शन किया। उन्होंने धनुर्वेद की समस्त गूढ़ विद्याएँ, उसकी संहिता सहित, मात्र चौंसठ दिन-रात में ही सीख लीं। यह अद्भुत था। सान्दीपनि मुनि ने उनके अतिमानवीय कार्यों को देखकर उन्हें पृथ्वी पर अवतरित चंद्र-सूर्य के समान माना। विद्या पूरी होने पर दोनों ने गुरु से दक्षिणा माँगने को कहा। गुरु ने उनके अलौकिक कार्यों को जानकर अपने मृत पुत्र, जो प्रभास क्षेत्र में समुद्र में मारा गया था, की वापसी की याचना की। फिर श्रीकृष्ण और बलराम समुद्र के पास गए, बहुमूल्य वस्तुएँ अर्पित कीं और पूछा, "क्या सान्दीपनि का पुत्र तुम्हारे द्वारा मारा गया है?" समुद्र ने बताया, "एक दैत्य पंचजन्य ने शंख के रूप में उस बालक को जल में पकड़ा था।" यह सुनकर श्रीकृष्ण ने जल में प्रवेश किया, उस दुष्ट पंचजन्य का वध किया और उसकी अस्थियों से निर्मित दिव्य शंख प्राप्त किया। उसी शंख के नाद से दैत्यों की शक्ति क्षीण होती थी, देवताओं की प्रभा बढ़ती थी और अधर्म का नाश होता था। फिर श्रीहरि ने पंचजन्य शंख बजाकर, बलराम के साथ यमपुरी में प्रवेश किया और यमराज को भी जीत लिया। वहाँ से सान्दीपनि के पुत्र को, जो पूर्ववत अपने शरीर में कष्ट भोग रहा था, मुक्त कर पिता को लौटा दिया। तब दोनों भाई, श्रीराम और जनार्दन, पुरुषों और स्त्रियों सहित, हर्षित होकर पुनः उग्रसेन द्वारा शासित मथुरा लौट आए। उसी समय, हे मैत्रेय, कंस की पत्नियाँ, अस्ती और प्राप्ति, जो जरासंध की पुत्रियाँ थीं, विधवा हो गईं। उनके लिए श्रीहरि ही पति का वध करने वाले बने। इस दुःख से पीड़ित होकर मगध के राजा जरासंध, जो महान वीर था, अनेक बलशाली योद्धाओं के साथ यदुवंशियों का संहार करने के लिए क्रोध में भरकर मथुरा पहुँचा और अपनी तेईस अक्षौहिणी सेना के साथ नगर को घेर लिया।