भगवान श्रीकृष्ण ने जब यह सुना कि प्रजा में उनके विषय में तरह-तरह की अफवाहें फैल रही हैं, तो उन्होंने समस्त यदुवंशीय सेना के साथ प्रसैन के घोड़े के पदचिह्नों का अनुसरण करते हुए प्रस्थान किया। रास्ते में उन्होंने देखा कि प्रसैन और उसका घोड़ा एक सिंह द्वारा मारे जा चुके हैं। जब सब लोगों के सामने सिंह के पंजों के निशान देखकर उनकी निर्दोषिता सिद्ध हो गई, तब श्रीकृष्ण ने सिंह के पदचिह्नों का भी पीछा किया। आगे बढ़ते हुए उन्होंने देखा कि एक छोटे से स्थान पर स्वयं भालुओं के अधिपति जाम्बवान ने उस सिंह का वध कर दिया था। रत्न के प्रति आदरभाव से श्रीकृष्ण ने भालू के पदचिह्नों का भी अनुसरण किया। एक पर्वत की ढलान पर पहुँचकर, उन्होंने समस्त यदुसेना को वहीं ठहरने का आदेश दिया और स्वयं अकेले भालू की गुफा में प्रवेश कर गए। गुफा के भीतर प्रवेश करते ही, श्रीकृष्ण ने एक दाई को छोटे बालक सुकुमार को सान्त्वना देते हुए शब्दों में सुना— "सिंह ने प्रसैन को मारा; सिंह को जाम्बवान ने मारा; सुकुमार, तुम मत रोओ, यह तुम्हारा स्यमंतक मणि है।" यह सुनकर श्रीकृष्ण गुफा के भीतर गए और देखा कि स्यमंतक मणि एक खिलौने के रूप में बालक के हाथ में चमक रही थी, जिसे दाई पकड़े थी। श्रीकृष्ण को, जो अप्रत्याशित रूप से वहाँ आए थे और जिनकी दृष्टि स्यमंतक मणि पर थी, देखकर दाई घबरा गई और जोर-जोर से चिल्लाई—"बचाओ! बचाओ!" उसकी व्याकुल पुकार सुनते ही, क्रोध से भरे जाम्बवान वहाँ आ पहुँचे। दोनों के बीच घोर युद्ध आरंभ हो गया, जो इक्कीस दिनों तक चला। उधर, यदुवंशी वीर सात-आठ दिनों तक गुफा के बाहर श्रीकृष्ण की प्रतीक्षा करते रहे। जब इतने दिन बीत गए और श्रीकृष्ण बाहर नहीं आए, तो उन्होंने अनुमान लगाया—"निश्चित ही मधुसूदन इस गुफा में मारे गए हैं; अन्यथा इतने दिन बीतने पर भी वे विजयी होकर लौटते।" यह सोचकर वे द्वारका लौट गए और वहाँ जाकर सबको श्रीकृष्ण के मारे जाने का समाचार दिया। श्रीकृष्ण के परिवारजनों ने उस समय के अनुसार उनके अंतिम संस्कार के सभी विधि-विधान पूरे किए। उधर, गुफा में युद्धरत श्रीकृष्ण को भक्तिभाव से विशेष रूप से तैयार किया गया भोजन और जल प्राप्त होता रहा, जिससे उनकी शक्ति और जीवनशक्ति बनी रही। लेकिन जाम्बवान, जिनका शरीर प्रतिदिन प्रबल पुरुष के प्रहार से क्षत-विक्षत हो रहा था और जिन्हें भोजन भी नहीं मिल रहा था, उनकी शक्ति क्षीण होती गई। अंततः भगवान श्रीकृष्ण के हाथों पराजित होकर जाम्बवान ने उनके चरणों में प्रणाम किया और कहा—"हे प्रभु! आप तो ऐसे हैं कि समस्त देवता, असुर, गंधर्व, यक्ष, राक्षस आदि भी मिलकर आपको जीत नहीं सकते, फिर सामान्य मनुष्य, पशु या अन्य जीव क्या कर सकते हैं? आप तो अवश्य श्रीराम हैं, जो नारायण के अंशस्वरूप हैं और समस्त लोकों के आश्रय हैं।" जाम्बवान के ऐसे वचनों पर श्रीकृष्ण ने उन्हें अपने अवतार का उद्देश्य—पृथ्वी का भार उतारना—बताया। इसके बाद, करुणा से श्रीकृष्ण ने अपने हाथ का स्पर्श कर जाम्बवान की थकावट दूर कर दी। जाम्बवान ने पुनः प्रणाम कर उनका पूजन किया और अपनी कन्या जाम्बवती, जो योग्य वंदनीय थी, श्रीकृष्ण को समर्पित की। साथ ही, उन्होंने स्यमंतक मणि भी श्रीकृष्ण को अर्पित कर दी। भगवान श्रीकृष्ण ने, यद्यपि इतने विनीत भक्त से मणि लेना उचित न था, किंतु अपनी निर्दोषिता सिद्ध करने के लिए उसे स्वीकार किया। फिर श्रीकृष्ण जाम्बवती के साथ द्वारका लौट आए। श्रीकृष्ण को देखकर द्वारका के लोग अत्यंत हर्षित हुए और वृद्ध होने पर भी वे नवयुवक से प्रतीत होने लगे। समस्त यदुवंशी और स्त्रियाँ "भाग्य है! भाग्य है!" कहते हुए उनका सम्मान करने लगीं। भगवान श्रीकृष्ण ने सभा में समस्त घटनाएँ यथावत् सबको सुनाईं। उन्होंने स्यमंतक मणि सत्यराजित को लौटा दी और अपने ऊपर लगे मिथ्या आरोप से मुक्त हो गए। जाम्बवती को उन्होंने अपने अंतःपुर में स्थापित किया। सत्यराजित, जो झूठा आरोप लगाने के कारण भयभीत था, उसने अपनी पुत्री सत्यभामा का विवाह भी श्रीकृष्ण से कर दिया। इससे पूर्व अक्रूर, कृतवर्मा, शतधन्वा तथा अन्य यदुवंशी भी सत्यभामा का हाथ माँग चुके थे। सत्यराजित द्वारा सत्यभामा का विवाह श्रीकृष्ण से कर देने पर वे सब उससे रुष्ट हो गए। अक्रूर, कृतवर्मा आदि ने शतधन्वा से कहा—"यह सत्यराजित बड़ा दुष्ट है—हम सबने और तुमने भी उसकी कन्या माँगी थी, पर उसने हम सबको तुच्छ जानकर उसे कृष्ण को दे दिया। अब बहुत हुआ, उसे मार डालो और वह महान स्यमंतक मणि ले लो। हम तुम्हारे साथ हैं, यदि अच्युत (कृष्ण) क्रोधित हों तो भी हम तुम्हारे साथ रहेंगे।" शतधन्वा ने यह सुनकर सहमति दे दी। इसी बीच, श्रीकृष्ण, जो पांडवों के लाक्षागृह में जलने की सच्चाई जानते थे, या तो दुर्योधन के प्रयत्नों को निष्फल करने अथवा पांडवों के हित के लिए वाराणवत गए थे। जब वे वहाँ थे और विश्राम कर रहे थे, तब शतधन्वा ने सत्यराजित की हत्या कर डाली और स्यमंतक मणि ले ली। अपने पिता की हत्या से क्रुद्ध सत्यभामा तुरंत रथ पर बैठकर वाराणवत गई और श्रीकृष्ण से बोली—"मुझे बहुत बड़ा अन्याय सहना पड़ा है; निर्दयी शतधन्वा ने मेरे पिता की हत्या कर दी और वह स्यमंतक मणि ले गया, जिसकी प्रभा तीनों लोकों का अंधकार दूर कर सकती है।" फिर सत्यभामा ने श्रीकृष्ण से कहा—"यह कार्य अब आपका दायित्व है; जो उचित हो, वह कीजिए।" सत्यभामा के क्रोध से लाल नेत्र देख, श्रीकृष्ण का हृदय संतुष्ट हुआ और वे बोले—"निःसंदेह, यह मेरा ही कर्तव्य है; मैं उस दुष्ट शतधन्वा का ऐसा अपमान कदापि सहन नहीं करूंगा।" इस प्रकार भगवान श्रीकृष्ण ने सत्यभामा को आश्वस्त किया और आगे की कार्यवाही का संकल्प लिया।