सत्राजित सूर्य की उपासना करके जब वहाँ पहुँचे, तो उन्होंने सूर्यदेव को देखा—वे तांबे के समान आभायुक्त, छोटे कद के और हल्की पीली आँखों वाले थे। सत्राजित ने श्रद्धापूर्वक सूर्यदेव को प्रणाम किया। तब सहस्र किरणों वाले दिव्य सूर्यदेव ने उनसे कहा, "मुझसे जो भी वर चाहो, मांग लो।" सत्राजित ने वही अनुपम रत्न—सायमंतक—मांग लिया। तेजस्वी सूर्यदेव ने वह रत्न सत्राजित को दे दिया और स्वयं आकाश में अपने लोक को चले गए। सत्राजित ने उस निष्कलंक सायमंतक रत्न को अपने गले में धारण किया और द्वारका नगरी में प्रवेश किया। उनके तेज से वे चारों ओर सूर्य के समान चमक रहे थे। द्वारका के लोगों ने जब उन्हें आते देखा, तो सबने प्रणाम किया और आपस में कहने लगे, "निश्चित ही ये कोई दिव्य पुरुष हैं, जो पृथ्वी का भार उतारने के लिए मानव रूप में अवतरित हुए हैं।" उन्होंने भगवान से कहा, "प्रभु, अवश्य ही यह सूर्यदेव स्वयं आपको देखने आए हैं।" तब भगवान ने उत्तर दिया, "यह सूर्य नहीं, सत्राजित है, जो सूर्य से प्राप्त महान सायमंतक रत्न पहनकर यहाँ आया है। अतः संकोच न करें, इन्हें देखें।" लोगों ने वैसा ही किया। सत्राजित ने सायमंतक रत्न को अपने घर में सुरक्षित रख लिया। वह रत्न प्रतिदिन आठ तोले सोना उत्पन्न करता था। उसकी शक्ति से पूरे राज्य में कभी अकाल, जंगली पशुओं का भय, अग्निकांड, दुर्भिक्ष आदि कोई आपदा नहीं आती थी। यह दिव्य रत्न भगवान कृष्ण को भी राजा उग्रसेन के लिए उचित लगा, और उन्होंने उसे पाने की इच्छा की; किंतु अपने कुल-बंधनों के डर से, यद्यपि वे सक्षम थे, उन्होंने रत्न नहीं लिया। सत्राजित को यह आभास हो गया कि अच्युत (कृष्ण) उनसे रत्न मांग सकते हैं। लोभवश, सत्राजित ने वह रत्न अपने भाई प्रसैन को दे दिया। सायमंतक रत्न यदि शुद्ध हृदय वाले मनुष्य के पास हो, तो सोना और अन्य सद्गुण देता है; परंतु यदि कोई अशुद्ध व्यक्ति उसे रखे, तो वही रत्न उसे नष्ट कर देता है। इस रहस्य से अनजान प्रसैन ने रत्न को गले में पहनकर घोड़े पर सवार होकर वन में शिकार के लिए प्रस्थान किया। वहाँ एक सिंह ने प्रसैन और उसके घोड़े दोनों का वध कर दिया। सिंह ने प्रसैन और उसके घोड़े को मारकर वह निष्कलंक रत्न अपने मुँह में लिया और जाने लगा, तभी भालुओं के स्वामी जांबवान ने उसे देख लिया और सिंह का वध कर दिया। जांबवान वह रत्न लेकर अपनी गुफा में चले गए। उन्होंने उस रत्न को अपने पुत्र सुकुमार के लिए खिलौना बना दिया। जब प्रसैन लौटकर नहीं आया, तो यदुवंशी लोग आपस में चर्चा करने लगे—"कृष्ण को अवश्य ही उस रत्न का लोभ था, और वही उन्होंने प्राप्त कर लिया होगा; यह सब उन्हीं का किया है।" भगवान को जब यह अपवाद सुनाई दिया, तो वे समस्त यदु सेना के साथ प्रसैन के घोड़े के पदचिह्नों का अनुसरण करते हुए वन की ओर चल पड़े। रास्ते में उन्होंने देखा कि प्रसैन और उसका घोड़ा सिंह द्वारा मारे गए हैं। सब लोगों के सामने सिंह के पैरों के निशान देखकर उन पर लगा संदेह दूर हो गया। अब भगवान ने सिंह के पदचिह्नों का पीछा किया। थोड़ी दूर पर उन्होंने देखा कि सिंह भी एक छोटे स्थान पर भालुओं के स्वामी जांबवान द्वारा मारा गया है। सायमंतक रत्न की खोज में उन्होंने भालू के पदचिह्नों का भी अनुसरण किया। एक पर्वत की ढलान पर भगवान ने समस्त यदु सेना को वहीं ठहरने को कहा और स्वयं भालू के पदचिह्नों का पीछा करते हुए गुफा के भीतर प्रविष्ट हुए। भीतर जाकर उन्होंने एक धाय को छोटे सुकुमार को बहलाते हुए सुना। वह कह रही थी, "सिंह ने प्रसैन को मार डाला; सिंह को जांबवान ने मारा; रो मत सुकुमार, यह तुम्हारा सायमंतक है।" यह सुनकर कृष्ण गुफा में भीतर गए और देखा कि सायमंतक रत्न एक खिलौने के रूप में बालक के पास, धाय के हाथ में, दिव्य प्रकाश से दमक रहा है। जब धाय ने एक अनोखे पुरुष को रत्न की ओर आकांक्षा भरी दृष्टि से आते देखा, तो वह घबरा गई और चिल्लाई, "बचाओ! बचाओ!" उसकी व्याकुल पुकार सुनते ही जांबवान, क्रोध से भरकर, वहाँ आ पहुँचे। दोनों के बीच, परस्पर प्रचंड क्रोध में 21 दिनों तक घोर युद्ध हुआ। उधर यदु वीर वहाँ सात-आठ दिन तक भगवान की प्रतीक्षा करते रहे। जब कृष्ण बाहर नहीं आए, तो उन्होंने निश्चय किया—"मधुसूदन अवश्य ही इस गुफा में मारे गए हैं; अन्यथा इतने दिन बीतने पर भी वे शत्रुओं पर विजय प्राप्त कर लौटते क्यों नहीं?" ऐसा सोचकर वे द्वारका लौट गए और वहाँ जाकर सबको बता दिया कि कृष्ण मारे गए हैं। कृष्ण के परिवारजनों ने समय के अनुसार सभी अंतिम संस्कार की विधियाँ संपन्न कर दीं। उधर गुफा में भगवान कृष्ण युद्धरत थे, उन्हें भक्तिभाव से तैयार किया गया भोजन और जल प्राप्त होता रहा, जिससे उनकी शक्ति और प्राणशक्ति बनी रही। किंतु जांबवान, जिनका शरीर प्रतिदिन भगवान के प्रबल प्रहारों से पीड़ित था और जिन्हें भोजन नहीं मिल रहा था, उनकी शक्ति क्षीण होती गई। अंततः जब जांबवान पराजित हुए, तो उन्होंने भगवान को प्रणाम किया और कहा, "हे प्रभु! आपसे देवता, असुर, गंधर्व, यक्ष, राक्षस आदि सभी मिलकर भी युद्ध में जीत नहीं सकते—फिर साधारण मनुष्य, पशु, या हम जैसे लोग कैसे जीत सकते हैं? निश्चय ही, आप हमारे वही स्वामी हैं—रामचंद्र जी, जो नारायण के अंश हैं, समस्त लोकों के आश्रय हैं।" तब भगवान ने उन्हें अपने अवतरण का उद्देश्य, पृथ्वी का भार उतारने की बात बताई। भगवान ने स्नेहपूर्वक अपने हाथ का स्पर्श कर जांबवान की थकान दूर कर दी। पुनः जांबवान ने उन्हें प्रणाम किया और प्रसन्न होकर अपनी कन्या जांबवती, जो घर लौट आई थी और पूज्या थी, भगवान कृष्ण को अर्पित कर दी।