एक बार, सत्यवती की माता ने उससे पूछा—"ब्रह्मण के इस पुत्र की शक्ति और सामर्थ्य कितनी महान है?" यह सुनकर सत्यवती ने अपनी माता को अपनी ही हविष्य (हवन की आहुति) दे दी। जब ऋषि वन से लौटे, तो उन्होंने सत्यवती को देखा और कहा, "हे पापिनी! यह अनुचित कार्य तूने क्यों किया? तेरा रूप अत्यंत उग्र प्रतीत होता है; निश्चित ही तूने अपनी माता के लिए दी जाने वाली हविष्य का उपयोग स्वयं कर लिया है। यह उचित नहीं है।" ऋषि ने आगे कहा, "मैंने समस्त बल और वीरता तेरे पुत्र के आचरण में स्थापित कर दी है, और ब्राह्मणों के सभी गुण—शांति, ज्ञान, क्षमा आदि—भी उसके स्वभाव में रखे हैं। यदि वह इससे विपरीत आचरण करेगी, तो तेरे पुत्र में क्षत्रिय की तरह उग्रता, अस्त्र-शस्त्र धारण करने की प्रवृत्ति और संहारक स्वभाव आ जाएगा; परंतु यदि वह शांति की कामना करेगी, तो ब्राह्मण के सद्गुणों से युक्त रहेगा।" यह सुनकर सत्यवती ने तुरंत ऋषि के चरण पकड़ लिए और विनम्रता से बोली, "भगवन्! मैंने अज्ञानवश यह किया है; कृपा करें, ऐसा पुत्र मुझे न मिले, बल्कि ऐसा पौत्र मिले।" ऋषि ने कहा, "तथास्तु।" इसके बाद सत्यवती ने जमदग्नि को जन्म दिया। जमदग्नि की माता ने विश्वामित्र को जन्म दिया। सत्यवती स्वयं कौशिकी नदी के रूप में परिणत हो गईं। जमदग्नि, जो इक्ष्वाकु वंश के रेणु के पुत्र थे, ने रेणुका से विवाह किया। रेणुका से उन्हें परशुराम की प्राप्ति हुई, जो समस्त क्षत्रिय शक्ति के संहारक, भगवान नारायण के अंश और समस्त लोकों के आचार्य हैं। अब पराशर जी आगे वंशों का वर्णन करते हैं— पुरूरवा के ज्येष्ठ पुत्र का नाम आयु था, जिनका विवाह राहु की पुत्री से हुआ। उनसे आयु के पांच पुत्र उत्पन्न हुए—नहुष, क्षत्रवृद्ध, रंभ, रजि और अनना (अनेंना)। क्षत्रवृद्ध से सुहोत्र का जन्म हुआ। सुहोत्र के तीन पुत्र हुए—काश्यप, काश और गृत्समद। गृत्समद के पुत्र शौनक हुए, जिन्होंने चारों वर्णों की स्थापना की। काश्य के वंश में काश्य, फिर काशी के राजा, उनसे राष्ट्र, और राष्ट्र से दीर्घतपा का जन्म हुआ। दीर्घतपा के पुत्र धन्वंतरि हुए, जो समस्त कर्मों में निपुण और समस्त प्राणियों में विशिष्ट थे। उन्हें स्वयं भगवान नारायण ने पूर्व सृष्टि के समय वर दिया था—"तुम काशी के राजाओं के वंश में जन्म लेकर आयुर्वेद को आठ अंगों में विभाजित करोगे और यज्ञ-भाग भी प्राप्त करोगे।" धन्वंतरि के पुत्र केतुमान, उनके पुत्र भीमरथ, उनके पुत्र दिवोदास, और फिर प्रतर्दन हुए। प्रतर्दन ने भद्रश्रेण्य वंश का विनाश किया और समस्त शत्रुओं को पराजित कर 'शत्रुजित' कहलाए। उनके पुत्र के प्रति विशेष स्नेह के कारण वे 'वत्स' कहलाए और उनके पुत्र का नाम भी वत्स पड़ा। सत्य के प्रति निष्ठा के कारण वे 'ऋतध्वज' भी कहे गए। बाद में उन्हें 'कुवलयाश्व' नामक घोड़ा मिला, जिससे वे पृथ्वी पर कुवलयाश्व के नाम से प्रसिद्ध हुए। उनके पुत्र अलर्क हुए, जिनके बारे में आज भी यह श्लोक गाया जाता है कि अलर्क ने छः हजार छह सौ वर्षों तक, युवावस्था में ही, पृथ्वी पर राज्य किया। अलर्क के पुत्र सन्नति, सन्नति के पुत्र सुनीथ, फिर सुकतु, उनसे धर्मकेतु, फिर सत्यकेतु, उनसे विभु, फिर सुविभु, फिर सुकुमार, उनसे दृष्टकेतु, फिर वितीहोत्र, उनसे भार्ग, और भार्ग से भार्गभूमि हुए। इसी वंश में चारों वर्णों की स्थापना हुई—ये काश्यप वंश के राजा हैं। अब रजि के वंश की कथा सुनो। रजि के पांच सौ पुत्र थे, जो अद्वितीय बल और सामर्थ्य से संपन्न थे। जब देवताओं और दानवों के बीच युद्ध आरंभ हुआ, दोनों पक्ष विजय के लिए ब्रह्मा के पास गए और पूछा, "भगवन्, इस संग्राम में कौन विजयी होगा?" ब्रह्मा ने उत्तर दिया, "जिस पक्ष के लिए रजि युद्ध करेगा, वही विजयी होगा।" तब दानव रजि के पास गए और सहायता मांगी। रजि ने कहा, "मैं तुम्हारे लिए युद्ध करूंगा, यदि विजय के बाद मुझे इंद्र बना दोगे।" दानव बोले, "हमारे लिए प्रह्लाद ही इंद्र है, हम उसी के लिए प्रयासरत हैं," और वे चले गए। फिर देवता भी रजि के पास उसी प्रकार आए और जब रजि ने वही शर्त रखी, तो देवता बोले, "आप ही इंद्र होंगे," क्योंकि वे स्वयं यही चाहते थे। रजि और देवताओं की सेना की सहायता से समस्त दानवों का संहार हुआ। इंद्र ने शत्रुओं पर विजय प्राप्त कर रजि के चरणों में सिर झुकाया और कहा, "आप मेरे पिता, भय से रक्षा करने वाले, शरणदाता, समस्त प्राणियों में श्रेष्ठ हैं, मैं आपका पुत्र और तीनों लोकों का स्वामी हूं।" राजा रजि मुस्कराकर बोले, "तथास्तु; शत्रु पक्ष की भी विनम्र वंदना, चाहे वह प्रशंसा से भरी हो, अस्वीकार नहीं की जाती।" ऐसा कहकर वे अपने नगर लौट गए। इंद्र, सौ यज्ञों के अधिपति, पुनः इंद्र बने रहे। परंतु जब रजि स्वर्ग चले गए, तो नारद के प्रेरणा से रजि के पुत्रों ने इंद्र से, जो उनके पिता के मित्र और पुत्र थे, राज्य की याचना की। जब इंद्र ने नहीं दिया, तो रजि के पुत्रों ने, बलशाली होने के कारण, इंद्र को पराजित कर स्वयं इंद्र पद प्राप्त किया। बहुत समय बाद, बृहस्पति ने देखा कि इंद्र एकाकी, यज्ञ-भाग से वंचित हैं। इंद्र ने बृहस्पति से कहा, "मुझे कम से कम बेर के बराबर यज्ञ का भाग भोजन के लिए दे दो।" बृहस्पति बोले, "यदि तुमने पहले कहा होता, तो तुम्हारे लिए क्या न करता?" फिर उन्होंने कहा, "कुछ ही दिनों में मैं तुम्हें तुम्हारा पद पुनः दिला दूंगा।" बृहस्पति ने एक यज्ञ किया, जिससे रजि के पुत्रों की बुद्धि मोहित हो गई और इंद्र की शक्ति बढ़ गई। रजि के पुत्र धर्म से विमुख हो गए, वेदों से दूर हो गए, और इंद्र ने उन्हें नष्ट कर पुनः स्वर्ग प्राप्त किया। इंद्र के पतन और पुनरुद्धार की यह कथा सुनने वाला मनुष्य कभी दुर्भाग्य या अधर्म को प्राप्त नहीं होता। रंभा निःसंतान रही; क्षत्रवृद्ध के वंश में प्रतिक्षत्र, फिर संजय, विजय, यज्ञकृत, हर्षवर्धन, सहदेव, अदीन, जयसेन, संघुति और क्षत्रधर्म हुए। ये क्षत्रवृद्ध के वंशज हैं। अब नहुष के वंश का वर्णन सुनो। नहुष के छह पराक्रमी और वीर पुत्र हुए—यति, ययाति, संयाति, आयाति, वियाति और कृति। यति ने राज्य का लोभ नहीं किया; ययाति राजा बने और उन्होंने देवयानी (उशना की पुत्री) और शर्मिष्ठा (वृषपर्वा की पुत्री) से विवाह किया। कवि के शाप के कारण ययाति समय से पहले ही वृद्ध हो गए। शुक्राचार्य की कृपा से ययाति ने अपनी वृद्धावस्था को स्थानांतरित करने की इच्छा की और अपने ज्येष्ठ पुत्र यदु से कहा, "तेरी माता के महान शाप के कारण मुझ पर समय से पहले बुढ़ापा आ गया है; उसकी कृपा से मैं यह बुढ़ापा तुझे सौंप सकता हूं और तेरी युवावस्था लेकर, हज़ार वर्षों तक भोगों का आनंद ले सकता हूं।" ययाति ने कहा, "तुम्हें मना नहीं करना चाहिए," पर यदु ने बुढ़ापा स्वीकार नहीं किया। तब पिता ने उसे शाप दिया, "तेरे वंशज राज्य के अधिकारी नहीं होंगे।" फिर ययाति ने द्रह्य, तुर्वसु और अनु को भी यही प्रस्ताव दिया, पर सबने मना कर दिया, तो उन्हें भी शाप दिया। अंत में उन्होंने यही बात शर्मिष्ठा के सबसे छोटे पुत्र पुरु से कही। पुरु, जो पिता के प्रति अत्यंत श्रद्धावान थे, विनम्रता से बोले, "यह तो हमारे लिए बड़ा सौभाग्य है," और बुढ़ापा स्वीकार कर अपनी युवावस्था पिता को दे दी। ययाति ने पुनः युवावस्था पाकर, धर्म, समय और अपनी शक्ति के अनुसार भोगों का आनंद लिया और प्रजा का भली-भांति पालन किया। वह विश्वाची के साथ भोगों में लीन रहते हुए प्रतिदिन यही सोचते रहे—"मैं कब इच्छाओं के अंत को प्राप्त करूंगा?