भगवान विष्णु की विविध रूपों को नमस्कार करते हुए, देवताओं ने उनके जागृत, शांत, दोषरहित और पाप से मुक्त ऋषि स्वरूप की वंदना की। कमलनयन विष्णु के उस कालरूप को भी प्रणाम किया, जो युग के अंत में आवरण में लिप्त सभी जीवों को निगलता है। उसी तरह, रुद्रस्वरूप को भी वंदन किया, जो देवताओं समेत सभी प्राणियों को समाहित कर नृत्य करता है। जनार्दन के उस मानवात्मा स्वरूप को भी नमस्कार किया, जो रजोगुण के प्रभाव से सभी कर्मों का कर्ता है। सर्वव्यापी विष्णु के तमोगुणी रूप को, जो अट्ठाईस रूपों से युक्त है, मार्ग से भटकता है और पशुओं का आत्मा है, उसे भी वंदन किया गया। उस प्रधान स्वरूप को प्रणाम किया गया, जो यज्ञ का अंग है, संसार की सिद्धि का साधन है, और वृक्ष आदि को विभाजित करता है। समस्त जीव—पशु, मानव, देवता, आकाश, शब्द आदि—जिसके रूप से उत्पन्न होते हैं, उस विश्वात्मा को भी नमस्कार किया गया। कारणों के कारण, उस आदि रूप को भी वंदन किया गया, जो सभी से परे है, पदार्थ, बुद्धि आदि से भिन्न है, और जिसकी तुलना किसी से नहीं की जा सकती। भगवान के उस शुद्ध, परम शुद्ध स्वरूप को भी प्रणाम किया, जिसे श्रेष्ठ ऋषि ही देख सकते हैं, जो श्वेतता, लंबाई, घनता आदि गुणों से रहित है और सभी गुणों के पार है। ब्रह्मस्वरूप, अजन्मा, अविनाशी, सभी शरीरों में विद्यमान, और जिसके अतिरिक्त कुछ भी नहीं है, उसे भी वंदन किया गया। वसुदेव, निर्मल भगवान, अविनाशी, समस्त बीजों का मूल, जिसका स्वरूप समस्त ब्रह्मांड है, अजन्मा, शाश्वत, और सर्वोच्च अवस्था वाला है—उसे भी प्रणाम किया गया। इस स्तुति के अंत में, देवताओं ने भगवान हरि को देखा, जो शंख, चक्र और गदा धारण किए हुए गरुड़ पर विराजमान थे, देवताओं के देवता के रूप में। सभी देवता श्रद्धापूर्वक प्रणाम कर बोले, "हे भगवान, कृपा करें! दैत्यों से हमारी रक्षा करें, हम आपकी शरण में आए हैं।" उन्होंने कहा, "तीनों लोक और यज्ञ के भाग दैत्यों द्वारा, ह्रद के नेतृत्व में, छीन लिए गए हैं। ब्रह्मा का आदेश भी भंग हो गया है, हे परमेश्वर।" "यद्यपि हम और वे सभी आपके अंश हैं, हे प्राणियों के स्वामी, फिर भी अज्ञान के भेद से हम संसार को विभाजित देखते हैं। अपने अपने वर्ग के कर्तव्य, वेद मार्ग का पालन, और तपस्या के बावजूद हम उन शत्रुओं का संहार नहीं कर सकते।" "हे अपरिमेय, हमें ऐसा उपाय दें जिससे हम उन असुरों का विनाश कर सकें।" इस प्रकार प्रार्थना सुनकर, भगवान ने अपने शरीर से माया की मोहिनी उत्पन्न की और उन्हें प्रदान की; फिर विष्णु ने श्रेष्ठ देवताओं से कहा, "यह माया की मोहिनी उन दैत्यों को भ्रमित कर देगी; वेदमार्ग से विमुख होकर वे विनाश के योग्य हो जाएंगे।" "जब तक मैं संरक्षण के कार्य में स्थित हूँ, जो भी ब्रह्मा की आज्ञा का उल्लंघन करते हैं—चाहे देवता, दैत्य या अन्य—वे विनाश के योग्य हैं। अतः भय मत करो, यह मोहिनी तुम्हारे सामने है। अपने लाभ के लिए, अपनी इच्छा से इसे भेजो, हे देवताओं।" ऐसा सुनकर, देवताओं ने भगवान को प्रणाम किया और जैसे आए थे वैसे ही चले गए; मोहिनी उनके साथ उन महान असुरों के पास चली गई। पाराशर ने कहा: फिर, मैत्रेय, मोहिनी उन महान असुरों के पास पहुँची, जो नर्मदा तट पर तपस्या में लगे थे। तब, नग्न, मुंडित सिर, और मोरपंख धारण किए हुए, मोहिनी ने असुरों से कोमल शब्दों में पूछा, "हे दैत्यश्रेष्ठों, किस उद्देश्य से आप तपस्या कर रहे हैं? क्या आप इस लोक या परलोक के लिए तपस्या का फल चाहते हैं?" असुरों ने उत्तर दिया, "हमने यह तपस्या परलोक के फल के लिए की है। या आप इसके बारे में कुछ और कहना चाहती हैं?" मोहिनी बोली, "यदि आप मोक्ष चाहते हैं, तो मेरे वचन मानें। आप इस धर्म के योग्य हैं, जो मोक्ष का द्वार है।" "यह धर्म मोक्ष के योग्य है, इससे श्रेष्ठ कुछ नहीं। यहीं रहते हुए आप स्वर्ग या मोक्ष प्राप्त कर सकते हैं। आप सभी शक्तिशाली इस धर्म के योग्य हैं।" इस प्रकार अनेक तर्कों और युक्तियों से मोहिनी ने दैत्यों को वेदमार्ग से विमुख कर दिया। "यह धर्म है, वह अधर्म है; यह सत्य है, वह असत्य है—ऐसा कहा जाता है। परंतु मोक्ष के लिए यह मार्ग नहीं है; इस प्रकार मोक्ष मत खोजो।" "यह सर्वोच्च सत्य है, फिर भी सर्वोच्च सत्य नहीं; यह कर्म है, फिर भी अकर्म है—इस प्रकार यहाँ कुछ स्पष्ट नहीं है। नग्नों का धर्म एक है, और अनेक वस्त्रधारियों का धर्म दूसरा।" इस प्रकार अनेक पक्षों से अनिर्णय की युक्तियाँ प्रस्तुत कर मोहिनी ने दैत्यों को उनके अपने धर्मों से विमुख कर दिया। क्योंकि मोहिनी ने यह महान धर्म घोषित किया, उन्होंने उस धर्म को अपनाया और उसके अनुयायी बन गए। मोहिनी के प्रभाव से, उन असुरों ने त्रैवेदिक धर्म का त्याग किया; मैं भी उनके जैसा हो गया, और अन्य लोग भी उनसे जागृत हुए। उनसे अन्य, और उनसे फिर अन्य, और इसी प्रकार कुछ ही दिनों में अधिकांश दैत्यों ने त्रैवेदिक मार्ग छोड़ दिया। फिर, लाल वस्त्र धारण किए हुए, अद्भुत मोहिनी अन्य असुरों के पास गई और कोमल, मधुर शब्दों में उन्हें संबोधित किया: "यदि आपकी इच्छा स्वर्ग की है, या असुरों, यदि मोक्ष की है, तो पशुबलि जैसे पापी धर्मों का त्याग करें—सुनें।" "समझें कि यह सब वास्तव में केवल ज्ञान से बना है। मेरे वचन, जैसे ज्ञानी कहते हैं, ध्यान से सुनें।" "यह संसार, सच्चे आधार से रहित, मिथ्या ज्ञान और भ्रम में डूबा है; राग आदि से भ्रष्ट होकर संसार के संकट में भटकता है।" इस प्रकार, "समझो! जागो! इस प्रकार जानो!"—ऐसा कहकर मोहिनी ने दैत्यों को अजन्मा (शाश्वत) धर्म का त्याग करवा दिया।