जब प्रह्लाद ने अपने मन को भगवान विष्णु की भक्ति और स्तुति में लगा दिया, तब भगवन् हरि, पीताम्बरधारी, उनके सामने प्रकट हुए। भगवान को अपने समक्ष देखकर प्रह्लाद अत्यंत व्याकुल और श्रद्धावान हो उठे; उनके शब्द रुक-रुककर निकल रहे थे, और वे बार-बार "विष्णु को प्रणाम!" कहने लगे। प्रह्लाद ने भगवान से प्रार्थना की, "हे प्रभु, जो शरणागतों के दुःख को हर लेते हैं, हे केशव, मुझ पर कृपा कीजिए; मुझे अपने दर्शन देकर पुनः शुद्ध कीजिए।" भगवान ने प्रसन्न होकर कहा, "तुम्हारी अटल भक्ति के कारण मैं तुमसे प्रसन्न हूँ। प्रह्लाद, मुझसे जो भी वरदान चाहो, मांग लो।" प्रह्लाद ने निवेदन किया, "हे अच्युत, मुझे जिस किसी भी योनि में जन्म मिले, मेरी अडिग भक्ति सदैव बनी रहे। आपके स्मरण से मेरे हृदय से वे विषयासक्तियाँ सदा के लिए दूर हो जाएँ, जो अज्ञानी जनों का पीछा नहीं छोड़तीं।" भगवान ने कहा, "प्रह्लाद, तुम्हारे भीतर मेरी भक्ति पहले से है और आगे भी बनी रहेगी; फिर भी, मुझसे जो इच्छा हो, वह वर मांग लो।" प्रह्लाद ने कहा, "हे प्रभु, आपके साथ संबंध के कारण ही मेरे भीतर आपकी स्तुति करने की भावना उत्पन्न हुई है। कृपा कर मेरे पिता के द्वारा किए गए पापों का नाश कर दीजिए।" प्रह्लाद ने आगे कहा, "मुझ पर शस्त्र चलाए गए, मुझे यज्ञाग्नि में डाला गया, सर्पों से डसवाया गया, भोजन में विष मिलाया गया, मुझे बांधकर समुद्र में फेंका गया, पर्वतों की चोटियों से गिराया गया और मुझ पर अनेक प्रकार के अन्य अत्याचार हुए।" "हे प्रभु, आपके भक्तों के शत्रु के रूप में जो पाप मेरे पिता के द्वारा हुआ है, वह आपके अनुग्रह से तुरंत नष्ट हो जाए।" भगवान ने कहा, "प्रह्लाद, मेरे अनुग्रह से यह सब तुम्हारे लिए अवश्य ही होगा; फिर भी, दैत्यपुत्र, तुम मुझसे कोई और वर मांग लो।" प्रह्लाद ने उत्तर दिया, "हे प्रभु, आपकी कृपा से मुझे अडिग भक्ति का वरदान मिल गया, मैं पूर्ण हो गया हूँ।" "जिसे आपकी भक्ति और मोक्ष का आश्वासन मिल गया हो, उसके लिए धर्म, अर्थ या काम का क्या प्रयोजन रह जाता है?" भगवान ने कहा, "जैसे तुम्हारा मन मेरी भक्ति में अडिग है, वैसे ही मेरी कृपा से तुम परम मोक्ष को प्राप्त करोगे।" ऐसा कहकर भगवान विष्णु मुनि मैत्रेय के समक्ष अदृश्य हो गए। इसके बाद प्रह्लाद अपने पिता के पास लौटे और उनके चरणों में प्रणाम किया। उनका पिता अत्यंत भावुक होकर, उन्हें गले लगाकर, सिर सूंघते हुए, आँसुओं से भरे नेत्रों के साथ बोला, "तुम जीवित हो, मेरे पुत्र।" महान असुर पिता को अपने पुत्र में अपार आनंद हुआ, यद्यपि उसने प्रह्लाद को बहुत दुःख दिया था। प्रह्लाद ने धर्म को जानकर अपने गुरु और पिता की सेवा की। जब उनके पिता को भगवान विष्णु ने नरसिंह रूप में अपने लोक ले लिया, तब प्रह्लाद ने अपने चारों ओर के दैत्यों से भी मित्रता की। फिर, जब उन्होंने पुण्यदायक राज्य प्राप्त किया, तो अनेक पुत्र, पौत्र और महान समृद्धि का सुख भोगा। जब उनका राज्याधिकार कम हुआ, वे पुण्य और पाप से मुक्त होकर, भगवान के ध्यान द्वारा परम मोक्ष को प्राप्त हुए। हे मैत्रेय, जिस प्रह्लाद के विषय में तुमने मुझसे पूछा, वही महान बुद्धिमान दैत्य था, जो भगवन् विष्णु का परम भक्त था। जो कोई भी उस महात्मा प्रह्लाद के चरित्र को सुनता है, उसके सभी पाप तुरंत नष्ट हो जाते हैं। दिन-रात किए गए पाप भी, हे मैत्रेय, प्रह्लाद की कथा को सुनने या सुनाने से मिट जाते हैं—इसमें कोई संदेह नहीं। यदि कोई पूर्णिमा, अमावस्या, अष्टमी या द्वादशी के दिन इसका पाठ करता है, तो उसे गाय दान करने के बराबर पुण्य प्राप्त होता है, हे द्विजश्रेष्ठ। जैसे भगवान हरि ने प्रह्लाद की हर विपत्ति में रक्षा की, वैसे ही वे उस व्यक्ति की भी रक्षा करते हैं, जो सदा उनकी कथा को सुनता है। इसके आगे, प्रह्लाद के पुत्रों में दीर्घायु शिबि, वाष्कल आदि हुए। प्रह्लाद के वंशज विरोचन हुए, और विरोचन से बलि का जन्म हुआ। बलि के सौ पुत्र हुए, जिनमें बाण सबसे बड़ा था। हिरण्याक्ष के सभी पुत्र अत्यंत बलशाली थे—झर्झर, शकुनि, भूतसंतापन, महानाभ, महाबाहु और एक अन्य कालानाभ। इनके अतिरिक्त अनुपु, द्विमूर्धा, शम्बर, अयोमुख, शंकुशिरा, कपिल और शंकर भी थे। महाबली एकचक्र, बलशाली तारक, स्वर्भानु, वृषपर्वा और पुलोमा भी उत्पन्न हुए। ये सब प्रसिद्ध दानव दानु के पुत्र थे, जिनमें पराक्रमी विप्रचित्ति भी सम्मिलित थे। स्वर्भानु की पुत्रियाँ थीं—प्रभा, शर्मिष्ठा, वार्षपर्वणी, उपदानी और प्रसिद्ध हयशिरा। पुलोमा और कालका, दोनों वैश्वानर की पुत्रियाँ थीं, जिन्होंने मरीचि से विवाह किया। उनसे साठ हजार उत्कृष्ट दानव उत्पन्न हुए, जो पौलोम और कालकेय कहलाए। इसके बाद, सिंहिका और विप्रचित्ति से भी अनेक भयंकर, अत्यंत निर्दयी दानव उत्पन्न हुए—त्रयंश, बलशाली शल्य, महाबली नभा, वातापि, नमुचि, इल्वल और खस्रमा। आंधक, नरक, कालानाभ, पराक्रमी स्वर्भानु और महान असुर वक्रयोधिन भी उनमें थे। ये सभी दानव कुल के प्रधान वंशज थे; इनके पुत्र और पौत्र सैंकड़ों-हजारों में फैले। प्रह्लाद दैत्य से ही उनके वंश में महान तप और संयम से निवातकवचों का जन्म हुआ। इस प्रकार, प्रह्लाद की कथा और उनके वंश का यह वर्णन है, जिसे सुनने मात्र से सभी पापों का नाश होता है और भगवान की कृपा प्राप्त होती है।