जब हिरण्यकशिपु के सेवकों ने अपने स्वामी के पास जाकर सारी घटनाएँ सुनाईं, तो हिरण्यकशिपु को ज्ञात हुआ कि उसके विनाशकारी प्रयास निष्फल हो गए हैं। यह सुनकर, उसने अपने पुत्र प्रह्लाद को बुलाया और उससे इस अद्भुत शक्ति का कारण पूछा। हिरण्यकशिपु ने प्रह्लाद से कहा, “प्रह्लाद! तुममें यह महान शक्ति कहाँ से आई? क्या यह किसी मंत्र का प्रभाव है, या तुम्हारी अपनी प्रकृति है?” पिता के इस प्रश्न पर प्रह्लाद, जो असुरों के कुल में जन्मा था, विनम्रता से अपने पिता के चरणों में झुक गया और बोला, “पिताश्री, यह न तो किसी मंत्र का प्रभाव है, न ही मेरी अपनी स्वाभाविक शक्ति। यह सामर्थ्य तो उस अविनाशी परमात्मा की कृपा है, जो जिसके हृदय में निवास करता है, उसमें यह शक्ति प्रकट होती है। जो दूसरों के पाप को अपना नहीं मानता, उसके लिए पाप का कोई कारण ही नहीं होता, अतः पाप उसके पास नहीं आता। जो व्यक्ति अपने कर्म, वचन या मन से किसी को कष्ट पहुँचाता है, उसी के कर्म का बीज उसके लिए दुःखद परिणाम लाता है। मैं न तो पाप की इच्छा करता हूँ, न उसे करता या बोलता हूँ, क्योंकि मेरा मन तो उन केशव में स्थित है, जो सब प्राणियों में और मुझमें भी निवास करते हैं। पिताजी, शारीरिक, मानसिक, दैविक या भौतिक कोई भी पीड़ा उस मनुष्य को कैसे छू सकती है, जिसका चित्त सर्वत्र शुभ और शांत है? इसलिए, जो ज्ञानी है, उसे चाहिए कि वह हर प्राणी में श्रीहरि को जानकर सबके प्रति अटूट भक्ति रखे।” प्रह्लाद की इन बातों को सुनकर हिरण्यकशिपु, जो महल की छत पर खड़ा था, क्रोध से काला पड़ गया और अपने सेवकों से बोला, “इस दुष्ट बालक को महल से सौ योजन दूर फेंक दो, ताकि वह पर्वत की चोटी पर जाकर पत्थरों से टकराकर मर जाए।” दैत्य और दानवों ने वैसा ही किया—उन्होंने प्रह्लाद को उठाकर दूर फेंक दिया। किंतु प्रह्लाद के हृदय में तो श्रीहरि बसे थे। जब वह गिर रहा था, तब स्वयं पृथ्वी, जो केशव की भक्त थी, आगे बढ़कर उसे अपनी गोद में ले ली। प्रह्लाद बिल्कुल सुरक्षित था, उसकी एक भी हड्डी नहीं टूटी। यह देखकर हिरण्यकशिपु ने शांभरा नामक महान मायावी को बुलाया और कहा, “हम इस बालक को मार नहीं पा रहे हैं। तुम मायावी विद्या जानते हो, अपनी माया से इसे नष्ट कर दो।” शांभरा बोला, “दैत्यों के स्वामी, देखिए मेरी माया का प्रभाव! मेरे पास हजारों मंत्र हैं, करोड़ों मायाएँ हैं, मैं अवश्य इसका अंत कर दूँगा।” उसने प्रह्लाद के विरुद्ध भयंकर माया रची, परंतु प्रह्लाद तो समदृष्टि वाला था, उसके मन में शांभरा के प्रति भी द्वेष नहीं था। वह एकाग्रचित होकर मधुसूदन का स्मरण करने लगा। तभी श्रीहरि के आदेश से अग्नि से घिरा हुआ सुदर्शन चक्र प्रह्लाद की रक्षा के लिए उपस्थित हो गया। उस चक्र ने प्रह्लाद के शरीर की रक्षा करते हुए शांभरा की सारी मायाओं को नष्ट कर दिया। तब हिरण्यकशिपु ने आदेश दिया, “वायु देवता! मेरी आज्ञा से इस दुष्ट बालक को शीघ्र ही सुखा डालो।” वायु ने उसकी आज्ञा मानकर प्रह्लाद के शरीर में प्रवेश किया और उसे अत्यंत कष्ट देने लगा। प्रह्लाद ने यह जानकर कि वायु उसमें प्रवेश कर गया है, अपने हृदय में पृथ्वी के पालक श्रीहरि का स्मरण किया। श्रीजनार्दन की कृपा से प्रह्लाद ने उस भयंकर वायु को पी लिया और श्रीहरि के क्रोध से वह वायु भी नष्ट हो गई। अब शांभरा की सारी मायाएँ और वायु की शक्ति व्यर्थ हो गई। प्रह्लाद बुद्धिमान बालक था, वह फिर अपने गुरु के आश्रम में लौट आया। उसके शिक्षक ने उसे राज्यनीति के वे सब उपदेश दिए, जो उशना (शुक्राचार्य) ने राजाओं के लिए रचे थे। जब शिक्षक को लगा कि प्रह्लाद ने नीति शास्त्र भली-भाँति सीख लिया है, तो उसने हिरण्यकशिपु को सूचना दी, “दैत्यों के स्वामी! आपका पुत्र प्रह्लाद नीति शास्त्र में निपुण हो गया है और उसने शुक्राचार्य द्वारा सिखाई गई सारी बातें समझ ली हैं।” हिरण्यकशिपु ने प्रह्लाद से पूछा, “राजा को मित्रों और शत्रुओं के बीच, तटस्थ लोगों के साथ, मंत्रियों, गुप्तचरों, नागरिकों तथा संदिग्ध या अन्य लोगों के साथ कैसा व्यवहार करना चाहिए? किले और वन की रक्षा, शत्रुओं का निवारण—इन सबका उचित विधान क्या है? जो कुछ भी तुमने सीखा है, सब मुझे बताओ, मैं तुम्हारे मन की बात जानना चाहता हूँ।” प्रह्लाद, विनम्रता से पिता के चरणों में प्रणाम कर, हाथ जोड़कर बोला, “पिताश्री, जो कुछ गुरु ने मुझे सिखाया, वह मैंने बिना संदेह के सीख लिया है। लेकिन, यद्यपि मैंने उसे समझ लिया है, फिर भी वह मेरी सच्ची मान्यता नहीं है। संधि, दान, भेद, दंड—ये सब उपाय मित्रों और शत्रुओं के लिए बताए गए हैं, परंतु पिताजी, मुझे तो न मित्र दिखते हैं, न शत्रु। कृपया क्रोधित न हों। जब कुछ सिद्ध करना ही नहीं है, तो इन उपायों का क्या प्रयोजन? सब प्राणियों के आत्मा में, समस्त जगत के स्वामी में, स्वयं गोविंद में—मित्र और शत्रु की बात कहाँ रह जाती है? वह भगवान विष्णु आप में, मुझमें और सबमें विद्यमान हैं। फिर कोई मेरा मित्र और कोई शत्रु कैसे हो सकता है, और भेदभाव की बात कैसे हो सकती है? इसलिए, पिताजी, इन शत्रुता से भरे विस्तारपूर्ण उपायों की चर्चा बहुत हो चुकी। वास्तव में प्रयत्न तो अज्ञान में ही किया जाता है, जानने वाले के लिए इनका कोई अर्थ नहीं।” इस प्रकार, प्रह्लाद ने अपने सरल, निष्कलंक और भगवत्परायण हृदय से पिता के प्रश्नों का उत्तर दिया।