हे द्विजों, सुनिए—जब दैत्यराज हिरण्यकशिपु ने प्रहलाद को अनेक प्रकार की यातनाएँ दीं, तब भी प्रहलाद का हृदय श्री वासुदेव में स्थित था। हिरण्यकशिपु ने प्रहलाद के अंगों में अग्नि लगाई, किंतु वह प्रहलाद को जला न सकी, क्योंकि वासुदेव उसके हृदय में निवास करते थे। जब प्रहलाद को समुद्र की जलधारा में डाल दिया गया, तब पृथ्वी कांप उठी; वह ज्ञानी, रस्सियों से बंधा हुआ, जल में हिलता-डुलता रहा। उसका शरीर पर्वत के समान कठोर था; हिरण्यकशिपु द्वारा उस पर अनेक अस्त्र-शस्त्र चलाए गए, किंतु वे उसे तोड़ न सके, क्योंकि उसका मन सदा अच्युत में स्थित था। दैत्यराज के उकसावे पर सर्पों के प्रधान, विष की ज्वाला से दहकते मुखों वाले, प्रहलाद का अंत न कर सके, क्योंकि उसमें अपार ऊर्जा थी। पर्वतों से उसका शरीर दबाया गया, फिर भी वह परम पुरुष का स्मरण करता रहा और विष्णु-स्मरण के कारण उसने अपना जीवन नहीं त्यागा। जब उसे ऊँचे स्थान से नीचे फेंका गया, तब भी दैत्यराज द्वारा फेंके गए प्रहलाद को स्वर्ग के निवासी ने संभाला। दैत्यराज ने उसके शरीर में सूखा देने वाली वायु प्रवाहित की, किंतु जैसे ही प्रहलाद का मन मधुसूदन में स्थित हुआ, वह वायु समाप्त हो गई। दिशाओं के पागल हाथी, दैत्यराज द्वारा रूपांतरित होकर प्रहलाद की छाती पर आए, पर उनके दांत टूट गए और उनका अभिमान चूर हो गया। दैत्यराज के पुरोहितों द्वारा रची गई विनाशकारी मायाएँ भी उस प्रहलाद का अंत न कर सकीं, जिसका मन गोविंद में लगा था। शंभरा नामक मायावी ने कृष्ण के विरुद्ध अपनी हजारों मायाएँ छोड़ीं, किंतु कृष्ण के चक्र से वे निष्फल हो गईं। दैत्यराज के हत्यारों द्वारा लाया गया प्राणघातक हलाहल विष भी, उस प्रहलाद ने, जो अहंकार और मोह से रहित था, पी लिया और पचा लिया। प्रहलाद सभी प्राणियों को समान दृष्टि से देखता था, उनमें परम मैत्री थी, वह दूसरों को स्वयं के समान मानता था। वह धर्मनिष्ठ, सत्य, वीरता और अन्य गुणों का परम भंडार था, और सदा सभी सत्पुरुषों के लिए आदर्श था। मैत्रेय ने पूछा: हे महर्षि, आपने मनु के वंश का वर्णन किया है, और बताया है कि विष्णु ही इस संसार का शाश्वत कारण हैं। आपने जो बताया कि भगवान ने प्रहलाद से कहा—कि अग्नि उसे जला न सकी, शस्त्र उसे काट न सके, और उसने अपना जीवन नहीं त्यागा—उसकी कथा विस्तार से सुनना चाहता हूँ। जब प्रहलाद को जल में डाला गया, पृथ्वी हिल उठी; वह बंधा हुआ, इधर-उधर फेंका गया, गायों के झुंड से टकराया। पर्वतों से दबाया गया, फिर भी पूर्वकाल में वह मरा नहीं; आपने स्वयं उस ज्ञानी की महान शक्ति का वर्णन किया है। हे मुनि, मैं उस विष्णु-भक्त प्रहलाद की अतुलनीय शक्ति के बारे में सुनना चाहता हूँ, जिसके दिव्य कर्म आपने बताए हैं। दैत्यराजों ने उसे शस्त्रों से क्यों मारा? उसे समुद्र में क्यों फेंका? पर्वतों से क्यों दबाया गया? महान सर्पों द्वारा क्यों देखा गया? पहाड़ की चोटी से या अग्नि में क्यों फेंका गया? दिशाओं के हाथियों के दांतों पर क्यों लिटाया गया? दैत्यराजों ने उस पर सूखा देने वाली वायु क्यों छोड़ी? दैत्यगुरुओं ने कौन-सी मायाएँ रचीं? शंभरा ने कौन-सी हजार मायाएँ छोड़ीं? दैत्यराज के हत्यारों ने प्रहलाद को प्राणघातक हलाहल विष क्यों दिया, और उसने उसे कैसे पचा लिया? हे भाग्यशाली महर्षि, मैं यह सब सुनना चाहता हूँ—महान प्रहलाद के वे कर्म, जो उसकी परम महिमा को दर्शाते हैं। इसमें कोई आश्चर्य नहीं, क्योंकि दैत्य उसे मार न सके; जो मन से केवल विष्णु में स्थित है, उसका पतन कौन कर सकता है? वह सदा धर्म में स्थित, केशव के शत्रुओं के विनाश में तत्पर था; उसके अपने वंशज दैत्य भी उस पर आक्रमण करने या देखने में असमर्थ थे। दैत्यराजों ने उस महान आत्मा पर, जो धर्मस्वरूप, विष्णु-भक्त और ईर्ष्या से रहित था, आक्रमण क्यों किया—आप इसका वर्णन करें। ऐसे सत्य और गुणों से युक्त महात्मा पर बड़े-बड़े शत्रु भी आक्रमण नहीं करते; फिर पक्षी या अन्य जीवों की तो बात ही क्या! अतः हे श्रेष्ठ मुनि, आप यह सब विस्तार से बताइए; मैं दैत्यराज के कर्मों को पूरी तरह सुनना चाहता हूँ। पराशर ने कहा: हे मैत्रेय, ध्यानपूर्वक सुनो—उस ज्ञानी प्रहलाद की कथा, जिसकी आचार सदा उत्तम थी। दिति का पुत्र, बलशाली हिरण्यकशिपु, एक बार ब्रह्मा के वरदान से तीनों लोकों का स्वामी बन गया। उस दैत्य ने इंद्र का स्थान लिया, स्वयं सूर्य बन गया; वह बलशाली असुर वायु, अग्नि, जल के स्वामी और सोम भी बन गया। वह धन का स्वामी बना, यमराज भी वही था; उस असुर ने यज्ञ के सभी भागों का उपभोग किया, किसी देवता को कुछ न मिला। हे श्रेष्ठ मुनि, देवता भय के कारण अपने लोक छोड़कर पृथ्वी पर मनुष्य रूप में घूमने लगे। तीनों लोकों को जीतकर, सार्वभौम राज्य के अभिमान से, वह अपने प्रिय सुखों का आनंद लेने लगा, गंधर्व उसकी प्रशंसा करते थे। उस समय सिद्ध, गंधर्व और नाग, उस महान हिरण्यकशिपु की सेवा में लगे रहते, जो मद्यपान में लिप्त था। कोई वाद्य बजाते, कोई गाते, कोई विजय के नारे लगाते; सिद्धजन आनंदित होकर दैत्यराज के सामने प्रदर्शन करते। वहाँ, जब अप्सराएँ क्रिस्टल के फर्श पर नृत्य करती थीं, तब असुर, प्रसन्न होकर, एक सुंदर महल में मदिरा पीता था। उसका पुत्र, प्रहलाद, जो परम तेजस्वी था, बाल्यावस्था में अपने गुरु के घर गया और पाठ पढ़ता था। एक बार, वह धर्मनिष्ठ बालक अपने गुरु के साथ दैत्यराज हिरण्यकशिपु के पास गया, जो उस समय मद्यपान में मग्न था।