દૈત્યરાજ હિરણ્યકશિપુએ જ્યારે બ્રહ્માજી પાસેથી અમરત્વનો વર મેળવ્યો, ત્યારે તેણે ત્રણેય લોકને પોતાના વશમાં કરી લીધા. એ દિતિના પુત્રએ પોતે જ ઈન્દ્ર, સૂર્ય, વાયુ, અગ્નિ, વરુણ અને સોમ બનીને સર્વત્ર રાજ કર્યું. યમરાજ અને કુબેર તરીકે પણ એ પોતે જ સર્વ સત્તા ભોગવતો થયો. એ અસુરે તમામ યજ્ઞફળ એકલાએ ભોગવ્યા; દેવતાઓ તો ભયભીત થઈને પોતાના લોક છોડીને માનવરૂપે ધરતી પર ભટકતા હતા. હિરણ્યકશિપુએ આખા બ્રહ્માંડ પર વિજય મેળવ્યો ત્યારે એ સર્વોપરી સત્તાનો અહંકાર ધરાવતો હતો અને ગંધર્વો દ્વારા તેની સદા સ્તુતિ થતી. સિદ્ધો, ગંધર્વો અને મહાનાગો હંમેશા તેની સેવા માટે હાજર રહેતા. કોઈ વાદ્ય વગાડતા, કોઈ ગાન ગાતા, અને કોઈ વિજયધ્વનિ કરતાં; સિદ્ધો આનંદમાં ઝૂમીને દૈત્યરાજ સામે વિવિધ કળાઓ રજૂ કરતા. એ અતિમોહક મહેલમાં, જ્યાં કાચ જેવા મંજળ પર અપ્સરાઓ નૃત્ય કરતી, હિરણ્યકશિપુ આનંદથી દ્રાક્ષમદિરા પીતો. એ જ સમયે, હિરણ્યકશિપુનો પુત્ર પ્રહ્લાદ, જે બાળપણથી જ વિષ્ણુભક્ત અને ગુણગ્રાહી હતો, પોતાના ગુરુગૃહે જઈને શિક્ષણ લેતો અને પાઠ આવર્તન કરતો. એક દિવસ એ ધર્મનિષ્ઠ પ્રહ્લાદ પોતાના ગુરુ સાથે પિતાના દરબારમાં ગયો, ત્યારે હિરણ્યકશિપુ મદમસ્ત હતો. પરંતુ, દૈત્યરાજે પ્રહ્લાદ પર અનેક પ્રકારની હિંસા આચરી. એક વખત, દૈત્યરાજે પ્રહ્લાદના શરીર પર અગ્નિ પ્રજ્વલિત કરી, પણ કારણ કે વાસુદેવ પ્રહ્લાદના હૃદયમાં વાસ કરતો હતો, અગ્નિ એના શરીરને દહાવી શક્યો નહીં. જ્યારે પ્રહ્લાદને મહાસાગરની લહેરોમાં બાંધીને ફેંકવામાં આવ્યો, ત્યારે પૃથ્વી પણ કંપાઈ ઉઠી, અને એ દોરડાથી બંધાયેલો પ્રહ્લાદ પાણીમાં ધકેલાયો. એના પર્વત જેવા દૃઢ શરીર પર દૈત્યરાજે અનેક શસ્ત્રોથી પ્રહાર કર્યા, પણ એ અક્ષત રહ્યો, કારણ કે એનું મન સર્વત્ર અચ્યુત પર સ્થિર હતું. દૈત્યોના ઉશ્કેરાવથી મહાનાગોએ ઝેરથી જ્વલંત મુખ વડે પ્રહ્લાદને દંશ આપવાનો પ્રયાસ કર્યો, પણ એ અસાધારણ શક્તિશાળી હતો, જેથી નાગો નિષ્ફળ રહ્યા. જ્યારે એના શરીર પર પહાડો ચાપી દેવામાં આવ્યા, ત્યારે પણ એ સર્વોચ્ચ પુરુષનું સ્મરણ કરતો રહ્યો અને પોતાના પ્રાણ છોડી ન દીધા. પ્રહ્લાદને ઊંચા શિખર પરથી નીચે ફેંકવામાં આવ્યો ત્યારે પણ દૈત્યરાજે જ એને થંભાવ્યો. દૈત્યરાજે એના શરીરમાં સુકાઈ જતું વાયુ પ્રવાહિત કર્યું, પણ જ્યારે પ્રહ્લાદનું મન મધુસૂદન પર સ્થિર હતું, ત્યારે એ વાયુ તરત શમાઈ ગયું. દિશાઓના પાગલ હાથીઓને દૈત્યરાજે રૂપાંતરિત કરી પ્રહ્લાદના છાતી પર મુક્યા, પણ એ હાથીઓના દાંતો તૂટી ગયા અને એમની દંભ પણ નષ્ટ થઈ ગઈ. દૈત્યરાજના પુરોહિતોએ વિનાશક માયાજાળ રચ્યું, પણ જેનું મન ગોવિંદમાં સ્થિર હતું, એ પ્રહ્લાદને કંઈ પણ થઈ ન શક્યું. શમ્બર નામના મહામાયાવી દૈત્યે પણ કૃષ્ણ સામે હજારો માયાજાળ ચલાવ્યા, પણ પ્રહ્લાદના મનમાં સ્થિર રહેલા ચક્રના પ્રભાવથી એ બધું નિષ્ફળ ગયું. દૈત્યરાજના વધકોએ હલાહલ નામનું ઘાતક વિષ આપી દીધું, પણ અભિમાન અને મોહથી રહિત પ્રહ્લાદે એનું પણ પાચન કરી લીધું. પ્રહ્લાદ સર્વ પ્રાણીઓમાં સમભાવ રાખતો, સર્વોત્કૃષ્ટ સ્નેહથી યુક્ત, અને દરેકને પોતાનું રૂપ માનીને વર્તતો હતો. એ સત્ય, ધૈર્ય અને અન્ય સર્વ ગુણોમાં શ્રેષ્ઠ, અને સર્વ ધર્મનિષ્ઠો માટે આદર્શ હતો. મૈત્રેયે પરાશર ઋષિને વિનંતી કરી: "હે મહામુનિ, તમે મનુવંશનું વર્ણન કર્યું અને જણાવ્યું કે વિશ્વનો શાશ્વત કારણ એક માત્ર વિષ્ણુ છે. પણ પ્રહ્લાદ પર આવી અગ્નિ, શસ્ત્ર, પર્વત, નાગ, હાથી, માયાજાળ અને હલાહલ જેવી આપત્તિઓ કેમ આવી? દૈત્યોએ એ ધર્મનિષ્ઠ, વિષ્ણુભક્ત અને નિર્દોષ પ્રહ્લાદ પર આવા અત્યાચાર કેમ કર્યા? એના પર આ બધું થવા છતાં એ કેમ અખંડિત રહ્યો? એના પર દૈત્યોના ગુરુઓએ કયું તંત્ર ચલાવ્યું? શમ્બરે કઈ માયા રચી? હલાહલ વિષ એને કેમ અપાયું અને એ કેવી રીતે પચાવી લીધું?" મૈત્રેયે કહ્યું, "હે મહામુનિ, હું એ મહાત્મા પ્રહ્લાદના સર્વ વિરલ કૃત્યો સાંભળવા ઈચ્છું છું, જે એના પરમ ઔજસ અને મહિમાને દર્શાવે છે. એમાં આશ્ચર્ય કંઈ નથી, કેમ કે જેનું મન માત્ર વિષ્ણુમાં સ્થિર છે, તેને કોઈ ત્રાસ આપી શકે નહીં. દૈત્યો પણ એવા મહાત્મા, ધર્મનિષ્ઠ, વિષ્ણુભક્ત અને નિર્દોષ પ્રહ્લાદ પર હુમલો કરવા અસમર્થ છે. કૃપા કરીને એ સર્વ કથાઓ વિગતે કહો." પરાશર મુનિએ ઉત્તર આપ્યો: "હે મૈત્રેય, હવે હું એ વિદ્વાન, મહાત્મા અને સર્વોત્કૃષ્ટ પ્રહ્લાદની કથા તને કહું છું...