जब देवताओं और असुरों को पराजित कर दिया गया, तब षड्वर्ग और सूर्य भी वहाँ पहुँचे। लेकिन काव्य के शाप से वे पुनः असहाय हो गए। तब, जब देवताओं द्वारा उनका संहार होने लगा, वे पाताल लोक में चले गए। इस प्रकार वे असुर, इन्द्र के प्रभाव से, भृगु के माध्यम और शाप के कारण, शक्तिहीन हो गए। हर यज्ञ के पतन पर, धर्म की स्थापना और अधर्म के नाश के लिए, भगवान विष्णु बार-बार जन्म लेते रहे। वे असुर, जिन्होंने प्रह्लाद के आदेश का पालन नहीं किया, ब्रह्मा ने उन्हें मनुष्यों द्वारा विनाश के योग्य घोषित कर दिया। चाक्षुष मन्वंतर में धर्म से नारायण का जन्म हुआ। वैवस्वत मन्वंतर में उन्होंने वेदी पर यज्ञ का प्रवर्तन किया। एक अन्य अवतरण में, स्वयं ब्रह्मा पुरोहित बने; और चौथे युग में, जब असुरों का उदय हुआ, विष्णु समुद्र में उत्पन्न हुए—यह हिरण्यकशिपु के वध का समय था। दूसरा अवतार नरसिंह के रूप में हुआ, जो देवताओं में श्रेष्ठ रुद्र बने। जब त्रेता के सातवें युग में बली ने तीनों लोकों पर अधिकार कर लिया और असुर विजयी हो गए, तब भगवान वामन के रूप में प्रकट हुए। वे अपने स्वरूप को संकुचित कर, बृहस्पति के साथ, आदित्य वंश के आनन्द स्वरूप, शुभ घड़ी में ब्राह्मण बनकर, विरोचनपुत्र बली के पास पहुँचे। भगवान ने बली से कहा, "आप तीनों लोकों के राजा हैं; सब कुछ आप में स्थित है। हे राजन्, मुझे तीन पग भूमि दान में दें।" बली ने वामन को पहचानकर सहर्ष स्वीकार किया। तब वामन ने अपने तीन पगों से स्वर्ग, आकाश और पृथ्वी को नाप लिया—भगवान ने सम्पूर्ण विश्व को अपने चरणों से ढँक दिया। उनके तेज से वे सूर्य को भी पार कर गए और सब दिशाओं को प्रकाशित किया। वे जगत को आलोकित करते हुए, असुरों और तीनों लोकों की सम्पत्ति लेकर, असुरों को उनके पुत्रों-पौत्रों सहित पाताल में भेज दिया। नमुचि, शम्बर और प्रह्लाद—इन क्रूर असुरों का भी विष्णु द्वारा संहार हुआ और वे दिशाओं में तितर-बितर हो गए। माधव, जो समस्त प्राणियों के आत्मा हैं, उन्होंने ऋषियों को पंचमहाभूत, विशेष जीवों और काल का सम्पूर्ण रहस्य अद्भुत रूप में दिखाया। वे अपने ही शरीर में सम्पूर्ण ब्रह्माण्ड को देखते हैं—ऐसा कुछ भी नहीं जो उस महात्मा से व्याप्त न हो। उपेन्द्र के उस रूप को देव, असुर और मनुष्य सभी ने देखा, और विष्णु के तेज से सब चकित हो गए। बली, अपने कुटुम्ब, मित्रों और सम्पूर्ण विरोचन वंश के साथ, शक्तिशाली बन्धनों में पाताल में बाँध दिए गए। इसके बाद, भगवान जनार्दन ने समस्त अमरत्व का राज्य इन्द्र को सौंपा और स्वयं मनुष्यों में प्रकट हुए। ये तीन दिव्य शुभ अवतार स्मरण किए जाते हैं। अब उनके सात मानव जन्मों को जानो, जो शाप के कारण हुए। दशम त्रेता में वे दत्तात्रेय बने; धर्म के लोप पर, वे मार्कण्डेय से पूर्व चौथे अवतार में प्रकट हुए। पन्द्रहवें त्रेता में वे पाँचवें जन्म में प्रकट हुए; तब मन्धाता, तत्य के साथ सम्राट बने। उन्नीसवें त्रेता में, वे स्वयं समस्त क्षत्रियों के संहारक बने—जमदग्नि के पुत्र, छठे अवतार में, विश्वामित्र से पूर्व। चौबीसवें युग में, राम—वशिष्ठ के पुरोहितत्व में—दशरथ के पुत्र के रूप में, रावण के विनाश के लिए, सातवें जन्म में प्रकट हुए। आठवें द्वापर में, अट्ठाईसवें में, वे पराशर से प्रकट हुए; तब वेदव्यास, जातुकर्ण से पूर्व, प्रकट हुए। इसी प्रकार, नवें अवतार में, वे कश्यप और अदिति के पुत्र विष्णु के रूप में, देवकी और वसुदेव से, ब्रह्मगर्ग से पूर्व, जन्मे। वे अगम्य, स्वेच्छाचारी, स्वयं में स्थित हैं; भगवान शिशु की तरह संसार में क्रीड़ा करते हैं। मधुसूदन की महाशक्ति को मापना असंभव है; उनके पार कुछ नहीं, न उनके विश्वरूप से बड़ा कोई रूप है। अट्ठाईसवें द्वापर के अंत में, जब धर्म का ह्रास हुआ, भगवान विष्णु वृष्णि वंश में जन्मे। धर्म की स्थापना और असुरों के विनाश के लिए, योगमाया से युक्त होकर, उन्होंने देह धारण की। वे मानव गर्भ में प्रविष्ट हुए और गुप्त रूप से पृथ्वी पर विचरण करने लगे, सन्दीपनि से पूर्व। वहाँ उन्होंने कंस, शाल्व, महान असुर द्विविद, अरिष्ट, वृषभ, पूतना, केशी आदि का वध किया। उन्होंने कुबलयापीड़ नामक नाग, मल्लों के स्वामी और अन्य मानव रूप में स्थित असुरों का भी संहार किया। बाणासुर के हजार भुजाएँ काट दीं, नारकासुर और बलवान यवन का भी वध किया। अपनी महिमा से उन्होंने राजाओं के समस्त रत्न लिए और अधम शासकों का विनाश किया, जो पाताल में निवास करते थे। महात्मा भगवान के ये अवतार लोककल्याण के लिए होते हैं। इसी युग में, जब युग का क्षय और संध्या का संयोग होगा, यह पुनः घटित होगा। तब कल्कि, जो पराशर वंश में प्रसिद्ध विष्णुयशा नाम से, महान पराक्रमी, याज्ञवल्क्य से पूर्व प्रकट होंगे। वे विशाल सेनाएँ—हाथी, घोड़ों, रथों से युक्त, शस्त्रधारी ब्राह्मणों से घिरी, लाखों की संख्या में—एकत्र करेंगे। वे उत्तर, मध्य, विंध्य और पश्चिम के उन लोगों का संहार करेंगे, जो अत्यंत अधार्मिक हैं और धर्म के शत्रु हैं।