सूतमुनि ने कहा— जब काव्य, यानी शुक्राचार्य, ने सत्य को जानकर करुणा और दया से प्रेरित होकर अपने क्रोध को संयमित किया, तब उन्होंने दैत्यों को इस प्रकार समझाया और सांत्वना दी। काव्य ने कहा, "डरो मत, और न ही पाताललोक जाओ; यह परिणाम अटल था और मेरे सामने ही घटित हुआ। यह और किसी प्रकार नहीं हो सकता था, क्योंकि जो प्रत्यक्ष है वही सबसे बलवान है। आज जो सम्मान और राज्य तुमने खोया है, वह तुम्हें पुनः अवश्य प्राप्त होगा। निर्धारित समय आ चुका है—ऐसा स्वयं ब्रह्मा ने कहा था। मेरी कृपा से तुमने तीनों लोकों का सामर्थ्य भोगा है। दस युगों की पूर्ण अवधि तक, जब तुमने देवताओं को भी उनके शिखर पर पराजित किया, तब ब्रह्मा ने यही अवधि तुम्हारे राज्य के लिए निश्चित की थी। सावर्णि मन्वंतर में तुम्हारा राज्य पुनः लौटेगा; तुम्हारे पौत्र बलि फिर से लोकों के स्वामी बनेंगे। ब्रह्मा ने स्वयं मुझे तुम्हारे पौत्र के विषय में बताया था। जब लोक इस प्रकार छिन गए, तब बलि की तपस्या भी शेष न रही। क्योंकि उसके कर्म कामना से रहित थे, अतः प्रसन्न होकर अजन्मा प्रभु ने उसे सावर्णि मन्वंतर प्रदान किया। भगवान ने मुझे कहा था कि बलि देवताओं का राजा बनेगा; इसलिए वह अभी अदृश्य है और उचित समय की प्रतीक्षा कर रहा है। और स्वयंभू ब्रह्मा ने प्रसन्न होकर तुम्हें अमरत्व दिया है; अतः निराश मत हो, धैर्यपूर्वक इस चक्र को सहन करो। मैं भी तुम्हारे आगे नहीं जा सकता; मुझे ब्रह्मा ने, जो भविष्य को जानते हैं, मना किया है। मेरे ये दोनों शिष्य, शण्ड और अमर्क, बृहस्पति के समान विद्वान हैं; ये देवताओं के साथ मिलकर तुम सबको—even यदि तुम क्रोध में हो—संयमित करेंगे।" काव्य के इन वचनों को सुनकर, जिनके कर्म शुद्ध थे, दैत्यगण प्रह्लाद के नेतृत्व में उन दोनों के साथ चले गए। शुक्राचार्य से यह सुनकर कि यह परिणाम अटल है, दानवों ने विजय की आशा में काव्य के वचनों को स्वीकार किया। फिर वे सभी दैत्य, अस्त्र-शस्त्र से सुसज्जित होकर, देवताओं को युद्ध के लिए ललकारने लगे। जब देवता और असुर दोनों सेनाएँ युद्ध के लिए एकत्र हुईं, तब देवताओं ने भी कवच धारण कर युद्ध किया। यह देवासुर संग्राम सौ वर्षों तक चला, जिसमें असुरों ने देवताओं को पराजित कर दिया। पराजित देवताओं ने आपस में मंत्रणा की। उन्होंने कहा, "हम शण्ड और अमर्क की शक्ति को नहीं जानते; अतः अपने कल्याण के लिए हमें यज्ञ करना चाहिए। यदि हम उन दोनों को उनके ज्ञान से वंचित कर दें, तो असुरों को पराजित कर सकते हैं।" तब देवताओं ने शण्ड और अमर्क को बुलाया और सोचा, "हम इन दोनों ब्राह्मणों को यज्ञ में आमंत्रित करेंगे—वे असुरों का साथ छोड़ दें; या फिर दानवों को जीतकर हम उन्हें पकड़ लेंगे।" इस प्रकार, शण्ड और अमर्क ने असुरों का साथ छोड़ दिया। तब देवताओं ने विजय प्राप्त की और दानव पराजित हुए। देवता और दानवों को पराजित कर, षड्गण और सूर्य देवता के पास पहुँचे; किंतु काव्य के शाप से वे पुनः असहाय हो गए। जब देवता असुरों का वध करने लगे, तब वे पाताललोक में चले गए। इस प्रकार वे दानव, जो इन्द्र के द्वारा शक्तिहीन हो गए थे, काव्य के शाप और भृगु के प्रभाव से ऐसे ही बने रहे। जब जब यज्ञ का पतन हुआ, तब-तब भगवान विष्णु पुनः-पुनः अवतरित हुए, धर्म की स्थापना और अधर्म के विनाश के लिए। जो दानव प्रह्लाद के आदेश का पालन नहीं करते थे, ब्रह्मा ने उन्हें मनुष्यों के द्वारा नष्ट होने योग्य घोषित किया। धर्म से, नारायण चाक्षुष मन्वंतर के अंतराल में उत्पन्न हुए; उन्होंने वैवस्वत मन्वंतर में वेदी पर यज्ञ का प्रवर्तन किया। एक अन्य अवतरण में, स्वयं ब्रह्मा ने पुरोहित के रूप में कार्य किया; और चौथे युग में, जब दानवों का उदय हुआ। वे समुद्र में हिरण्यकशिपु के वध के समय जन्मे; दूसरा अवतार नरसिंह के रूप में हुआ, जो देवताओं में श्रेष्ठ रुद्र बने। जब बलि तीनों लोकों में स्थापित हुए, त्रेता के सातवें युग में, जब दानवों ने तीनों लोक जीत लिए, तब तीसरे वामन अवतार का प्राकट्य हुआ। वामन ने अपने रूप को संकुचित कर, बृहस्पति के नेतृत्व में, आदित्य वंश का आनंद स्वरूप, शुभ समय में ब्राह्मण रूप में प्रकट होकर, विरोचन के पुत्र बलि के पास पहुँचे। वामन भगवान ने बलि से कहा, "तुम तीनों लोकों के राजा हो; सब कुछ तुम में ही स्थित है। हे राजन, मुझे तीन पग भूमि दान में दो।" राजा बलि, विरोचन के पुत्र, वामन को पहचान गए और बोले, "मैं तुम्हें अवश्य दूँगा," और सहमति दे दी। तब वामन भगवान ने तीन पगों में स्वर्ग, आकाश और पृथ्वी को नाप लिया; भगवान ने इस समस्त जगत को अपने पगों से माप लिया। उस दिव्य पुरुष ने अपने तेज से सूर्य को भी पार कर लिया, समस्त दिशाओं और लोकों को प्रकाशित किया। वह महाबाहु भगवान जनार्दन, असुरों की संपत्ति और तीनों लोकों को लेकर, असुरों को उनके पुत्र-पौत्रों सहित पाताललोक पहुँचा दिया। नमुचि, शम्बर और प्रह्लाद को विष्णु ने परास्त किया; दुष्ट असुरों का विनाश हुआ और वे दिशाओं में तितर-बितर हो गए। माधव भगवान, जीवों के आत्मस्वरूप, ऋषियों को पंचमहाभूत, विशेष जीवों और सम्पूर्ण काल का अद्भुत दर्शन कराते हैं। अपने शरीर में वे समग्र ब्रह्मांड को स्वयं के रूप में देखते हैं; ऐसा कुछ भी नहीं है जो उस महान आत्मा से व्याप्त न हो। उपेन्द्र का वह रूप, जिसे देवता, असुर और मनुष्य सभी ने देखा, वे सभी विष्णु के तेज से मोहित और चकित हो गए। बलि, शक्तिशाली बंधनों में बँधकर, अपने कुटुम्ब, मित्रों और विरोचन के कुल सहित पाताललोक में बाँध दिए गए। तब भगवान जनार्दन ने समस्त अमरत्व का राज्य इन्द्र को सौंप दिया और महाबली, महात्मा भगवान जनार्दन मनुष्यों के बीच प्रकट हुए।