वह जो युगों के अंत में संहार करने वाला है, जो संसारों के संहारकों का भी संहार करता है, वही लोकों के बीच सेतु है और पुण्य कर्म करने वालों में सबसे शुद्ध है। वेदों के ज्ञाता जिन्हें जानना चाहते हैं, वे सृजनशक्ति से सम्पन्नों के भी स्वामी हैं। वही समस्त प्राणियों में सोम रूप में प्रकट होते हैं और अग्नि के तेजस्वियों में अग्नि बनकर विराजते हैं। मनुष्यों में वही मन बन जाते हैं, तपस्वियों में तप, संयम से संतुष्ट रहने वालों में विनय, और तेजस्वियों में भी वही तेजस्वी रूप में प्रकट होते हैं। सभी रूपों में वही रूप हैं, लक्ष्य रखने वालों में भी वही परम लक्ष्य हैं। आकाश से उत्पन्न वायु, प्राणवायु, और यज्ञ की अग्नि भी वही हैं। दिन में यज्ञ की अग्नि प्राणवायु बन जाती है, और अग्नि का प्राणवायु मधुसूदन कहलाता है। रस से रक्त उत्पन्न होता है, और रक्त से मांस की उत्पत्ति होती है। मांस से चर्बी, चर्बी से अस्थि, अस्थि से मज्जा, और मज्जा से वीर्य की उत्पत्ति होती है। वीर्य से, जो रस में स्थित है, गर्भ का निर्माण होता है। इनमें सबसे पहले जल की उत्पत्ति होती है, जिसे चंद्रमंडल कहा गया है। गर्भ का निर्माण ताप से होता है, जिसे दूसरा मंडल कहा गया है। वीर्य को चंद्रस्वरूप और रज को अग्निस्वरूप समझना चाहिए। ये दोनों अवस्थाएँ रस का अनुसरण करती हैं और शक्ति में चंद्रमा तथा अग्नि के समान हैं। कफ प्रधान समूह में वीर्य उत्पन्न होता है, और पित्त प्रधान समूह में रक्त। हृदय कफ का स्थान है, नाभि पित्त का स्थान है, और शरीर के मध्य में हृदय ही मन का स्थान माना गया है। नाभि के भीतर अग्निदेव का निवास है। मन प्रजापति है और कफ सोम कहलाता है। पित्त अग्नि है; ये दोनों, अग्नि और सोम, संसार के सार माने गए हैं। इस प्रकार गर्भ का विकास होता है, जो जल के पिंड के समान होता है। वायु, परमात्मा के साथ मिलकर, शरीर में पाँच रूपों में प्रवेश करती है और विकास का कारण बनती है—प्राण, अपान, समान, उदान, और व्यान। प्राण परमात्मा को पुष्ट करता हुआ भीतर चलता है। अपान शरीर के निचले भाग में संचरण करता है, उदान ऊपर उठता है, व्यान सर्वत्र व्याप्त रहता है, और समान सभी संधियों में स्थित रहता है। इसी से पंचमहाभूतों की संवेदना उत्पन्न होती है—पृथ्वी, वायु, आकाश, जल और अग्नि। सभी इंद्रियाँ वहीं स्थापित होती हैं और अपने-अपने कार्य करती हैं। यही स्थूल शरीर कहलाता है और प्राणात्मा वायु कही जाती है। आकाश से छिद्र उत्पन्न होते हैं और द्रवों का प्रवाह चलता है। अग्नि दृष्टि बनती है और उसका तेज प्रकाश कहलाता है। इंद्रियाँ और उनके विषय भी उसकी शक्ति से प्रकट होते हैं। इसी प्रकार, वह सनातन पुरुष समस्त लोकों की सृष्टि करता है। फिर, इस नश्वर संसार में विष्णु ने मानव रूप कैसे धारण किया? यही हमारा संशय है, हे महाज्ञानी! यह वास्तव में एक महान आश्चर्य है कि जो सबमें विचरण करता है, वह मानव शरीर में कैसे आया? हम सुनना चाहते हैं कि विष्णु के कौन-कौन से अद्भुत कार्य हैं, जिनका वर्णन वेदों और मुनियों ने किया है। हे महाबुद्धि! हमें विष्णु के अद्भुत अवतार की कथा सुनाओ, जो सुखदायक है। विष्णु के बल, पराक्रम, उनके रूप और अद्भुत कार्यों का वर्णन यहाँ किया जाए। अब मैं तुम्हें उस महात्मा विष्णु के अवतरण की कथा सुनाता हूँ, कि वे महान तपस्वी भगवान मनुष्यों में कैसे जन्मे। भृगु के शाप के कारण उनकी सतहत्तर (७७) बार जन्मों की बात कही गई है, जिसमें वे प्रत्येक युग के अंत में देवताओं के कार्य के लिए अवतरित होते हैं। सुनो, मैं विष्णु के दिव्य शरीर का वर्णन करता हूँ—जब युग का धर्म क्षीण हो जाता है और समय निर्बल हो जाता है, तब भगवान प्रकट होते हैं। धर्म की स्थापना के लिए, वे यहाँ मनुष्यों में जन्म लेते हैं—भृगु के शाप और देवासुरों के कर्मों के कारण। देवताओं और असुरों के कर्मों से उन्हें नया जन्म कैसे मिला? हम जानना चाहते हैं कि देवताओं और असुरों का संघर्ष कैसे हुआ। अब सुनो, मैं देवताओं और असुरों की कथा सुनाता हूँ—जैसी घटित हुई। एक समय हिरण्यकशिपु नामक दैत्य ने तीनों लोकों पर राज्य किया। फिर बली ने भी तीनों लोकों पर शासन किया। उस समय देवताओं और असुरों में बड़ी मित्रता थी। दशगुण मिश्रण का एक अखंड युग था और संसार पूर्णतः शांत था। उन दिनों देवता और असुर सभी आज्ञाकारी थे। लेकिन फिर एक महान और भयानक संघर्ष हुआ, जिससे देवताओं और असुरों दोनों का भारी विनाश हुआ। उत्तराधिकार के लिए बहुत युद्ध हुए। इस वराह कल्प में, दस और दो—सूर्य के छह उत्तरायण—याद किए जाते हैं। अब संक्षेप में उनके नाम सुनो—पहला है नरसिंह, दूसरा वामन। तीसरा वराह, चौथा अमृतमंथन, पाँचवाँ भयानक तारकासुर का युद्ध। छठा उनमें आदिबक है, सातवाँ त्रिपुर, आठवाँ अंधकार, और नवां ध्वज कहलाता है। दसवाँ वर्त्त, ग्यारहवाँ हला, और बारहवाँ भयंकर कोलाहल के नाम से जाना जाता है। हिरण्यकशिपु दैत्य का वध नरसिंह ने किया; बली को वामन ने तीनों लोकों को जीतने के प्रयास में पराजित किया। हिरण्याक्ष को देवताओं की चुनौती में एकल युद्ध में मारा गया—वह युद्ध में अपराजित, बल और पराक्रम में महान था। वराह के दाँतों से पृथ्वी को समुद्र से ऊपर उठाया गया; और समुद्रमंथन के समय प्रह्लाद को इन्द्र ने युद्ध में पराजित किया। इस प्रकार, भगवान विष्णु के विविध रूपों, उनके अवतारों और लीला की अद्भुत कथा प्रकट होती है, जो धर्म की रक्षा और अधर्म के विनाश के लिए बार-बार इस पृथ्वी पर अवतरित होते हैं।