સમયના અનુરૂપ, જે પરમાત્માએ ત્રણ લોકોની રચના કરી, અને ક્ષણ, પલ, કાષ્ઠા, કલાઓ અને ત્રણ પ્રકારના સમયને પણ રચ્યા, એ પરમેશ્વરે મુહૂર્ત, તિથિઓ, મહિનાઓ, દિવસો, વર્ષો, ઋતુઓ, સમયના સંયોગો અને ત્રૈવિધ માપન પણ સ્થાપ્યા. એ જ ઈશ્વરે આયુષ્ય, ક્ષેત્રો, વૃદ્ધિ, લક્ષણો, રૂપસૌંદર્ય, બુદ્ધિ, સંપત્તિ, પરાક્રમ અને શાસ્ત્રજ્ઞાનની પણ રચના કરી. ત્રણ વર્ણો, ત્રણ લોક, ત્રિવિધ જ્ઞાન, ત્રણ અગ્નિ, ત્રૈકાલિક સમય, ત્રણ કર્મો, ત્રણ માયાઓ અને ત્રણ ગુણો પણ એ પરમાત્માએ જ સર્જ્યા. એના પરમકર્મથી જ લોક અને દેવતાઓ તથા સર્વ પ્રાણીઓની ઉત્પત્તિ થઈ, કારણ કે એ સર્વના આત્મા છે. એ જ પુરુષ, ઇન્દ્રિયયોગથી મનુષ્યોમાં આનંદ પામે છે, સર્વના આવાગમનના નેતા અને સર્વત્ર વિવિધતાના સ્વામી છે. ધર્મનિષ્ઠોને માટે એ માર્ગરૂપ છે અને પાપકર્મીઓ માટે માર્ગરહિત; એ જ ચતુર્વર્ણની ઉત્પત્તિ અને રક્ષા કરે છે. એ ચારેય વેદોના જ્ઞાતા છે, ચાર આશ્રમોના આશ્રય છે; દિશાઓ, આકાશ, પૃથ્વી, જળ, વાયુ અને અગ્નિ પણ એ જ છે. ચંદ્ર અને સૂર્ય રૂપે બે પ્રકાશ, યુગોના સ્વામી, રાત્રિના વિહારી, પરમદેવ અને પરમ તપ પણ એ જ છે. એ જ શ્રેષ્ઠ તપસ્વી, પરમ, આત્મસંયમી, આદિત્યાદિ દેવરૂપ અને દૈત્યવિનાશક છે. યુગોના અંતે સંહારક, લોકવિનાશકોના વિનાશક, લોકપુલોના પુલરૂપ અને પવિત્ર કર્મ કરનારા પવિત્ર છે. વેદજ્ઞો દ્વારા જ્ઞાન મેળવવાનો વિષય એ જ છે, સર્જનશક્તિવાળાઓના સ્વામી, પ્રાણીઓમાં સોમરૂપ અને તેજસ્વીઓમાં અગ્નિરૂપ છે. એ મનુષ્યોમાં મન, તપસ્વીઓમાં તપ, નિયમનશીલોમાં વિનમ્રતા અને તેજસ્વીઓમાં તેજરૂપ છે. એ સર્વરૂપોમાં રૂપ, સર્વગમ્યમાં ગમ્ય, આકાશથી જન્મેલો વાયુ, પ્રાણવાયુ અને હવનનો અગ્નિ છે. દિવસે હવન અગ્નિ પ્રાણરૂપ છે, અને પ્રાણથી મધુસૂદન; રસમાંથી રક્ત, રક્તમાંથી માંસ ઉત્પન્ન થાય છે. માંસમાંથી ચરબી, ચરબીમાંથી હાડકાં, હાડકાંમાંથી મજ્જા અને મજ્જામાંથી વિર્ય ઉત્પન્ન થાય છે. વિર્યથી, રસના કર્મથી, ગર્ભ ઉત્પન્ન થાય છે; જેમાં પ્રથમ જળ છે, જેને ચંદ્રમાસ કહેવામાં આવે છે. ગર્ભ તાપથી ઉત્પન્ન થતો બીજો માસ છે; વિર્ય ચંદ્રસ્વરૂપ અને સ્ત્રીરજ અગ્નિસ્વરૂપ છે. આ બે અવસ્થાઓ રસને અનુસરે છે, શક્તિમાં ચંદ્ર અને અગ્નિ છે; કફગ્રુપમાં વિર્ય અને પિત્તગ્રુપમાં રક્ત ઉત્પન્ન થાય છે. હૃદય કફનું સ્થાન છે, નાભિ પિત્તનું; શરીરના મધ્યમાં મનનું સ્થાન હૃદય છે. નાભિની અંદર અગ્નિદેવનું નિવાસ છે; મન પ્રજાપતિ અને કફ સોમરૂપ છે. પિત્ત અગ્નિ છે; આ અગ્નિ અને સોમને જ જગતનું સાર માનવામાં આવે છે; એ રીતે ગર્ભનું વિકાસ થાય છે, જે જળના પિંડ જેવું છે. વાયુ પરમાત્મા સાથે જોડાઈને શરીરમાં પ્રવેશે છે; એ પંચરૂપે રહી વિકાસ કરે છે. પ્રાણ, અપાન, સમાન, ઉદાન અને વ્યાન—પ્રાણ પરમાત્માને વૃદ્ધિ આપે છે અને આંતરાયણમાં ચાલે છે. અપાન નીચે ચાલે છે, ઉદાન ઉપર, વ્યાન સર્વત્ર વ્યાપક છે અને સમાન સાંધામાં રહે છે. એમાંથી પંચમહાભૂતોના અનુભવ ઇન્દ્રિયો દ્વારા થાય છે: પૃથ્વી, વાયુ, આકાશ, જળ અને અગ્નિ. બધી ઇન્દ્રિયો ત્યાં સ્થિર છે અને પોતપોતાનું કાર્ય કરે છે; એ જ પૃથ્વીદેહ કહેવાય છે અને પ્રાણમય આત્મા વાયુ છે. આકાશથી રંધ્રો ઉત્પન્ન થાય છે, પ્રવાહો ચાલે છે; અગ્નિ દ્રષ્ટિ બને છે અને તેનું તેજ પ્રકાશ કહેવાય છે; એના શક્તિને કારણે ઇન્દ્રિયો અને તેમના વિષયો ઉત્પન્ન થાય છે. આ રીતે, એ નિત્ય પુરુષ સર્વ લોકોની રચના કરે છે. તો પુછાય છે કે, આ નશ્વર જગતમાં વિષ્ણુએ માનવદેહ કેવી રીતે ધારણ કર્યો? હે વિદ્વાન, અમને આ મહાન આશ્ચર્ય છે કે, જે સર્વમાં વિહરતો છે એ પરમાત્માએ માનવદેહ કેવી રીતે ધારણ કર્યો? અમે ઇચ્છીએ છીએ કે, વિષ્ણુના વિક્રમોનું, ક્રમશઃ વર્ણન સાંભળીએ; કારણકે વિષ્ણુને વેદો અને ઋષિઓ દ્વારા અદ્ભુત ગુણોવાળા તરીકે વર્ણવવામાં આવે છે. હે મહામતિ, અમને વિષ્ણુના આશ્ચર્યજનક અવતારની, એ સુખદાયક કથા કહો. વિષ્ણુના પરાક્રમ અને શૌર્યથી પ્રસિદ્ધ, એના અવતાર અને અદ્ભુત કાર્યોનું વર્ણન અહીં થવું જોઈએ. હવે હું એ મહાત્મા વિષ્ણુના અવતારનું વર્ણન કરું છું, કે કેવી રીતે એ મહાતપસ્વી, પુણ્યાત્મા, મનુષ્યોમાં જન્મ્યા. ભૃગુના શ્રાપથી સત્તાવન અવતારોની વાત કહેવાઈ છે, જેમાં દરેક યુગના અંતે દેવતાઓના હિતાર્થે એ અવતાર લે છે. હવે મારા પાસેથી વિષ્ણુના દૈવી દેહ વિષે સાંભળો; જ્યારે ધર્મક્ષય થાય અને સમય દુર્બળ થાય, ત્યારે ભગવાન અવતાર લે છે. ધર્મની સ્થાપનાર્થે, ભૃગુના શ્રાપ અને દેવ-અસુરોના કર્મથી, ભગવાન અહીં મનુષ્યોમાં જન્મે છે. દેવો અને અસુરોના કર્મથી ભગવાને બીજો અવતાર કેમ લીધો, એ જાણવા અમને ઇચ્છા છે; દેવો અને અસુરો વચ્ચેનો સંઘર્ષ કેવી રીતે થયો, એ કહો. હવે તમે સાંભળો, જેમ બનેલું તેમ હું દેવો અને અસુરોની કથા કહું છું: એક સમયે હિરણ્યકશિપુ નામના અસુરે ત્રણેય લોક પર રાજ કર્યું. ત્યારબાદ બલિએ પણ ત્રણેય લોક પર રાજ્ય કર્યું; અને ત્યારે દેવો અને અસુરો વચ્ચે મહાન મૈત્રી હતી.