उस समय की बात है जब इन्द्र, देवताओं के राजा, शतक्रतु, महामुनि दुर्वासा के शाप से पीड़ित हो गए। दुर्वासा ने उन्हें यह शाप दिया था कि वे मनुष्यों के बीच, सुप्रतीक के पुत्र के माध्यम से, निवास करेंगे। जब भूदर ने इन्द्र से कहा, "मूर्ख, तुम्हें स्वर्ग से निष्कासित कर दिया गया है," तब इन्द्र सभी देवताओं के साथ पृथ्वी लोक में आ गए। अब यह जानना चाहिए कि उस समय जब अजेय इन्द्र को परमेश्वर, योग में श्रेष्ठ, ने परास्त किया, तो उन्होंने क्या किया? और स्वर्ग में विद्युत्सु और विद्युच्चा ने उस समय क्या किया? इस विषय में संदेह होने पर, श्री वराह ने उत्तर दिया—धरती दुरजय द्वारा जीत ली गई थी, और शतक्रतु इन्द्र पराजित हो गए थे। उस समय इन्द्र, देवताओं, यक्षों और महान नागों के साथ वाराणसी के पूर्व, भारतभूमि में निवास करने लगे। इसी दौरान, विद्युत्सु और विद्युच्चा ने योग का आश्रय लिया और वायु तथा कर्मयोग के अभ्यास से उत्पन्न दीर्घकालीन ज्वर को सहन किया। जब उन्होंने सुना कि दुरजय मर गया है और अब समुद्र में स्थित है, तब वे अपनी चतुर्विध सेना के साथ देवताओं पर चढ़ाई करने के लिए आगे बढ़े। ये दोनों दैत्य विशाल सेना के साथ हिमालय पर्वत में शरण लेने लगे। देवताओं ने भी एक बड़ी सेना एकत्र की और इन्द्रपद पाने की इच्छा से उत्सुकतापूर्वक विचार-विमर्श किया। तब देवताओं के गुरु, महर्षि आंगिरस ने कहा, "तुम्हें पहले गोमेध यज्ञ करना चाहिए, फिर अन्य यज्ञ।" उन्होंने कहा, "सभी अमरगण मिलकर यज्ञ करें—मैंने यह आज्ञा दी है, अतः इसे शीघ्र करो।" देवताओं ने आदेशानुसार गायों और अन्य पशुओं को यज्ञ के लिए तैयार किया और उनकी रक्षा के लिए सरमा को नियुक्त किया। जब देवता अनुपस्थित थे, सरमा पर्वत पर उन गायों की रखवाली कर रही थी। लेकिन वे गायें घूमती-घूमती दैत्यों के पास पहुँच गईं। तब दैत्यों ने अपने पुरोहित शुक्राचार्य से कहा, "ये यज्ञ की गायें, देवता और ब्रह्मण, सरमा द्वारा संरक्षित हैं, जब देवता यहाँ नहीं हैं। अब हमें क्या करना चाहिए?" शुक्राचार्य ने उत्तर दिया, "इन गायों को शीघ्र ले लो, विलंब मत करो।" तब दैत्य अपनी इच्छा से उन गायों को पकड़ ले गए। गायें चली गईं, तब सरमा उनके मार्ग की खोज में लग गई। उसने देखा कि गायें दिति के पुत्रों द्वारा पर्वत पर ले जाई गई हैं। दैत्यों ने भी सरमा को देख लिया और उसकी गतिविधियों पर विशेष ध्यान दिया। उन्होंने सरमा को पहले मधुर वचनों से संबोधित किया—"हे शुभे, इन गायों का दूध दुहकर पी लो।" ऐसा कहने पर दैत्य नायकों ने उसे दूध पीने का अवसर दिया। फिर उन्होंने कहा, "हे शुभे, इन गायों की बात इन्द्र को मत बताना," और सरमा को जंगल में छोड़ दिया। मुक्त होते ही सरमा काँपती हुई देवताओं के पास पहुँची और देवताओं में श्रेष्ठ इन्द्र को प्रणाम किया। इन्द्र ने मरुतों को आदेश दिया कि वे छिपकर, बलशाली दिव्य कुतिया के साथ, रक्षा के लिए जाएँ। मरुत, इन्द्र के निर्देशानुसार, सूक्ष्म रूप में शीघ्रता से वहाँ पहुँचे और पर्वत पर इन्द्र को प्रणाम किया। इन्द्र ने सरमा से पूछा, "सरमा, गायें कहाँ हैं?" सरमा ने उत्तर दिया, "मुझे ज्ञात नहीं।" तब क्रोधित होकर इन्द्र ने मरुतों से पूछा, "यज्ञ के लिए तैयार की गई गायें कहाँ हैं?" और कुतिया से भी यही प्रश्न किया। तब मरुतों ने पर्वत पर, व्याकुल होकर, सरमा के किए हुए कार्यों का वर्णन किया। यह सुनकर इन्द्र अत्यंत क्रोध में आ गए और उन्होंने सरमा को अपने पैर से मारा। उन्होंने कहा, "मूर्ख, तूने दूध पी लिया और दैत्य गायें ले गए," और सरमा को पर्वत पर अपने पैर से ठोकर मारी। इन्द्र की ठोकर से उसके मुँह से दूध बहने लगा। उसी दूध के प्रवाह के साथ कुतिया गायों के पास गई और इन्द्र भी अपनी सेना के साथ वहाँ पर्वत पर पहुँच गए। वहाँ पहुँचकर इन्द्र ने देखा कि दैत्य गायों को ले आए हैं और वे उनकी कड़ी रक्षा कर रहे हैं। देवताओं की सेनाओं ने उन बलशाली दैत्यों का तुरंत वध कर दिया। दैत्य अपने स्वरूप में लौटकर गायों को छोड़कर भाग गए। तब देवताओं के राजा महेन्द्र, अपने उत्साहित साथियों से घिरे, गायों को पुनः प्राप्त कर अत्यंत प्रसन्न हुए। उस प्रभु ने हजारों प्रकार के यज्ञ किए। उन निरंतर यज्ञों से इन्द्र की शक्ति बढ़ गई। अपनी बढ़ी हुई शक्ति से इन्द्र ने देवसेना से कहा, "देवगण, दैत्यों के संहार के लिए शीघ्र शस्त्र धारण करो।" इस आज्ञा से देवता तुरंत शस्त्र धारण कर इन्द्र के साथ दैत्यों के विनाश के लिए निकल पड़े। उन्होंने शीघ्र ही युद्ध किया और असुरों की सेना को पराजित कर दिया। जो असुर बच गए, वे भयभीत और व्याकुल होकर समुद्र के जल में छिप गए। फिर देवताओं के राजा, लोकपालों के साथ, स्वर्ग को लौट गए और पूर्ववत् इन्द्र ने दिव्य ऐश्वर्य का पुनः भोग किया। जो मनुष्य इस उत्तम कथा को प्रतिदिन पूरा सुनता है, उसे गोमेध यज्ञ का फल प्राप्त होता है। और कोई राजा, जिसने अपना राज्य खो दिया हो, यदि मन से इस कथा को सुने, तो वह भी इन्द्र की भाँति अपना राज्य पुनः प्राप्त कर लेता है। इसके बाद पृथ्वी ने पूछा, "हे देव, उस समय रत्नों में उत्पन्न हुए वे श्रेष्ठ पुरुष कौन थे? त्रेता युग में भगवान ने उन्हें कौन सा वरदान दिया?" साथ ही पूछा, "वे राजा कौन होंगे, वे कैसे उत्पन्न होंगे और क्या-क्या कार्य करेंगे? कृपा कर उनके नाम पृथक-पृथक बताइए।