जब भगवान ने देखा कि ये सभी लोक शून्य हैं, और उन्होंने सर्वोच्च रूप की रचना करने की इच्छा की, तब उन्होंने मन के क्षेत्र को उद्वेलित किया और अपनी ही माप से एक आकृति बनाई। जब वे उस उद्वेलित अवस्था में खड़े हुए, तभी ब्रह्माण्डीय अण्ड का जन्म हुआ; और जब वह अण्ड विभाजित हुआ, तब भूलोक की स्थापना हुई। फिर एक अन्य लोक मध्य में प्रकट हुआ, जो सूर्य के समान चमक रहा था; उसमें प्राचीन पुरुष, सर्वव्यापी होकर, कमल के आवरण में स्थित हो गए। उस भगवान नारायण ने, प्रजापति के तेज से, अपनी नाभि से प्रथम स्वर 'अ' और साथ ही 'ह' व्यंजन उत्पन्न किए। जब निराकार की सृष्टि हुई, तब उन्होंने वेदों का गान चारों दिशाओं में किया; इन्हें रचने के बाद, वह अनंत स्वरूप पुनः आधार के विषय में मनन करने लगे। मनन करते समय, उनकी आंखों से एक महान तेज निकला: दाहिने से अग्नि के समान, और बाएँ से चन्द्रमा की शीतलता के समान। यह देखकर, परमेश्वर ने सूर्य और चन्द्रमा की रचना की; फिर श्वास उत्पन्न हुई, और परमेश्वर से वायु प्रकट हुई। वही वायु, धन्य स्वरूप, आज भी हृदय में व्याप्त है; उसी से अग्नि उत्पन्न हुई, और अग्नि से महान जल प्रकट हुआ। वही अग्नि दिव्य तेज है, ब्राह्मणों का परम कारण; और उनके भुजाओं से क्षत्रियों का तेज उत्पन्न हुआ। उनकी जांघों से उन्होंने वैश्य बनाए, और उनके चरणों से शूद्रों की रचना की; फिर यक्षों और राक्षसों का भी सृजन किया। इन चार वर्णों से उन्होंने पृथ्वी लोक को भर दिया, वायु मंडल को आकाश में विचरने वाले जीवों से, और स्वर्ग लोक को अन्य दिव्य प्राणियों से भर दिया। उन्होंने महर्लोक को भी उन प्राणियों और सनक आदि से भर दिया; जनलोक को वैराजों से भर दिया। फिर तपोलोक को तपस्वियों से भर दिया, और सत्यलोक को मृत्यु से रहित देवताओं से भर दिया। इस प्रकार सृष्टि का निर्माण कर, भगवान, जीवों के आदिस्रष्टा, अपने काल चक्र में जागृत रहते हैं, परमेश्वर रूप में। उस संसार में, पृथ्वी लोक, वायु मंडल और स्वर्ग लोक जन्म लेते हैं; ये तीनों निश्चित रूप से प्रकट होते हैं—इसमें कोई संदेह नहीं। लेकिन जब भगवान कल्प के अंत में सो जाते हैं, वह उनकी रात्रि मानी जाती है; तब ये तीनों लोक सुप्त हो जाते हैं, मानो प्रलय में डूब गए हों। जब वह रात्रि बीत जाती है, तब कमलनयन भगवान जागते हैं और वेदों तथा उनकी माताओं को चारों ओर खोजते हैं; किंतु, मनन करने पर भी, देवताओं के स्वामी को वे वेद प्राप्त नहीं होते। संसार के मार्ग और क्रम को स्थापित करने की इच्छा से, किंतु अज्ञान की निद्रा से भ्रमित होकर, भगवान सोचते हैं: "यहाँ वेद उपस्थित नहीं हैं।" तब, उन्होंने देखा कि वेद उनके ही 'जल' स्वरूप में विलीन हैं; वेदों को पुनः प्राप्त करने की इच्छा से, भगवान ने मछली बनने का विचार किया और जल में प्रवेश किया। इस प्रकार ध्यान करते हुए, एक महान मछली तुरंत प्रकट हुई; और भगवान जल में प्रविष्ट हुए, मानो उसे चारों ओर उद्वेलित कर रहे हों। जब वे जल में प्रविष्ट हुए, तब वह जल पृथ्वी-धारण करने वाले महान स्वरूप से दीप्त हो गया; श्रेष्ठ देवता ने मछली का रूप लेकर महासागर में प्रवेश किया, तब देवताओं ने पृथ्वी-धारण करने वाले हरि की स्तुति की। वे बोले: "आप वेदों और तर्क से परे हैं, आपको नमस्कार; मछली रूप में नारायण को नमस्कार; मधुर स्वर वाले, विश्वरूप को नमस्कार; ज्ञान और निर्भयता के स्वरूप को नमस्कार।" "आपके स्वरूप चन्द्रमा, सूर्य और वायु हैं; आप सभी जलों में निवास करते हैं, सुंदर नेत्रों वाले; विष्णु, हम आपकी शरण में हैं; कृपया हमें बचाइये, अपना मछली रूप छोड़कर।" "हे अनंत स्वरूप, आपसे ही यह ब्रह्माण्ड व्याप्त है; यहाँ आपके अतिरिक्त और क्या है? आप इससे भिन्न नहीं हैं; हम आपकी शरण में आए हैं।" "आकाश, चन्द्रमा, अग्नि और मन आपके प्राचीन शरीर के रूप हैं, हे कमलनयन; हे शुभ स्वरूप, यदि हम में भक्ति की कमी हो, तो भी क्षमा करें—आपसे ही, देवों के देव, यह संसार प्रकाशित होता है।" "आपका यह दिव्य स्वरूप विरोधाभासी है—अत्यंत भयानक, फिर भी मधुर स्वर वाला, पर्वत के समान; हे प्राचीन देवों के स्वामी, संसार के आधार, हमें शांति प्रदान करें, हे अच्युत, हे प्रज्वलित स्वरूप।" "हम सभी आपकी शरण में हैं; भय से हम आपके इस रूप को देख रहे हैं। संसार में, आपके अतिरिक्त कोई प्राचीन embodied स्वरूप नहीं है।" इस प्रकार देवताओं ने भगवान की स्तुति की; तब भगवान, जल में स्थित होकर, अपने स्वरूप में वेदों, उपनिषदों और शास्त्रों को ग्रहण कर लिया। जब तक भगवान अपने स्वरूप में रहते हैं, तब तक यह संसार अस्तित्व में रहता है; जब वे अविकारी होते हैं, सब कुछ उनमें लीन हो जाता है, किंतु जब वे विकारी स्वरूप में होते हैं, तब संसार का विस्तार होता है। श्री वराह ने कहा: "इस प्रकार, जब भगवान ने सभी लोकों की रचना कर ली, जीवों के धारक भगवान शांत हो गए; तब पृथ्वी पर सृष्टि का विस्तार हुआ।" जब सृष्टि बढ़ी, तब सभी प्राचीन देवताओं ने नारायण नामक पुरुष की विविध यज्ञों से पूजा की। सभी द्वीपों और क्षेत्रों में, देवता, महान यज्ञों के साथ, पूर्ण श्रद्धा से, हरि की पूजा करने लगे, उन्हें अत्यंत प्रसन्न करने और अपना आराध्य बनाने की इच्छा से। इस प्रकार, जब उन्होंने हजारों वर्षों तक भगवान को प्रसन्न करने का प्रयास किया, तब भगवान संतुष्ट होकर उनके सामने प्रकट हुए। उनके अनेक भुजाएँ, उदर, मुख और नेत्र थे, वे एक महान पर्वत के शिखर जैसे दीप्त थे; तब देवों के स्वामी ने कहा: "बताओ, क्या करना है? अपनी इच्छा कहो, श्रेष्ठ देवताओं, अपना वर माँगो।" देवताओं ने कहा: "हे गोविन्द, महान शक्ति वाले, विजय प्राप्त करें! आपके वर से ही हम देवता अस्तित्व में हैं। मनुष्यों के संसार में भी, आपके अतिरिक्त कोई अन्य नहीं है।" रुद्र, आदित्य, वसु, साध्य, विश्वेदेव, अश्विन, मरुत और पितर—सभी ने आपकी शरण ली है, हे विश्वरूप; हमें यहाँ पूज्य बनने योग्य बनाइये। इस प्रकार उनसे संबोधित होकर, हरि, योग के महान स्वामी, बोले: "मैं आप सभी को पूज्य बनाऊंगा," और फिर अदृश्य हो गए। देवता भी अपने-अपने शाश्वत लोकों में लौट गए; और परमेश्वर, उनकी स्तुति से प्रसन्न होकर, त्रिविध स्वरूप धारण कर लिया। इस प्रकार, संसार के त्रिविध धारक बनकर, महेश्वर ने सात्त्विक, राजसिक और तामसिक रूपों की त्रिविध विधि से पूजा की। सात्त्विक रूप से वेदों का पाठ और देवताओं की यज्ञ से पूजा करनी चाहिए; केशव, अपने ही अंश से, राजसिक रूप में भी कार्य करते हैं। इस प्रकार, भगवान की सृष्टि, वेदों की रक्षा, और देवताओं की पूजा की दिव्य कथा संपन्न होती है।