एक बार की बात है, एक अत्यंत सुंदर और शुभ असुर कन्या, माहिष्मती, एक मनोहारी आश्रम को देखकर विचार करने लगी। उसके मन में आया, "मैं स्वयं इस तपस्वी को उसके आश्रम में डराऊँगी और अपनी सखियों के साथ यहाँ रहकर खूब आदर पाऊँगी।" ऐसा सोचकर, वह देवी रूपिणी माहिष्मती अपनी सखियों के साथ भैंस का रूप धारण कर लेती है, उसके सींग तीखे थे। अब वे सब मिलकर उस ऋषि को डराने के लिए आगे बढ़ीं। किंतु वह तपस्वी अपने ज्ञान-नेत्र से सब कुछ जान गया और क्रोध से भरकर उसने उस शुभ-नेत्री असुर कन्या को शाप दे दिया, "तुमने मुझे भैंस का रूप लेकर डराया है, इसलिए अब सौ वर्षों तक भैंस ही बनकर रहो।" यह सुनकर माहिष्मती और उसकी सखियाँ काँपती हुई उसके चरणों में गिर पड़ीं और बोलीं, "हे ऋषिवर, कृपा कर शाप का अंत कर दीजिए।" ऋषि ने उसकी करुण पुकार सुनकर दया की और वरदान दिया, "हे भाग्यवती, जब तुम इसी रूप में एक पुत्र को जन्म दोगी, तब तुम्हारा शाप समाप्त हो जाएगा। मेरे वचन व्यर्थ नहीं होंगे।" यह सुनकर माहिष्मती उत्तम नर्मदा के तट पर पहुँची, जहाँ महान तपस्वी सिंधुद्वीप घोर तपस्या कर रहे थे। वहीं पर एक असुर कन्या, एंदुमती, अद्वितीय सौंदर्य वाली, जल में निर्वस्त्र plunging करती हुई उस ऋषि को दिखी। उसी समय महान तपस्वी का वीर्य एक शिलाखंड पर गिरा। माहिष्मती ने उसे देखा, उसमें दिव्य सुगंध थी। उसने अपनी सखी से कहा, "मैं यह पवित्र जल पीऊँगी।" ऐसा कहकर उसने वह जल, जिसमें ऋषि का वीर्य मिला था, पी लिया और उसी क्षण वह गर्भवती हो गई। समय आने पर उसने एक पुत्र को जन्म दिया, जो अत्यंत बुद्धिमान, बलशाली और पराक्रमी था। उसका नाम महिष रखा गया, जो ब्रह्मा वंश का गौरव बढ़ाने वाला था। वही महिष अब देवी का सामना करने के लिए आगे बढ़ रहा था, जो देवताओं की सेनाओं का संहार करने वाली है। महिष ने युद्ध में देवताओं को और तीनों लोकों को जीत लिया था। अब वह देवी को सब कुछ समर्पित करने और स्वयं को अर्पित करने के लिए आ रहा था, जिससे देवी कोई महान कार्य सिद्ध कर सकें। जब दूत ने ये बातें देवी से कही, तब तेजस्विनी देवी मंद-मंद हँस पड़ीं, किंतु एक भी शब्द नहीं बोलीं। देवी की हँसी देखकर दूत चकित रह गया, उसने देवी के उदर में सम्पूर्ण चर-अचर जगत का दर्शन किया और उसी क्षण वह मूर्छित हो गया। तब देवी की अति सामर्थ्यशाली अनुचरी, जया, ने देवी के हृदय की बात कहते हुए कहा, "जो कुछ तुमने देवी के स्वयंवर के विषय में कहा है, वह ठीक है। यदि देवी का कौमार्य सदा के लिए अटूट है, तो यहाँ अन्य कुमारियाँ भी हैं, जो देवी की अनुयायी हैं। किंतु उनमें से एक भी तुम्हें प्राप्त नहीं हो सकती, देवी तो दूर की बात है। हे दूत, लौट जाओ, तुम्हारे लिए यहाँ और कुछ नहीं है।" जया के इन वचनों को सुनकर दूत वहाँ से चला गया। उसी समय आकाश में महान तपस्वी नारद जी नृत्य करते हुए वहाँ आए। वे देवी के पास पहुँचे और बोले, "सौभाग्य है, सौभाग्य है!" फिर बैठकर, सम्मानित होकर, उन्होंने देवी से कहा, "हे देवी, मैं देवताओं के द्वारा भेजा गया हूँ।" "हे देवी, महिष नामक असुर ने देवताओं को पराजित कर दिया है और अब वह तुम्हें प्राप्त करने का प्रयास कर रहा है। देवताओं के कहने पर मैं तुम्हें सूचित करता हूँ—अब तुम उस महिषासुर का डटकर सामना करो।" इतना कहकर नारद जी अपनी इच्छा से अदृश्य हो गए। तब देवी ने सभी कुमारियों को शस्त्र धारण करने का आदेश दिया। देवी के आदेश से वे सभी सौभाग्यशाली कुमारियाँ भयंकर रूप धारण कर, तलवार, ढाल, धनुष आदि अस्त्र-शस्त्रों से सुसज्जित होकर, दैत्यों के विनाश के लिए युद्ध के लिए तैयार हो गईं। इसी बीच, असुरों की सारी सेनाएँ देवताओं की सेना को छोड़कर शीघ्रता से देवी की स्त्रियों की विशाल सेना के पास पहुँच गईं। वहाँ उन साहसी कुमारियों ने असुरों से युद्ध किया और क्षण भर में ही असुरों की चतुरंगिणी सेना का संहार कर दिया। युद्धभूमि में कुछ असुरों के सिर कटकर गिर पड़े, कुछ के वक्षस्थल फाड़ दिए गए और मांसभक्षी प्राणी उनका रक्त पीने लगे। अनेक असुर सेनापति सिरहीन होकर नाचने लगे। इस प्रकार क्षण भर में ही सभी दुष्ट असुर नष्ट हो गए, शेष डरकर महिषासुर के पास भाग गए। अब महिषासुर ने अपनी पूरी सेना को अस्त-व्यस्त देखा और बोला, "सेनापति, यह क्या हो गया? मेरी सेना मेरी आँखों के सामने नष्ट हो गई!" तब यज्ञहणु नामक गजाकृति असुर ने उत्तर दिया, "यह पराजय हर ओर कुमारियों के कारण हुई है।" तब महिषासुर उन सुंदर नेत्रों वाली कुमारियों पर झपट पड़ा। उसने गदा उठा ली, और एक कुमारिका भी उस पर तेजी से टूट पड़ी। जहाँ देवी देवताओं और गंधर्वों द्वारा पूजित हो रही थीं, वहीं महिषासुर भी जा पहुँचा। उसे आते देख देवी बीस भुजाओं वाली हो गईं। देवी ने धनुष, तलवार, भाला, बाण, त्रिशूल, गदा, परशु, डमरु, बड़ी घंटी, शतघ्नी, भयंकर मूसल, भूशुण्डी, भाला, मूसल, चक्र, गोफन, दंड, पास, ध्वज और कमल—ऐसे बीस अस्त्र-शस्त्र धारण किए। बीस भुजाओं वाली देवी सिंह पर सवार हुईं, उनका रूप अत्यंत विकराल था। उन्होंने रुद्र भगवान का स्मरण किया, जो देवताओं के स्वामी, क्रोधस्वरूप, संहार के कारण हैं। तभी नंदीध्वज रुद्र स्वयं वहाँ प्रकट हुए। देवी ने उन्हें प्रणाम कर कहा, "हे देवेश्वर, आपके मात्र दर्शन से मैं समस्त दैत्यों का संहार करूँगी।" इतना कहकर, परमेश्वरी देवी ने समस्त दैत्यों का वध कर दिया। मात्र महिषासुर को छोड़कर, शेष असुरों का संहार कर देवी उसके पास पहुँचीं। देवी को सामने देखकर महिषासुर भी भयभीत होकर वहाँ से भाग गया।