सुनो, हे मुनिवर! जिस परमेश्वर की यज्ञों द्वारा पूजा की जाती है, जिससे यह सम्पूर्ण सृष्टि उत्पन्न होती है, और जिसमें समस्त देवताओं सहित यह सृष्टि सदा लीन हो जाती है—वही भगवान् नारायण, परम देव, जनार्दन, जो सत्त्वस्वरूप हैं, उन्होंने स्वयं को त्रैगुणिक रूप में प्रकट किया। उस परम प्रभु ने, रज और तम से युक्त होकर, और सत्त्व से अधिक रज की प्रधानता के साथ, अपने नाभिकमल से उत्पन्न कमल पर विराजमान ब्रह्मा जी की सृष्टि की। उसी प्रकार, रज और तम से संयुक्त होकर, उन्होंने मुझे भी उत्पन्न किया, हे स्वामी! वह सत्त्वस्वरूप हरि ही परम देवता हैं, और वही हरि परम धाम हैं। जिसमें सत्त्व और रज हैं, वही ब्रह्मा हैं, जो कमल से उत्पन्न हुए; वही ब्रह्मा देवता हैं, और वे चार मुख वाले हैं। और जो रज और तम से युक्त है, वही मैं हूँ—इसमें कोई संदेह नहीं। सत्त्व, रज और तम—यह तीन प्रकार के गुण कहे गए हैं; सत्त्व से जीव का उद्धार होता है, और सत्त्व नारायण का स्वरूप है। रज के साथ सत्त्व के जुड़ने से, जब रज की प्रधानता होती है, तब सृष्टि होती है—यह पितरों की परम्परा है, जो सभी शास्त्रों में वर्णित है। वे सभी कर्म जो वेदों के बाहर, किसी अन्य शास्त्र के अनुसार किए जाते हैं, वे उग्र माने जाते हैं और मनुष्यों में सबसे अधम कहे जाते हैं। जो कर्म रज से रहित हैं, या केवल तम प्रधान हैं, वे मनुष्यों को इस लोक और परलोक में दुःखद स्थिति में ले जाते हैं। सत्त्व से जीव का उद्धार होता है, और सत्त्व नारायण का स्वरूप है; और नारायण, जो कल्याणकारी हैं, वे ही यज्ञस्वरूप प्रकट होते हैं। कृतयुग में नारायण को शुद्ध और सूक्ष्म रूप में पूजा जाता है; त्रेतायुग में यज्ञरूप में, और द्वापर में पाञ्चरात्र विधि से उनकी पूजा होती है। कलियुग में, मेरे द्वारा स्थापित मार्ग से, अनेक रूपों और तामसिक विधियों द्वारा, जनार्दन की पूजा होती है—परंतु मनुष्य का मन उनसे विमुख होता है। उससे बढ़कर कोई देवता न था, न होगा; वही विष्णु ब्रह्मा हैं, और वही ब्रह्मा मैं स्वयं हूँ। तीनों वेदों में, इस यज्ञ में, आहुति वेदों में ही स्थापित होती है। हे द्विजश्रेष्ठ! जो हमारे तीनों में भेद करता है, वह पापी, दूषित बुद्धि वाला है और दुःखमय गति को प्राप्त होता है। अब मुझसे सुनो, हे अगस्त्य! मैं तुम्हें पूर्वकाल की कथा कहता हूँ—कैसे कलियुग में लोग यहाँ हरि की भक्ति नहीं करते। जब पृथ्वी के सभी निवासी पूर्वकाल में जनार्दन की पूजा करते थे, वे भुवर्लोक को प्राप्त होते थे; वहाँ के निवासी केशव की पूजा कर स्वर्ग को प्राप्त करते, और क्रमशः मुक्ति को पाते थे। जब मुक्ति सर्वत्र व्याप्त हो गई, तब जो मुक्ति के अधिकारी थे, वे देवता भी हरि की भक्ति में लग गए। तब वह सर्वव्यापी, सनातन भगवान प्रकट हुए और बोले—"हे योगियों और देवताओं में श्रेष्ठ! बताओ, क्या करना है?" तब सब देवताओं ने उन्हें प्रणाम कर कहा—"हे देवाधिदेव! सब लोग मुक्ति के पथ पर स्थित हैं, अब सृष्टि कैसे चलेगी और कौन नरकों में निवास करेगा?" तब भगवान जनार्दन ने उत्तर दिया—"तीन युगों और अनेकों काल तक मनुष्य मेरी ओर आएँगे। परंतु अंतिम युग में, जो मेरी भक्ति करते हैं, वे दुर्लभ होंगे; मैं शीघ्र ही मोह की रचना करूँगा, जो लोगों को भ्रमित कर देगी। और हे महाबाहु रुद्र! तुम मोहजनक शास्त्रों की रचना करो—थोड़े प्रयत्न में बड़े फल का वचन दो।" "माया, जादू और विपरीत आचार दिखाओ; इन सबके द्वारा शीघ्र ही सब लोगों को मोहित कर दो, हे महादेव!" ऐसा कहकर, उस समय, उस परमेश्वर ने मेरे वास्तविक स्वरूप को तत्काल छुपा दिया और फिर प्रकट किया। उसी समय से, हे श्रेष्ठ जीव! लोग सामान्यतः मेरे द्वारा रचित शास्त्रों में ही आसक्त हो गए। जो वेद के अनुसार मार्ग देखते हैं, वे भगवान नारायण को एक ही मानते हैं, वे ही मुक्ति पाते हैं। जो मुझे या ब्रह्मा को विष्णु से भिन्न मानकर पूजते हैं, हे द्विजश्रेष्ठ! वे पापी नरकों को प्राप्त होते हैं। जो वेदमार्ग छोड़ देते हैं, उनके लिए मैंने केवल उन्हें मोहित करने के लिए सिद्धांतों और निष्कर्षों से युक्त शास्त्र प्रकट किए हैं। यह बंधन ही पशुता है; जब यह हट जाता है, तब पाशुपत शास्त्र, जो वेदस्वरूप है, प्रकट होता है। मैं वेदस्वरूप हूँ, हे मुनिवर! मेरा वास्तविक स्वरूप अन्य शास्त्रों या उनकी व्याख्याओं से नहीं जाना जा सकता, केवल आदि वेद से ही जाना जा सकता है। विशेषकर ब्राह्मणों के द्वारा मुझे वेद से ही जानना चाहिए, हे श्रेष्ठ मुनि! मैं ही तीनों युग हूँ, हे मुनि! ब्रह्मा और विष्णु भी; तीनों प्रकृति के गुणों से, तीन वेदों से, तीन अग्नियों से प्रकट होते हैं। तीनों लोक, तीन संध्याएँ, तीन वर्ण भी; यज्ञ भी तीन प्रकार के हैं—यह संसार तीन प्रकार से बंधा हुआ है। जो इस प्रकार जानता है, हे श्रेष्ठ मुनि! कि परम नारायण, द्वितीय ब्रह्मा जो कमल से उत्पन्न हैं, और मैं—इनमें मैं ही गुणों से श्रेष्ठ हूँ, शेष सब माया है। अगस्त्य बोले—इस प्रकार कहने पर, देवता, ऋषिगण और मैं, हे राजन्! उस भगवान् पिनाकी को प्रणाम कर झुक गए। हमने भगवान को नमस्कार कर जब देखा, तो रुद्र के शरीर में ही कमलासन ब्रह्मा को देखा। और उनके हृदय में, एक कण के समान सूक्ष्म, प्रज्वलित स्वर्ण के समान तेजस्वी नारायण को देखा। उन्हें देखकर मेरे साथ सभी ऋत्विज ऋषि चकित हो गए; वे विजय घोष, साम, ऋच और यजु: के मंत्रों का उच्चारण करने लगे। तब उन्होंने उस प्रभु से पूछा—"हे परमेश्वर! यह क्या है? आपके एक ही स्वरूप में तीन स्वरूप कैसे देखे जाते हैं?" रुद्र बोले—"इस यज्ञ में, जो भी आहुति महान् ऋषिगण मेरे लक्ष्य से अर्पित करते हैं, हम तीनों, हे कवियों में श्रेष्ठ! उसमें अपना-अपना भाग प्राप्त करते हैं। हे श्रेष्ठ ऋषियों! हमारे बीच कोई भिन्नता नहीं है; जिनकी दृष्टि शुद्ध है, वे ठीक से देखते हैं, किंतु विपरीत विचार वाले अनेक प्रकार से देखते हैं।" इस प्रकार, परमेश्वर के त्रैगुणिक स्वरूप, उनकी एकता और वेदसम्मत मार्ग की महिमा प्रकट हुई।