यह कथा सनातन धर्म की गहन श्रद्धा और भक्ति से ओत-प्रोत है। एक भक्त राजा, दिव्य पुरुष—यज्ञपुरुष—को प्रणाम करता है, जो शाश्वत है, जिसके सुंदर दांत हैं, जिसकी आँखें सूर्य और चंद्रमा हैं, जिसकी उदर में वर्ष के दोनों अयन हैं, जिसके शरीर के रोम कुशा हैं, और जिसकी शक्ति ईंधन है। राजा कहता है कि स्वर्ग और पृथ्वी के बीच का समस्त आकाश, सभी दिशाएँ, उसी प्रभु के शरीर से व्याप्त हैं; वह संसारों का मूल स्रोत, जनार्दन है, और मैं सदा उसे प्रणाम करता हूँ। देवों और असुरों की विजय या पराजय के लिए, प्रत्येक युग में, वही आदि-पुरुष, जो अनादि और परम भगवान है, अपनी मूल देह की रचना करता है; उस यज्ञस्वरूप प्रभु को मैं नमन करता हूँ। वह मायामय, प्रबल शक्ति वाला है, विजय के लिए चक्रधारी है, जिसकी किरणें निर्मल हैं; चार भुजाओं वाला वह शस्त्रधारी—गदा, तलवार और शारंग धनुष—यज्ञस्वरूप को मैं सदा प्रणाम करता हूँ। कभी वह हजार सिरों वाला होता है, कभी उसका शरीर पर्वत के समान विशाल, तो कभी धूल के कण जितना सूक्ष्म; उस शाश्वत यज्ञपुरुष को मैं सदा प्रणाम करता हूँ। चार मुखों वाला, सृष्टि करने वाला, रक्षा के लिए चक्रधारी, और संहार के लिए कालाग्नि के समान वह यज्ञस्वरूप भगवान को मैं नमन करता हूँ। संसार के चक्र को गति देने के लिए पूजित, सर्वव्यापक, प्राचीन, योगियों द्वारा ध्यान किया गया, असीम—उस यज्ञस्वरूप को मैं सदा प्रणाम करता हूँ। राजा कहता है: मैंने अपना मन आपको समर्पित किया है; जब आपकी सच्ची स्वरूप में स्पष्ट दर्शन होता है, तब मेरा मन स्थिर रहता है, और कुछ नहीं जानता—हे प्रभु, मेरी शुद्ध भक्ति की रक्षा करें। ऐसा कहते हुए, राजा के सामने अग्निशिखा के समान एक तेज प्रकट हुआ; उसमें राजा ने अपना मन स्थिर कर प्रवेश किया और यज्ञस्वरूप भगवान में लीन हो गया। इसके बाद, पृथ्वी देवी पूछती हैं: हे प्रभु, जब वसु और श्रेष्ठ रैभ्य को संदेह का निवारण हो गया, तो उन्होंने आंगिरस के वचन सुनकर क्या किया? श्री वराह भगवान बताते हैं: वसु, जो धर्म के ज्ञाता थे, अपने राज्य में राज करते हुए, अनेक महान यज्ञों का आयोजन किया और भरपूर दान दिया। राजा ने हरि नारायण, देवों के स्वामी, को अपने कर्मों से प्रसन्न किया, उन्हें अलग न मानकर पूजा की। लंबे समय तक राज्य का सुख भोगने के बाद, राजा का मन द्वैत से मुक्त हो गया। फिर, उसने अपने सौ भाइयों में श्रेष्ठ पुत्र विवस्वत को राज्य का उत्तराधिकारी बनाकर, स्वयं तपस्वियों के वन में गया। वहां एक पवित्र स्थान पुष्कर है, जो तीर्थों में सर्वोत्तम है, जहां केशव, पुंडरीकाक्ष, भक्तों द्वारा पूजित हैं। वहीं, कश्मीर के राजा वसु ने अत्यंत कठोर तपस्या की, जिससे उनका शरीर क्षीण हो गया। वह ज्ञानी राजा, पुंडरीकाक्ष के लिए श्रेष्ठ स्तोत्र का जप करते हुए, निष्पाप नारायण को प्रसन्न करने का प्रयास करता है; स्तोत्र के अंत में, वह श्रेष्ठ राजा भगवान में लीन हो जाता है। पृथ्वी देवी फिर पूछती हैं: हे प्रभु, पुंडरीकाक्ष के लिए वह श्रेष्ठ स्तोत्र कैसे स्मरण किया जाता है? वह कैसा है? कृपया सत्य बताएं। श्री वराह भगवान कहते हैं: मैं आपको, पुंडरीकाक्ष, नमस्कार करता हूँ; मधुसूदन को नमस्कार; संसारों के स्वामी को नमस्कार; तीक्ष्ण चक्रधारी को नमस्कार। मैं पुंडरीकाक्ष को प्रणाम करता हूँ, जो विश्वरूप, बलवान, वरदाता, सर्वव्यापी तेजस्वी, ज्ञान और अज्ञान दोनों हैं। मैं मधुसूदन को प्रणाम करता हूँ, जो आदिदेव, महान प्रभु, वेदों और उनके अंगों के स्वामी, गूढ़, और देवों के स्वामी हैं। मैं कमलनयन, विश्वरूप, महान स्वरूप, ज्ञानमूर्ति, त्रिरूप, सभी देवों के रक्षक को सम्मान देता हूँ। मैं परमेश्वर, हजार सिरों वाले, हजार आंखों वाले, बलवान, जो सारा ब्रह्मांड व्याप्त करते हैं, उन्हें प्रणाम करता हूँ। मैं विष्णु को नमस्कार करता हूँ, शाश्वत, विजयी, शरणदाता, रक्षक, वर्षा के मेघ के समान स्वरूप वाले, चक्रधारी। मैं हरि को प्रणाम करता हूँ, शुद्ध, सर्वव्यापी, शाश्वत, आकाशरूप, प्राचीन, अस्तित्व और अनस्तित्व से रहित। हे अच्युत, मैं आपसे अलग कुछ नहीं देखता; यह सब, चल और अचल, आपसे व्याप्त है। ऐसा कहते हुए, राजा के शरीर से एक व्यक्ति प्रकट हुआ—वर्षा के मेघ जैसा काला, प्रचंड और भयानक। उसकी आंखें लाल थीं, शरीर छोटा था, और चमक जले हुए खंभे जैसी; वह हाथ जोड़कर खड़ा हुआ और बोला: "हे राजन, मैं क्या करूं?" राजा पूछता है: "तुम कौन हो? तुम्हारा उद्देश्य क्या है? यहां क्यों आए हो? बताओ, हे शिकारी, मैं जानना चाहता हूँ।" शिकारी उत्तर देता है: "हे राजन, पूर्व युग में, कलियुग में, तुम दक्षिण क्षेत्र के राजा थे, धर्म से उत्पन्न, प्रसिद्ध और बुद्धिमान, जनस्थान में रहते थे। एक बार, घोड़ों से घिरे हुए, तुम वन में गए, विशेष रूप से जंगली पशुओं के शिकार के लिए। वहां, किसी अन्य इच्छा से प्रेरित, तुमने दूर से एक ऋषि, जो हिरण के वेश में था, को अपनी छड़ी से घायल किया, जिससे वह भूमि पर गिर पड़ा।" "हे राजन, जैसे ही ब्राह्मण की मृत्यु हुई, तुमने प्रसन्न होकर सोचा, 'यह हिरण हरि द्वारा मारा गया है,' और उसे हिरण ही देखा। उसे देखकर, तुम्हारे मन और इंद्रियां विचलित हो गईं; तुम घर लौटे और किसी अन्य को यह बताया।" "कुछ दिनों बाद, हे नरश्रेष्ठ, ब्राह्मण-हत्या के पाप से भयभीत होकर, रात में सोचने लगे, 'मैं प्रायश्चित के लिए क्या करूं, जिससे इस पाप से मुक्त हो जाऊं?'" "इसके बाद, हे राजन, एक बार तुमने भगवान नारायण का ध्यान किया, और शुद्ध द्वादशी तिथि पर उपवास किया। शुभ दिन में, यह घोषित कर, 'नारायण मुझसे प्रसन्न हैं,' तुमने विधि के अनुसार एक गाय दान की; परंतु मृत व्यक्ति को तुरंत पेट में पीड़ा हुई।" "द्वादशी व्रत पूर्ण रूप से क्यों नहीं हुआ, इसका कारण बताता हूँ: तुम्हारी धर्मपत्नी, नारायणी, इसका कारण थी। क्योंकि उसने रुकते हुए श्वास से उच्चारण किया, हे राजन, तुम्हारा भाग्य था कि एक कल्प तक तुम विष्णु की नगरी में जन्म लेते।" "और मैं, तुम्हारे शरीर में निवास करता हुआ, सब कुछ जानता हूँ; ब्राह्मण-हत्या का भयंकर कष्ट मुझे सताता रहा—मैं यही सोचता था।" इस प्रकार, राजा की भक्ति, तपस्या, और पूर्व जन्म की कथा, भगवान के साक्षात् दर्शन और ब्रह्मज्ञान की प्राप्ति में परिणत होती है।