राजा अश्वशिरा के सामने उपस्थित दो ब्राह्मणों से जब उन्होंने पूछा कि वे किसे नारायण, गुरु कहते हैं, तो उन दोनों ने उत्तर दिया, "हे राजन्, जिन्हें आप नारायण कहते हैं, वही हम दोनों आपके समक्ष स्वयं उपस्थित हुए हैं।" यह सुनकर अश्वशिरा ने आश्चर्य से पूछा, "आप दोनों महान ब्राह्मण हैं, तप से शुद्ध और पापरहित हैं; फिर आप स्वयं को नारायण कैसे कह सकते हैं? यह कथन मुझे अत्यंत विचित्र प्रतीत होता है।" राजा ने आगे कहा, "जनार्दन, जो शंख, चक्र और गदा धारण करते हैं, पीताम्बर में सुसज्जित हैं, गरुड़ पर विराजमान हैं—वे ही महादेव हैं। पृथ्वी पर उनके समान और कौन हो सकता है?" राजा की यह बात सुनकर वे दोनों व्रतशील ब्राह्मण मुस्कराए और बोले, "हे राजन्, विष्णु को देखो।" इतना कहते ही, कपिल स्वयं विष्णु के रूप में प्रकट हो गए और जैगीषव्य उसी क्षण गरुड़ बन गए। राजसभा में उपस्थित सभी लोग चकित होकर देखने लगे कि सनातन भगवान नारायण गरुड़ पर विराजमान हैं। राजा अश्वशिरा ने हाथ जोड़कर विनम्रता से कहा, "हे मुनिवर, शांत हो जाइए; यह वही विष्णु नहीं हैं, जैसे वे प्रसिद्ध हैं। जिनकी नाभि-कमल से ब्रह्मा उत्पन्न हुए, और ब्रह्मा से रुद्र—वे ही विष्णु परमेश्वर हैं।" राजा की बात सुनकर उन दोनों श्रेष्ठ ऋषियों ने सर्वोच्च योग, विशेष योगमाया का प्रदर्शन किया। कपिल पद्मनाभ बन गए, जैगीषव्य प्रजापति बन गए; वे कमल पर विराजमान हुए और उनकी गोद में एक छोटा बालक प्रकट हुआ। राजा ने देखा कि वह बालक रक्त नेत्रों वाला, कालाग्नि के समान दीप्तिमान था। ऐसे ही योगियों की माया से जगत के स्वामी का प्राकट्य होता है। राजा ने कहा, "हरी सर्वत्र व्याप्त हैं और सदा ऐसे ही प्रकट होते हैं।" राजा के वचन के साथ ही सभा में असंख्य मच्छर, खटमल, जुएँ, मधुमक्खियाँ, पक्षी और सर्प प्रकट हो गए। घोड़े, गायें, हाथी, शेर, बाघ, सियार, हिरण तथा अन्य पशु-पक्षी और कीट—पालतू और जंगली—करोड़ों की संख्या में राजमहल में दिखने लगे, सभी भिन्न-भिन्न जीवों के रूप में। यह दृश्य देखकर राजा आश्चर्यचकित रह गए और मन ही मन विचार करने लगे कि यह क्या है। तभी उन्हें जैगीषव्य और विद्वान कपिल की महानता का बोध हुआ। तब राजा अश्वशिरा ने दोनों ऋषियों के सामने हाथ जोड़कर श्रद्धापूर्वक पूछा, "हे द्विजश्रेष्ठ, यह सब क्या है?" उन दोनों ब्राह्मणों ने उत्तर दिया, "हे राजन्, आपने हमसे पूछा था कि विष्णु की यहाँ उपासना कैसे की जाए और उन्हें कैसे प्राप्त किया जाए; अतः यह सब आपको दिखाया गया है।" उन्होंने आगे कहा, "हे राजन्, ये सर्वज्ञ के गुण हैं, जो आपको दिखाए गए; और वही भगवान नारायण सर्वज्ञ हैं, इच्छानुसार कोई भी रूप धारण कर सकते हैं। वे स्वभाव से कोमल हैं, कहीं भी निवास करते हैं और मनुष्यों द्वारा उपासना से प्राप्त किए जा सकते हैं। उनके वचन सार्थक हैं।" फिर उन्होंने समझाया, "परमात्मा, जगत के स्वामी, सभी शरीरों में निवास करते हैं; वे भक्ति से अपने ही शरीर में देखे जा सकते हैं, यद्यपि वे किसी एक स्थान में सीमित नहीं हैं।" "इसलिए, हे राजाधिराज, परमेश्वर का यह रूप आपको दिखाया गया है, जिससे आपकी श्रद्धा दृढ़ हो। इसी प्रकार, जो सर्वव्यापी विष्णु हैं, वे आपके अपने शरीर में भी विद्यमान हैं। मंत्रीगण, सेवकवर्ग, देवता और अन्य जो दिखाए गए, साथ ही पशु-पक्षी और असंख्य कीट—इन सबमें भी विष्णु व्याप्त हैं।" "मन में यह दृढ़ भावना रखनी चाहिए कि हरी सर्वत्र व्याप्त हैं; उनके समान कोई अन्य नहीं है—उन्हीं की उपासना इस भाव से करनी चाहिए। हे राजन्, यही सत्य ज्ञान का स्वरूप है, जो आपको बताया गया: पूर्ण भक्ति से नारायण, हरी का स्मरण करें। नारायण गुरु का पूर्ण भक्ति से स्मरण करें; पुष्प, धूप, और ब्राह्मणों की तृप्ति से, तथा एकाग्र ध्यान से, परमेश्वर शीघ्र ही प्राप्त होते हैं।" तब अश्वशिरा ने दोनों ऋषियों से कहा, "आप दोनों मेरे एक संशय का निवारण करने योग्य हैं, जिससे छुटकारा पाकर मैं संसार से मुक्त हो जाऊँ।" राजा के ऐसा कहने पर, योगियों में श्रेष्ठ, धर्मात्मा कपिल ने, जो यज्ञ करने वालों में श्रेष्ठ राजा थे, उनसे कहा, "हे राजन्, आपके मन में कौन सा संशय है? बताइए, मैं उसे सुनकर दूर कर दूँगा।" राजा ने पूछा, "हे मुनिवर, क्या मोक्ष कर्म से प्राप्त होता है या ज्ञान से? यदि आपने मुझ पर कृपा की है तो मेरे इस संशय का निवारण कीजिए।" कपिल ने उत्तर दिया, "हे महराज, यह प्रश्न पूर्वकाल में ब्रह्मा के पुत्र रैभ्य और प्राचीन काल के विद्वान, दानी राजा वसु ने बृहस्पति से पूछा था।" कपिल ने आगे कहा, "चाक्षुष मन्वंतर के समय, वसु, जो ब्रह्मा के वंश को बढ़ाने वाले थे, ब्रह्मा के दर्शन की इच्छा से उनके लोक गए। मार्ग में वसु ने विद्यारथियों में श्रेष्ठ चित्ररथ को देखा और स्नेहपूर्वक ब्रह्मा से मिलने का अवसर पूछा। चित्ररथ ने कहा, 'ब्रह्मा के लोक में देवताओं की सभा हो रही है।' यह सुनकर वसु ब्रह्मा के द्वार पर प्रतीक्षा करने लगे। इसी बीच, महान तपस्वी रैभ्य वहाँ आ पहुँचे।" "राजा वसु ने हर्षित होकर उनका सम्मान किया और पूछा, 'हे मुनिवर, आप कहाँ से आ रहे हैं?' रैभ्य बोले, 'हे राजन्, मैं बृहस्पति के पास से आ रहा हूँ। मैं देवताओं के पुरोहित से एक विषय में पूछना चाहता हूँ।' इतने में, ब्रह्मा की सभा और देवताओं का समूह उठकर चल दिए। फिर बृहस्पति ने रैभ्य से चर्चा की और वसु द्वारा यथोचित सम्मान पाकर अपने आसन पर चले गए।" "रैभ्य, जो अंगिरस के वंशज थे, और राजा वसु बैठ गए। तब बृहस्पति, देवताओं के गुरु, ने रैभ्य से कहा, 'हे महाभाग, वेद-वेदांगों के ज्ञाता, मैं आपके लिए क्या करूँ?' रैभ्य ने पूछा, 'हे बृहस्पति, कर्म से क्या प्राप्त होता है और ज्ञान से क्या? कृपया मुझे मोक्ष के विषय में बताइए, क्योंकि मुझे इसमें संशय है।'" बृहस्पति बोले, "मनुष्य जो भी कर्म करता है, चाहे वह शुभ हो या अशुभ, यदि वह सब कुछ नारायण को अर्पित कर के करता है, तो वह पाप से लिप्त नहीं होता।" इस प्रकार, कपिल मुनि ने राजा के संशयों का समाधान करते हुए ज्ञान और भक्ति का मर्म उन्हें बताया, और नारायण के सर्वव्यापक स्वरूप का अनुभव कराया।