मैं उन नारायण को प्रणाम करता हूँ, जो तीनों वेदों से जाने जाते हैं, जिनके स्वरूप एक, तीन और नौ प्रकार के हैं, जो तीन प्रकार की शुद्धियों में स्थित हैं, जो त्रैगुण्य अग्नि हैं, तीन तत्वों के लक्ष्य हैं, तीन युगों के स्वामी हैं, त्रिनेत्रधारी हैं और जिनकी महिमा अनंत है। सत्य युग में वे श्वेत वर्ण के होते हैं, त्रेता में लाल शरीर वाले, द्वापर में वे शुद्ध और प्राचीन रूप में प्रकट होते हैं, और कलियुग में, मैं उस हरि को प्रणाम करता हूँ, जिनका स्वरूप श्याम हो जाता है। जिन्होंने अपने मुख से ब्राह्मणों की, भुजाओं से क्षत्रियों की, जंघाओं से वैश्य की और चरणों से शूद्रों की सृष्टि की—मैं उन सर्वरूप, सनातन प्रभु को प्रणाम करता हूँ। मैं उन नारायण को प्रणाम करता हूँ, जो परम से भी परे परम हैं, जिन्हें जानना ही ज्ञान का उद्देश्य है, जो वीरों के स्वामी हैं, जिन्होंने कर्म के लिए कृष्ण रूप धारण किया, गदा और ढाल धारण किए, हाथ में शस्त्र उठाए, और जिनका स्वरूप अनंत है। ऐसे ही जब मैंने उनकी स्तुति की, तो वे देवताओं में श्रेष्ठ प्रसन्न होकर बादल के समान गंभीर स्वर में बोले, “वर मांगो।” तब मैंने बार-बार उनके स्वरूप में ही लीन होने की इच्छा की। मेरी यह बात सुनकर, वे देवों के नित्य स्वामी बोले, “हे ब्राह्मण, इस अक्षय स्वरूप में प्रवेश कर जाओ।” हजार ब्रह्मा-युगों के बाद तुम पुनः प्रकट होओगे; तुम्हारा नाम और कार्य उसी अनुसार निर्धारित होगा। क्योंकि तुम सदा पितरों को 'नार' नामक जल अर्पित करते हो, अतः तुम्हारा नाम 'नारद' होगा। ऐसा कहकर वह भगवान तत्काल अदृश्य हो गए; फिर मैंने तपस्या करते हुए समय आने पर अपना शरीर त्याग दिया। हे राजन्, मैंने ब्रह्मा के शरीर में लय को प्राप्त किया और दिन के प्रारंभ में दस पुत्रों के साथ पुनः जन्म लिया। ब्रह्मा, जो अव्यक्त से उत्पन्न हैं, उनका एक दिन ही समस्त प्राणियों, देवताओं आदि का सृष्टि और प्रलय का काल है—इसमें कोई संदेह नहीं। यह सारा जगत् दिव्य नियम से इसी प्रकार उत्पन्न होता है; यही मेरा स्वाभाविक जन्म है, जिसके विषय में तुमने मुझसे पूछा था, हे राजन्। इसलिए, नारायण का ध्यान करने से मैंने परम पद प्राप्त किया है, हे श्रेष्ठ राजा; अतः तुम भी विष्णु की भक्ति में लग जाओ। अब पृथ्वी देवी ने पूछा—“वह नारायण, जो परम और शाश्वत आत्मा हैं—हे प्रभु, क्या उन्हें सम्पूर्ण भाव से पूजा जाना चाहिए या नहीं? कृपया सत्य बताइए।” तब श्री वराह भगवान बोले—मछ, कूर्म, वराह, नरसिंह, वामन, राम, राम, कृष्ण, बुद्ध और कल्कि—ये उनकी दस रूप हैं। हे प्राणियों की धारक, इनके ये रूप उन भक्तों के लिए सीढ़ियों के समान हैं, जो उन्हें देखना चाहते हैं, जैसे कोई चमकदार सोपान। उनका परम रूप देवताओं को भी दिखाई नहीं देता; वे हमारे जैसे रूपों से ही अपनी शक्ति प्राप्त करते हैं। ब्रह्मा, प्रभु के रूप और रज-तम गुणों के द्वारा ही सृष्टि की स्थापना और संचालन करते हैं। हे गिरिधर, आप ही भगवान का पहला रूप हैं; दूसरा जल है, तीसरा अग्नि कहा गया है। चौथा वायु का रूप है, और पाँचवाँ आकाश है; ये उनके रूप हैं, और क्षेत्रज्ञ—अर्थात् सब जानने वाला—मेरा यही मत है। इस प्रकार तीन और ये आठ रूप उनके हैं। यह समस्त जगत नारायण से व्याप्त है, हे देवी, यह तुम्हें बताया गया—अब और क्या सुनना चाहती हो? पृथ्वी ने फिर पूछा—जब नारद ने राजा प्रियव्रत से ऐसा कहा, तब उन्होंने क्या किया? हे परमेश्वर, कृपा करके बताइए। श्री वराह बोले—प्रियव्रत ने तुम्हें सात भागों में विभाजित कर अपने पुत्रों को सौंप दिया और नारद के वचनों से चकित होकर तपस्या की। स्वायंभुव मनु ने, नारायण रूपी ब्रह्म का जप करके, संतुष्ट मन से परम मोक्ष प्राप्त किया। हे सुंदरि, अब तुम एक और कथा सुनो, जो परमेष्ठी के साथ घटी थी, जब प्राचीन काल में एक राजा ने उनकी पूजा का प्रयास किया। एक राजा थे, जिनका नाम अश्वशिरा था, वे अत्यंत धर्मात्मा थे और उन्होंने अश्वमेध यज्ञ कर बहुत दान दिया। यज्ञ की समाप्ति पर, ब्राह्मणों से घिरे हुए, वह राजर्षि स्नान कर बैठे ही थे कि योग में पारंगत, तेजस्वी कपिल और योगियों में श्रेष्ठ जैगीषव्य वहाँ आ पहुँचे। तब राजा, शीघ्र उठकर, बड़े आदर और आनंद से उनका स्वागत-सत्कार करने लगे। उन दोनों को सम्मानित और आसन पर विराजमान देखकर, बलशाली राजा ने उन दोनों योगविद्या में निपुण, तीक्ष्णबुद्धि मुनियों से प्रश्न किया। “हे श्रेष्ठ मुनियों, मैं आपसे एक प्रश्न पूछता हूँ—हरि, परम नारायण की पूजा किस प्रकार करनी चाहिए?” ऋषियों ने उत्तर दिया—“हे राजन्, जिन्हें आप गुरु नारायण कहते हैं, हम दोनों ही नारायण आपके समक्ष स्वयं उपस्थित हुए हैं।” अश्वशिरा बोले—“आप दोनों तपस्या से सिद्ध, पवित्र ब्राह्मण हैं; आप कैसे कह सकते हैं कि आप नारायण हैं? यह बात मुझे विचित्र लगती है।” “शंख, चक्र, गदा धारण करने वाले, पीताम्बर पहने, गरुड़ पर विराजमान जनार्दन ही महान भगवान हैं—पृथ्वी पर उनके समान कौन है?” राजा की बात सुनकर वे दोनों ब्राह्मण, अपने व्रत में स्थिर, हँसकर बोले—“हे राजन्, विष्णु को देखो।” इतना कहते ही कपिल स्वयं विष्णु बन गए और जैगीषव्य क्षणभर में गरुड़ हो गए। तुरंत ही राजसभा में आश्चर्य की ध्वनि गूँज उठी, जब सबने देखा कि शाश्वत भगवान नारायण गरुड़ पर विराजमान हैं। राजा ने हाथ जोड़कर आदरपूर्वक कहा—“हे मुनियों, शांत हो जाइए; यह वैसे विष्णु नहीं हैं, जैसे वे प्रसिद्ध हैं।” “जिनकी नाभि-कमल से ब्रह्मा उत्पन्न हुए, और ब्रह्मा से रुद्र; वही विष्णु परमेश्वर हैं।” राजा की बात सुनकर वे दोनों श्रेष्ठ मुनि उच्चतम योग, विशेष योगमाया का प्रदर्शन करने लगे। कपिल पद्मनाभ हो गए, जैगीषव्य प्रजापति बन गए; वे कमल पर विराजमान हुए, और उनकी गोद में एक छोटा बालक प्रकट हो गया।