યમલોકમાંથી પાછા આવેલા નચિકેતાને જોઈને, ત્યાં ઉપસ્થિત ઋષિઓ અને મહાનુભાવોમાંથી કેટલાક બેઠેલા હતા, કેટલાક ઊભા રહ્યા હતા અને કેટલાક સંપૂર્ણ રીતે નિયંત્રણમાં રહ્યા હતા. નચિકેતાસ્ને જોઈ, કેટલાકના મનમાં શંકા અને નિરાશા પ્રસરી ગઈ, તો કેટલાકે સંશયભર્યા શબ્દો બોલવા શરૂ કર્યા. ત્યારે ઋષિઓએ નચિકેતાને કહ્યું: “હે જ્ઞાની પુત્ર નચિકેતા, તું પોતાનું ધર્મ પાલન કરનાર છે. અમને સત્ય કહો—તમે યમલોકમાં શું જોયું અને શું સાંભળ્યું, તે વિગતે વર્ણવો. જો તને કોઈ ગુપ્ત વાત પૂછવામાં આવી હોય, તો એ પણ નિર્ભયપણે જણાવ. હે પ્રિય, સમયના માયાજાળથી મૃત્યુ પામેલા લોકો ક્યારેય સાચા અર્થમાં દેખાતા નથી. અહીં જે કંઈ કર્મ થાય છે, તેનો ફળ પરલોકમાં ભોગવવામાં આવે છે. એ જ રીતે, અહીં પણ, યોગ્ય સમયે જ વસ્તુઓ દેખાય છે—પણ એ બધું સમયની માયાથી જ થાય છે. ઘણા લોકો પરલોકના પારપાર shore વિશે વિચાર કરે છે, પણ ત્યાં પહોંચતા નથી. અહીં કોઈએ ચિંતિત થવું જોઈએ નહીં; તેઓ તો સાચા હિતની શોધમાં છે. હે મહર્ષિ, ધર્મરાજનું સ્વરૂપ શું છે? સમય કયો છે અને કેવો છે? કયા કર્મથી મુક્તિ મળી શકે? કઈ ક્રિયા કરવી જોઈએ? ક્રોધથી બંધાયેલા દુઃખ, યાતના અને વિધ્વંસને કેવી રીતે પાર કરી શકાય? આત્મસંયમી લોકો ક્યાં જાય છે અને પાપી લોકોનો અંત કેવી રીતે થાય છે?” ઋષિઓએ ઉમેર્યું: “હે નચિકેતા, અમે તને સ્નેહ, મિત્રતા અને પ્રેમવશે આ પ્રશ્નો પૂછ્યા છે.” ત્યારે વૈશંપાયન કહે છે: “હે મહારાજ જનમેજય, ત્યારબાદ યદુએ વાત કરી હતી—તમે ધ્યાનપૂર્વક સાંભળો.” આ રીતે, ‘સંસારચક્રમાં નચિકેતાનું આગમન’ નામના અધ્યાયનો અંત આવે છે. હવે, યમલોકમાં રહેતા પાપીઓનું વર્ણન શરૂ થાય છે. વૈશંપાયન કહે છે: “હે તપસ્વી ઋષિઓ, તમે સૌ ધ્યાનથી સાંભળો, હું સંસારચક્ર વિશે જેટલું સમજાવી શકું, તેટલું કહેવું છું. જે બ્રાહ્મણહંતક, વિશ્વાસઘાતક, કન્યાઓને દુષિત કરનારા, દુષ્ટ પ્રવૃત્તિના પુરુષ, શૂદ્ર માટે પુજારી બનનારા, અપવિત્ર થયેલા દ્વિજ, મધ્યપાન કરનારા, બ્રાહ્મણહંતક, વિરુદ્ધ કર્મ કરનારા દ્વિજ, માતા-પિતા અથવા પુણ્યશીલી પત્નીને ત્યજી દેતા, ઘર-જમીન ચોરતા, પુલ નષ્ટ કરનારા, અપવિત્ર, નિર્દય, પાપી, હિંસક, પ્રતિજ્ઞા ભંગ કરનારા, જમીન વિશે ખોટું બોલનારા, જે દ્વિજ વેદથી જીવન નિર્વાહ કરે છે, બધા પ્રકારના પાપીઓ સાથે સંકળાયેલા અને ઘોર દ્વેષ ધરાવતા, બીજાના ધન ચોરતા, રાજા હત્યા કરનારા, સેવા ત્યજતા, ચિહ્ન ધારણ કરીને પણ દુષ્ટ કર્મ કરનારા, મંદિરો, યજ્ઞભૂમિ કે પવિત્ર સ્થળ વેચનારા, ખોટા નખ કે વાળ ધારણ કરનારા, અજ્ઞાનવશ પ્રતિજ્ઞા ભૂલનારા કે પોતાના વાર્તામાંથી બહાર કાઢાયેલા, ઝઘડાળુ, વાદ-વિવાદી, કઠોર અને સૌથી નીચલા મનુષ્યો—આ બધા પુરુષો અને સ્ત્રીઓ યમલોકમાં જાય છે. હવે હું એ સ્થળોનું વર્ણન કરીશ, હે શ્રેષ્ઠ દ્વિજગણો, તમે સાંભળો. નચિકેતાની વાણી સાંભળીને બધા તપસ્વીઓ આશ્ચર્યચકિત થઈને તેને પુછે છે: “હે જ્ઞાની, તમે જે જોયું છે, એ બધું અમને કહો. એ સમયનું સાચું સ્વરૂપ શું છે, જેના દ્વારા બધું ચાલી રહ્યું છે? એ સમયને કોણ રોકે છે? બ્રહ્મલોકમાં એનો સ્વામી કોણ છે?” આ રીતે સંવાદ આગળ વધે છે.