ಭೃಗುಗಳ ದೇವತೆ ಶುಕ್ರಾಚಾರ್ಯರು ಬಲಿಯನ್ನು ಅಶ್ವಮೇಧ ಯಾಗಕ್ಕಾಗಿ ದೀಕ್ಷಿತನಾಗಿಸಲು ಮುಂದಾದರು. ಶುಕ್ರಾಚಾರ್ಯರ ಅನುಮತಿಯನ್ನು ಪಡೆದು, ಅವರ ಪಂಡಿತ ಶಿಷ್ಯರ ಸಹಿತ, ಬಲಿಯು ಯಾಗದ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದನು. ಶುಕ್ರಾಚಾರ್ಯರ ಅನುಮತಿಯಿಂದಲೇ, ಬಲಿಯು ಅಸುರರನ್ನು ಕರೆದು ಯಾಗದ ವಿಧಿಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ಪ್ರೇರೇಪಿಸಿದನು. ಆ ಅಶ್ವಮೇಧ ಯಾಗದ ಕುದುರೆಯನ್ನು ಬೆನ್ನತ್ತಿಕೊಂಡು, ಕಪ್ಪು ಕೇಶಗಳಿದ್ದ ಮಹಾ ಅಸುರನು ಪ್ರಖ್ಯಾತನಾಗಿ ಮುಂದೆ ಸಾಗಿದನು. ಅವನಿಂದ ಹೊರಡುವ ಭಯಾನಕ ಗಂಧವು ಆಕಾಶವರೆಗೆ ವ್ಯಾಪಿಸಿತು; ಆ ಗಾಳಿಯು ಬ್ರಹ್ಮಲೋಕವನ್ನೂ ತಲುಪಿತು. ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಇಂದ್ರನೊಂದಿಗೆ ದೇವತೆಗಳೆಲ್ಲಾ ಭಯಭೀತರಾಗಿ ಆಶ್ರಯಕ್ಕಾಗಿ ಜನಾರ್ದನನ ಬಳಿಗೆ ಓಡಿದರು. ದೇವತೆಗಳೆಲ್ಲರೂ ಭಯದಿಂದ ನಡುಗಿದ ಸ್ವರದಲ್ಲಿ ಮಾತನಾಡಿದರು: "ಓ ವಿಷ್ಣುವೇ, ದೇವತೆಗಳ ದುಃಖವನ್ನು ನಿವಾರಿಸುವವನೇ, ನಮ್ಮ ಪ್ರಾರ್ಥನೆಯನ್ನು ಕೇಳು! ಬಲಿ, ಮೂರು ಲೋಕಗಳ ಅಧಿಪತಿಯಾಗಿ, ಎಲ್ಲ ದೇವತೆಗಳನ್ನು ಜಯಿಸಿ ಮಹಾ ಶಕ್ತಿಶಾಲಿಯಾದನು. ಅವನ ಶಕ್ತಿ ನಿರ್ಲಕ್ಷ್ಯವಾದ ರೋಗದಂತೆ ದಿನೇದಿನೇ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದೆ. ಶುಕ್ರಾಚಾರ್ಯರ ಅನುಮತಿಯೊಂದಿಗೆ ಅವನು ಅಶ್ವಮೇಧ ಯಾಗಕ್ಕೆ ದೀಕ್ಷಿತನಾಗಿದ್ದಾನೆ; ಈಗ ಅವನು ದೇವತೆಗಳನ್ನು ಕೂಡ ಜಯಿಸುವ ಸಂಕಲ್ಪ ಮಾಡಿಕೊಂಡಿದ್ದಾನೆ. ನಮ್ಮ ಮನಸ್ಸಿಗೆ ಸಂತೋಷವನ್ನೂ ಸುರಕ್ಷಿತವನ್ನೂ ನೀಡುವಂತಹ ಯಾವುದು ಇದನ್ನು ನಾಶಮಾಡಬಹುದು ಎಂದು ನಾವು ಪ್ರಾರ್ಥಿಸುತ್ತೇವೆ." "ಈ ಮಹಾ ಅಸುರನು ಅಜೇಯನು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರಿತ ಮೇಲೆ, ನಾವು ದೇವತೆಗಳನ್ನೆಲ್ಲಾ ಬಿಟ್ಟುಬಿಟ್ಟಿದ್ದೇವೆ." ಅಂತಹ ಸಂಕಷ್ಟದ ವೇಳೆಯಲ್ಲಿ, ಶ್ರೀಮಹಾವಿಷ್ಣು ಒಬ್ಬ ಪುಟ್ಟ ಬ್ರಾಹ್ಮಣ ಬಾಲಕನಾದ ವಾಮನ ರೂಪವನ್ನು ಧರಿಸಿದರು. ಕ್ಷಣಮಾತ್ರದಲ್ಲಿ, ತಮ್ಮ ಇಚ್ಛೆಯಿಂದ, ಅವರ ಜಟೆಗಳು ಬಿಚ್ಚಿ, ಅವರು ಜಲದಲ್ಲಿ ಮುಳುಗಿ ಮತ್ತೆ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಬಂದು ಪ್ರತ್ಯಕ್ಷರಾದರು. ಅಷ್ಟರಲ್ಲಿ, ಯಾಗದ ವಿಧಿಗಳನ್ನೆಲ್ಲಾ ಬ್ರಾಹ್ಮಣರು ಬಿಟ್ಟುಬಿಟ್ಟರು. ಯಾಗದ ಅರ್ಚಕರು, ಯಜಮಾನನು ಮತ್ತು ಮಹಾ ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಹೋಮಕಾರರು ಎಲ್ಲರೂ ಅಚ್ಚರಿಯಿಂದ ನೋಡಿದರು. "ನೀವು ಇಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಬಿದ್ದಿರೀರಿ? ಯಾರು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಕೆಳಗೆ ಹಾಕಿದರು? ನಮಗೆ ಹೇಳಿ," ಎಂದು ಅವರು ಪ್ರಶ್ನಿಸಿದರು. ಅವರಿಗೆ ಧುಂಧು ಎಂಬ ಅಸುರನು ತನ್ನ ಅನುಯಾಯಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತರಿಸಿದನು: "ಈ ಕಾರಣವನ್ನು ಕೇಳಿರಿ. ನಾನು ಎಲ್ಲ ಶಾಸ್ತ್ರಗಳ ಅರ್ಥವನ್ನು ತಿಳಿದವನೂ, ವರುಣನ ವಂಶಜನೂ ಆಗಿದ್ದೇನೆ. ನನ್ನ ಸಹೋದರನು ಹಿರಿಯನು; ನಾನು ಚಿಕ್ಕವನು, ಕಿರಿಯನು. ಕುತೂಹಲದಿಂದ ನನ್ನ ತಂದೆ ನನಗೆ ಗತಿಭಾಸ ಎಂಬ ಹೆಸರಿಟ್ಟರು. ಅವನು ಸ್ವರ್ಗೀಯ ಗುಣಗಳಿಂದ ಕೂಡಿದ, ಸುಂದರ ರೂಪದ ಮಹಾ ಅಸುರನು. ಅವನ ಅಂತ್ಯಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ನೆರವೇರಿಸಿದ ಮೇಲೆ ನಾವು ಮನೆಯತ್ತ ಹಿಂತಿರುಗಿದೆವು. ಆಗ ಅವನು ನನಗೆ ಹೇಳಿದನು: ‘ನೀನು ಯಾವುದೇ ಹಕ್ಕುಪಾತ್ರನಲ್ಲ, ಮಹೋದಯ.’ ಹುಚ್ಚರು ಮತ್ತು ಕುರುಡರಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪಾಲಿಲ್ಲ. ಅವರಿಗೆ ಅಷ್ಟೇ ಕೊಡಲಾಗುತ್ತದೆ; ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪಾಲಿಲ್ಲ. ನಾನು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪಾಲಿಗೆ ಅರ್ಹನು; ಆದರೆ ಯಾವ ನ್ಯಾಯದಿಂದ ನನಗೆ ಪಾಲಿಲ್ಲ? ಈ ಕಾರಣದಿಂದ ಅವನು ನನ್ನನ್ನು ಎತ್ತಿ ಈ ನದಿಗೆ ಎಸೆದನು. ಇಲ್ಲಿ ಒಂದು ವರ್ಷ ಪೂರೈಸಿದೆ." "ಈಗ, ಯಜ್ಞದೀಕ್ಷಿತನಾಗಿ, ಬಲಬಾಹುವಾಗಿರುವ, ಇಂದ್ರನಿಗೆ ಸಮನಾದ ಈ ಮಹಾಶಕ್ತಿಶಾಲಿಯಾರು? ನೀನು ಮಹಾ ಐಶ್ವರ್ಯದಿಂದ ಕೂಡಿದ್ದು ನನಗೆ ದಯಾಳುವಾದೆಯಾದೆಯೆಂದು ಭಾಸವಾಗುತ್ತಿದೆ," ಎಂದು ಧುಂಧು ಕೇಳಿದನು. ಬ್ರಾಹ್ಮಣರು ಹೇಳಿದರು: "ನಮ್ಮ ವಂಶ ಭಾರ್ಗವ ವಂಶವಾಗಿದೆ; ನಾವು ಯಜ್ಞದಲ್ಲಿ ದಾನಿ, ಭೋಗಿ, ವಿತರಕ, ಹಾಗೂ ದೀಕ್ಷಿತರೂ ಆಗಿದ್ದೇವೆ." ಎಲ್ಲರೂ ವಾಮನನಿಗಾಗಿ ದೈತ್ಯಾಧಿಪತಿ ಬಲಿಗೆ ಹಿತವಾದ ಮಾತುಗಳನ್ನು ಹೇಳಿದರು: "ಅವನು ಅತಿಬಲವಾದ ನಿವಾಸವನ್ನು ಮತ್ತು ನಾನಾ ಮಣಿಗಳನ್ನು ಕೂಡ ಕೊಡುವನು." ಬಲಿ, ದ್ವಿಜರಲ್ಲಿ ಮುಖ್ಯನಾದವನಿಗೆ, "ನೀನು ಎಷ್ಟು ಐಶ್ವರ್ಯವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತೀಯೋ ಅಷ್ಟನ್ನು ನಾನು ನಿನಗೆ ನೀಡುತ್ತೇನೆ," ಎಂದು ವಾಗ್ದಾನ ನೀಡಿದನು. "ಇಂದು ನಾನು ನಿನಗೆ ಅನುಗ್ರಹಿಸುತ್ತೇನೆ; ಬಯಸಿದುದನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡು," ಎಂದನು. ಆಗ ಧುಂಧು, ತನ್ನ ಸ್ವಾರ್ಥವನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಸಲುವಾಗಿ, ದೈತ್ಯಾಧಿಪತಿ ಬಲಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ಮಾತುಗಳನ್ನು ಹೇಳಿದರು.