योग में स्थित उस आत्मा ने गहन विचार किया—विष्णु इस समय कहाँ विराजमान हैं? वह अपने ऊपर पूर्ण नियंत्रण रखते हुए, नाभि के ऊपर के लोकों और पृथ्वी के नीचे की लोकों में जाने की इच्छा करने लगे। इस यात्रा में उन्होंने स्वर्ण के समान चमकदार, अत्यंत तेजस्वी और दिव्य महिमा से युक्त पर्वतराज मेरु का दर्शन किया। वहीं उन्होंने अपनी माता को देखा, जो पशु-पक्षियों के समूहों से घिरी हुई थीं। फिर उन्होंने देवताओं की माता का भी दर्शन किया, जो भी पशु-पक्षियों के झुंड से घिरी थीं। इसी समय, दानवों के स्वामी वहाँ पहुँचे, मधुसूदन की खोज में। देवताओं की माता के गर्भ में उन्होंने उस परम पूज्य, वरदाता और सर्वत्र भयभीत करने वाले प्रभु को देखा। वहाँ सभी देवताओं और दानवों के साथ उन्होंने उस सर्वव्यापी रूप का दर्शन किया, जो चारों ओर व्याप्त था। तब वे देख रहे थे कि दैत्य तेज को हरने वाले विष्णु अपने स्वाभाविक स्वरूप में स्थित हैं। प्रह्लाद ने मधुसूदन को प्रणाम किया और मधुर वचन बोले—“हे दैत्यों के स्वामी, जिनके कारण दैत्य शक्तिहीन हो गए हैं, वे भगवान हरि, त्रिलोक के स्वामी, उनकी शरण में चले गए हैं। हरि, जिनकी भुजाएँ अत्यंत बलशाली हैं, अदिति के गर्भ में प्रविष्ट हुए हैं। जैसे सूर्य के उदय होने पर अंधकार टिक नहीं सकता, वैसे ही, हे बलि, उनके सामने कोई टिक नहीं सकता।” नियति के वश होकर बलि ने प्रह्लाद से कहा, “मेरे साथ सैकड़ों ऐसे दैत्य हैं, जो बल में वासुदेव से भी श्रेष्ठ हैं। वे युद्ध में पराजित होकर, गर्वरहित हो स्वर्ग छोड़ चुके हैं। उनमें से शक्तिशाली विप्रचित्ति, मेरी सेना के अग्रणी, त्रिशिरा, मकराक्ष, और वृषपर्वा—इन सबकी शक्ति का सोलहवाँ भाग भी विष्णु में नहीं है।” प्रह्लाद ने बलि के इन शब्दों को सुनकर उपहास करते हुए कहा, “धिक्कार है! तुम वैकुण्ठ के प्रति तिरस्कार की बातें बोलते हो, फिर भी तुम्हारी जिह्वा गिरी क्यों नहीं? हे दुष्टचित्त, तुम तीनों लोकों के गुरु विष्णु की निंदा करते हो। तुम एक ऐसे पुत्र के रूप में जन्मे, जो देवताओं का निरादर करता है। मेरे लिए भी, जनार्दन से बढ़कर कोई प्रिय नहीं है। तुमने समस्त देवों के स्वामी की निंदा कैसे कर दी? स्वयं मेरे लिए भी, भगवान हरि, जगद्गुरु, पूज्य हैं। तुम पापी होकर पूज्य की निंदा करते हो, फिर भी गिरे क्यों नहीं? तुम, कठोर राजा, वासुदेव की निंदा करने वालों में सबसे आगे हो। अतः, पापमय व्यवहार के कारण, तुम्हें अपने राज्य का नाश देखना पड़ेगा। मन, वचन और कर्म से अपने राज्य से गिरा दिए जाओगे। चौदहों लोकों में तुम्हारे राज्य का अंत हो जाएगा। ताकि मैं तुम्हें इस प्रकार राज्य से वंचित देख सकूँ।” यह सुनकर बलि अपने आसन से उतरकर, हाथ जोड़कर विनम्रता से आगे बढ़े। उन्होंने कहा, “हे ब्रह्मन्, जब बालक भी अपराध करते हैं, तो बड़े उन्हें क्षमा कर देते हैं। मुझे दूसरों से, या राज्य के नाश से कोई भय नहीं; किंतु मैंने आपके प्रति अपराध किया है, यही मेरा सबसे बड़ा दुःख है। जब भी कोई दोष करता है, तब भी बड़ों का धर्म है कि वे बालकों को क्षमा करें—even यदि वे दैत्यों में से ही क्यों न हों।” फिर बलि ने गहन विचार के बाद, इस अद्भुत प्रसंग पर चकित होकर, अपने पौत्र प्रह्लाद से मधुर वचन कहे—“जिसके द्वारा सर्वव्यापी विष्णु का ज्ञान हुआ, मैं तुम्हारे वंश में सातवीं पीढ़ी में हूँ।