जब बलि ने प्रह्लाद से आगे की बात जानने की इच्छा प्रकट की, प्रह्लाद ने धर्म और अर्थ से युक्त उत्तम वचन कहे। उन्होंने समझाया कि धन का अर्जन वही उचित है जिसमें धर्म का उल्लंघन न हो। हे पुत्र, जो कार्य इस लोक और परलोक में कल्याणकारी है, वही करो। जैसा कि यश में कोई हानि न हो, वैसा ही कार्य करो, हे बुद्धिमान। जिससे हमारे घर में सभी लोग पूर्ण संतोष में रहें—बुजुर्ग, संबंधी, सदाचारी ब्राह्मण, और यश व कीर्ति—तुम्हारे शुद्ध आचरण और प्रयास से संसार में तुम्हारा नाम होगा। राजा सेवा-भाव से दृढ़ता प्राप्त कर समृद्धि पाते हैं। इसलिए, श्रेष्ठ द्विज, जो शास्त्रों में निपुण हैं, राजाओं के लिए यज्ञ करते हैं; यज्ञ की धूम से राजा को शांति मिलती है। हे दैत्यराज, क्षत्रिय जन अपनी प्रजा की रक्षा के कर्तव्य में लगे रहें। जो व्यापार और वेश्यावृत्ति से जीवन यापन करते हैं, वे पशुपालन में संलग्न हों। हे असुरों में श्रेष्ठ, शूद्र सदैव तुम्हारे आदेशानुसार कार्य करें। तब धर्म बढ़ेगा, और धर्म की वृद्धि के साथ राजाओं का उत्थान होगा। धर्म की वृद्धि से तुम्हारी समृद्धि भी बढ़ेगी; उसके क्षय से हानि होती है। फिर, जो भी तुम आदेश दोगे, मैं वही करूंगा—ऐसा बलि ने महान ऋषि से कहा। बलि, सदैव धर्मयुक्त, तीनों लोकों का शासन करता था। अपनी प्रवृत्ति के कारण उसने ब्रह्मा की शरण ली। अपनी तेज से उसने अपने राज्य को, देवताओं और असुरों सहित, प्रकाशित किया। हे देवों में श्रेष्ठ, मेरी प्रकृति बलि के सामर्थ्य से नष्ट हो गई है। केवल तुम्हारी ही नहीं, उस बलशाली ने सबकी शक्ति ले ली है। सूर्य भी बलि की शक्ति से दुर्बल हो गया है। केवल हरि, जिनके हजार सिर और दस सौ पैर हैं, वही बलि से धर्म के क्षेत्र में जो उचित है, उसे प्राप्त करेंगे। इंद्र और अन्य देवताओं को उदास देखकर वह विबीतक वन में गया। उस समय धर्म चारों वर्णों में चार पैरों पर स्थित था, हे नारद। करुणा, दान, दया, सेवा और यज्ञ के कार्य प्रबल थे। बलि के द्वारा, शक्तिशाली ब्रह्मण भी बार-बार पराजित हुए। श्रेष्ठ पुरुष, सदैव अपनी प्रजा की रक्षा और धर्म में स्थित रहते थे। तीनों लोकों की लक्ष्मी, वरदायिनी, अब तुम्हारे पास आई है, हे दैत्यराज। लक्ष्मी ने पूछा, "तुम कौन हो? बताओ, किस उद्देश्य से यहां आए हो?" बलि, सुनो: मैं तुम्हारे पास बलपूर्वक रानी बनकर आई हूँ। इस प्रकार, मघवान (इंद्र) ने मुझे छोड़ दिया; इसलिए मैं तुम्हारे पास आई हूँ। एक श्वेत वस्त्रों में, श्वेत पुष्पमालाओं और श्वेत अंगराग से सजी है। दूसरी लाल वस्त्रों, लाल पुष्पमालाओं और लाल अंगराग में है। एक पीले, सुवर्णवर्णी वस्त्रों, पीली मालाओं और पीले अंगराग में सजी है। एक नीले वस्त्रों, नीली मालाओं, नीले सुगंध और अंगराग में है। जो श्वेत वस्त्रों में, पवित्र और गुणयुक्त है, वह हाथी पर बैठी है। जो लाल वस्त्रों में है, वह घोड़े पर सवार, काम से युक्त है। शुभ्र, पीले वस्त्रों में, सुवर्ण के समान चमकती, रथ पर बैठी है।