जब देवताओं की आँखें भय से भर गई थीं, उन्होंने देखा कि मेरे घूंसे से कालनेमि के अंग चूर्णित और ढीले हो गए, और वह राख से ढका हुआ था। अपने क्रोध में कालनेमि ने अपनी गदा गरुड़ पर फेंकी, जैसे इंद्र अपने वज्र से पर्वत को प्रहार करता है। तब विष्णु ने अपने चक्र से उस दुर्भाग्यशाली की आशाओं को काट दिया, जो उसके पूर्व कर्मों का फल था। दोनों भुजाएँ कट जाने के बाद, उसका स्वरूप जले हुए पर्वत की तरह चमक उठा और कालनेमि सबके सामने प्रकट हुआ। विष्णु ने उसे ऐसा प्रहार किया कि वह पके हुए ताड़ के फल की तरह गिर पड़ा। उसका सिरहीन धड़, पृथ्वी का स्वामी, मेरु पर्वत के समान अडिग खड़ा रहा। जैसे इंद्र अपने वज्र से किसी की शक्ति नष्ट करके उसके हाथ और सिर को आकाश से पृथ्वी पर गिरा देता है, वैसे ही कालनेमि का हाल हुआ। अब असुरों के स्वामी, अपने शस्त्र, कवच और वस्त्रों से वंचित, युद्धभूमि से भागने लगे, केवल बाण को छोड़कर। देवता, युद्ध के लिए उत्सुक और शस्त्रों से सज्जित, युद्ध से पीछे हट गए। तब उन्होंने सभी देवताओं से कहा, "निःशंक होकर युद्ध करो!" देवताओं ने दानवों के साथ मिलकर युद्ध किया, लेकिन विष्णु वहां से अदृश्य हो गए। तब तेजस्वी असुर ने अपनी गदा उठाकर देवताओं की सेना पर आक्रमण किया। वह देवताओं की सेना पर टूट पड़ा और हजारों को मार गिराया। वह शक्तिशाली असुर देवताओं के श्रेष्ठ योद्धाओं के साथ युद्ध में जुट गया। परिणामस्वरूप, क्षरण होने लगा; यहां तक कि तुम्हारी सेना भी देवताओं पर हमला करने लगी। जब जनार्दन, भगवान विष्णु, वहां से चले गए, तो अधिकांश देवता निराश हो गए। तीनों लोकों को जीतने की इच्छा रखने वाले सभी पीछे हट गए। उन्होंने स्वर्ग छोड़कर ब्रह्मा के लोक में शरण ली। अब बली अपने पुत्रों, भाइयों और संबंधियों के साथ स्वर्ग का भोगी बन गया। वरुण माया बन गया, सोम राहु बन गया, और ह्लाद हुताशन बन गया। अन्य नियुक्त देवताओं में भी, देवताओं के शत्रु जन्मे। देवताओं और दानवों के बीच युद्ध हुआ, जिसमें शक्र (इंद्र) भी बली से पराजित हो गया। दस लोकों के स्वामी बली, भूर, भुवः और स्वः के रूप में प्रसिद्ध हो गए। उस स्थान पर विश्ववसु के नेतृत्व में गंधर्व पूजा में उपस्थित हुए। यक्ष, विद्याधर और अन्य लोग वाद्ययंत्र बजाने लगे। हे ब्रह्मन्, बली ने अपने मन में अपने महान पितामह प्रह्लाद को स्मरण किया। वह तुरंत पाताल से अविनाशी स्वर्ग में आ गया। दोनों हाथ जोड़कर उसने उनके चरणों में प्रणाम किया। प्रह्लाद ने उसे उठाया और गले लगाया, और उसे श्रेष्ठ आसन पर बैठाया। देवता पराजित हो गए, और शक्र का राज्य मेरी शक्ति और सामर्थ्य से छीन लिया गया। बली ने प्रह्लाद से कहा, "तीनों लोकों की सत्ता का आनंद लो, जब तक मैं, आपका सेवक, आपके सामने उपस्थित हूं।" "आपके चरणों की पूजा में मग्न होकर, मैं केवल आपके द्वारा छोड़ा हुआ भोजन ही ग्रहण करता हूं। जो स्थिरता गुरु की सेवा में उत्पन्न होती है, हे प्रभु, वही मुझे प्राप्त हुई है।" प्रह्लाद ने धर्म, काम और अर्थ को सिद्ध करने वाले वचन कहे। "जो भी माता-पिता की इच्छा अनुसार दिया जाता है, वही पुत्रों को भी मिलता है; अब बली योग का अभ्यासकर्ता बन गया है। अतः सदैव गुरु की सेवा में लगे रहो।" हे ब्रह्मन्, इंद्र के सिंहासन पर बली शीघ्रता से बैठ गया। सिंहासन पर दैत्यराज बली इंद्र (मघवान) की तरह चमक रहा था। प्रह्लाद ने उसे बादल के गर्जन की तरह गंभीर वचन कहे: "अब आप मुझे धर्म, अर्थ, काम और मोक्ष के विषय में उपदेश दें।