भगवान ने तेजस्वी रूप में इन्द्र को एक दिव्य शस्त्र प्रदान किया और स्वयं स्वर्ग को प्रस्थान कर गए। इसके बाद शत्रुओं का संहार करने वाले इन्द्र, जंभासुर का वध करने के संकल्प के साथ, उसकी ओर बढ़े। जंभासुर ने क्रोध में आकर गजराज, ऐरावत को प्रहार कर गिरा दिया। वह गिरा मानो इन्द्र के वज्र से प्रहारित कोई विशाल पर्वत हो। मंदार पर्वत को छोड़कर वह धरती पर आ गिरा। तब देवताओं ने इन्द्र से कहा—"हे शक्र, गिरो मत! आज पृथ्वी पर ही ठहरो, हे वासव।" इन्द्र ने उत्तर दिया, "मेरे पास पंख नहीं हैं, ऐसे में मैं शत्रु से कैसे युद्ध करूं?" देवताओं ने कहा, "युद्ध करो! रथ तैयार होते ही हम उसे तुम्हारे पास भेज देंगे।" वह रथ वानरध्वज से सुसज्जित था और चारों ओर वानरों से घिरा हुआ था। उन्होंने विश्वावसु के नेतृत्व में दूत भेजे, जो इन्द्र के पास पहुंचे। इन्द्र ने पूछा, "मैं युद्ध कैसे करूं? घोड़ों को कैसे नियंत्रित करूं?" देवताओं ने कहा, "शत्रुओं का नाश करने का यही उपाय है, और कोई मार्ग नहीं है। यहां घोड़े पहले से हैं, तुम्हें स्वयं उन्हें नियंत्रित करना होगा।" इसी बीच, इन्द्र भूमि पर गिर पड़े, उनकी माला और वस्त्र छिटक गए। इन्द्र के गिरने से धरती कांप उठी। इसी समय, इन्द्र की पत्नी ने कहा, "स्वामी, जैसा आपकी इच्छा हो, बालक को बाहर ले जाइए।" फिर उसने आगे कहा, "स्वामी, ज्योतिषी ने जो कहा है, वह भी सुनिए।" ज्योतिषी ने बताया था, "जो भी बाहर है, हे मुनिश्रेष्ठ, वह दोगुना हो जाएगा।" इस पर ब्राह्मण ने बिना किसी संकोच के बालक को शीघ्रता से बाहर भूमि पर डाल दिया। अब समय बीत चुका था, अतः केवल आधा अनिष्ट ही होगा। ब्राह्मण ने देखा कि वहां दो बालक हैं, दोनों एक जैसे प्रतीत हो रहे हैं। उसने पूछा, "मैं जो पूछ रहा हूं, उसका सत्य मुझे ज्ञात नहीं; कृपया बताइए।" वह बोला, "अब मुझे इसके भाग्य और जिन कर्मों की चर्चा हुई है, वे भी बताइए।" उसने आग्रह किया, "आज ही मुझे बताइए, अन्यथा मैं भोजन नहीं करूंगा।" ज्योतिषी ने कहा, "जो तुमने आज व्याकुल होकर पूछा है—यह बालक क्या बनेगा?" इसी बीच, कुशल सारथी इन्द्र की सहायता के लिए पहुंचा। यह जानकर कि वह इन्द्र की सहायता कर रहा है, उसने अपनी आभा और बढ़ा दी। उसने कहा, "आइए, हे देवाधिपति! मैं प्रसन्नता से आपका सारथी बनूंगा।" इन्द्र ने पूछा, "तुम घोड़ों को कैसे नियंत्रित करोगे? मेरे मन में संशय है।" वह गांधर्वों के समान तेजस्वी था और घुड़सवारी में निपुण था। वह ब्राह्मणपुत्र मातलि था, जो शमीक का पुत्र था। मातलि ने रास थाम ली। फिर वह तेजस्वी मातलि भीतर गया और उसने एक महान, गिरे हुए हलवाहक को देखा। उसने देवताओं में श्रेष्ठ इन्द्र के हाथ से एक सीधा, चंद्रमा के समान श्वेत बाण उठाया। प्रणाम करके उसने उस बाण को धनुष पर चढ़ाया। वह बाण ब्रह्मा, शिव और विष्णु के नामों से युक्त था, और उन्होंने युद्ध में असुरों का संहार किया। हे नारद! सहस्रनेत्रधारी इन्द्र ने अत्यंत तीक्ष्ण अस्त्रों से असुरों को ढक लिया। बलवान असुर बाण से आहत होकर तत्काल भूमि पर गिर पड़ा, और वह पराजित हो गया। शत्रु सेना, अपने अधिकांश नायकों से वंचित होकर, हार गई। इसके बाद जंभासुर ने अपनी भयंकर गदा उठाई और अविनाशी देवाधिपति के सम्मुख युद्ध के लिए बढ़ चला।