દેવતાઓમાં નિયુક્ત થયેલા બીજા દેવતાઓ અને તેમની વચ્ચે, દૈત્યોએ પણ જન્મ લીધો. એક દિવસ દેવતાઓ અને દૈત્યોમાં ભયાનક યુદ્ધ થયું, જેમાં બલિએ ઈન્દ્રને પણ પરાજિત કર્યો. બલિ, જે દસ લોકોના સ્વામી હતા, તેઓ ભૂર, ભુવઃ અને સ્વર તરીકે પ્રસિદ્ધ થયા. તે સ્થળે, વિશ્વાવાસુના નેતૃત્વ હેઠળના ગંધર્વો ઉપસ્થિત થયા અને પૂજા કરી. યક્ષો, વિદ્યાાધરો અને અન્ય લોકોએ સંગીત સાધનો વગાડ્યા. બલિએ પોતાના મનમાં પોતાના પરમપુજ્ય પ્રપૌત્ર પ્રહલાદનું સ્મરણ કર્યું. પછી તેઓ પાતાળમાંથી ઝડપથી અવિનાશી સ્વર્ગમાં આવ્યા. ત્યાં બલિએ જોડેલા હાથથી પ્રહલાદના બંને ચરણોમાં વંદન કર્યું. પ્રહલાદે તેમને ઉઠાવીને હૃદયપૂર્વક આલિંગન આપ્યું અને તેમને ઉત્તમ આસન પર બેસાડ્યા. બલિએ કહ્યું: "મારા બળ અને શક્તિથી દેવતાઓ પરાજિત થયા છે અને ઈન્દ્રનું રાજ્ય પણ મેં જ જીત્યું છે. હવે તમે ત્રણેય લોકના સ્વામી બનીને રાજ કરો, અને હું તમારી સામે સેવા માટે ઉભો રહીશ." "હું તો તમારી ચરણે ભક્તિથી લીન રહીને, માત્ર તમારા બચ્ચેલા અન્નને જ ગ્રહણ કરું છું." પ્રહલાદે કહ્યું: "ગુરુસેવા કરવાથી જે સ્થિરતા મળે છે, એ ઉત્તમ છે." પ્રહલાદે ધર્મ, અર્થ અને કામને સિદ્ધ કરનાર વચન કહ્યા. "માતા-પિતાએ જે ઈચ્છા પ્રમાણે આપ્યું હોય, એ રીતે પુત્રો પણ વર્તે છે; હવે બલિ યોગના આચરણમાં સ્થિત છે." "હંમેશા ગુરુસેવામાં અવિચલ રહો." પછી બલિને ઈન્દ્રના સિંહાસન પર બેસાડવામાં આવ્યા. દૈત્યોના સ્વામી બલિ, સિંહાસન પર એવી તેજસ્વી રીતે પ્રકાશિત થયા જેમ મઘવન (ઈન્દ્ર) હોય છે. પ્રહલાદે ઘનઘોર મેઘ જેવાં ગંभीर વચનોથી બલિને સંબોધ્યા: "મને ધર્મ, અર્થ, કામ અને મોક્ષ વિશે ઉપદેશ આપો. જો યોગ્ય હોય તો, હે મહાબાહુ, આગળનું વચન કહો." પ્રહલાદે ઉત્તમ અને ધર્મ સાથે સંકળાયેલા વચન કહ્યા: "જે ધર્મનું ઉલ્લંઘન કર્યા વિના સંપત્તિની પ્રાપ્તિ થાય છે, એ શ્રેષ્ઠ છે. જે અહીં અને પરલોકમાં ઉત્તમ છે, એ કાર્ય કરો. હે બુદ્ધિમાન, જેનાથી યશમાં નુકસાન ન થાય, એવુ જ કરો." "જેનાથી આપણા ઘરે સૌ પૂર્ણ સંતોષથી રહે છે, વડીલ, સગા, સજ્જન બ્રાહ્મણ અને યશ સાથે પ્રસિદ્ધિ—all એ બધું જાળવો. તમારી શુદ્ધ આચરણ અને પરિશ્રમથી તમે દુનિયામાં પ્રસિદ્ધ થશો. રાજાઓ સેવા-ભક્તિથી પ્રાપ્ત થતી સ્થિરતાથી અહીં સુખ-સમૃદ્ધિ પામે છે. તેથી શ્રેષ્ઠ દ્વિજાતિઓ શાસ્ત્રજ્ઞ બની રાજાઓ માટે યજ્ઞ કરે છે; યજ્ઞના ધૂમ્રથી રાજાની શાંતિ પ્રાપ્ત થાય છે." "ક્ષત્રિયોએ, હે દૈત્યાધિપતિ, પ્રજાની રક્ષા કરવી એ તેમનો ધર્મ છે. વેપાર અને વેશ્યાવૃત્તિથી જીવનનિર્વાહ કરનારા પશુપાલન કરે. અને શ્રેષ્ઠ અસુર, શૂદ્રો હંમેશા તમારી આજ્ઞા અનુસાર વર્તે. ત્યારે ધર્મ વધશે અને ધર્મના વૃદ્ધિથી રાજાઓની સમૃદ્ધિ થશે. ધર્મ વધે તો તમારો લાભ થશે; ધર્મ ઘટે તો નુકસાન જ કહેવાય." "હવે તમે જે કહેશો, એ હું જરૂરથી કરીશ," એમ બલિએ મહાન ઋષિ પ્રહલાદને કહ્યું. બલિ, સદા ધર્મમાં સ્થિત રહી, ત્રણેય લોકનું શાસન કરવા લાગ્યા. પોતાના સ્વભાવના કારણે તેમણે બ્રહ્મામાં શરણ લીધું. પોતાના તેજથી તેમણે દેવતાઓ અને દૈત્યો સહિત સમગ્ર રાજ્ય પ્રકાશિત કર્યું. પરંતુ, હે શ્રેષ્ઠ દેવ, મારું સ્વભાવ બલિની મહાશકિતથી નષ્ટ થઈ ગયું છે—આવી વાત પણ કહેવામાં આવી.