દેવી-દૈત્ય યુદ્ધમાં દેવતાઓ દાનવો સાથે યુદ્ધ કરી રહ્યા હતા, પણ વિષ્ણુ અચાનક નજરે અદૃશ્ય થઇ ગયા. ત્યારબાદ તેજસ્વી દૈત્યે પોતાની ગદા ઉઠાવી અને દેવસેનાની સામે ભયંકર હુમલો કર્યો. તેણે દેવસેનામાં ઘૂસી, હજારો દેવતાઓને ધરાશાયી કર્યા. શક્તિશાળી દૈત્યે દેવતાઓના શ્રેષ્ઠ યોદ્ધાઓ સાથે યુદ્ધ કર્યું. પરિણામે, ભયંકર વિનાશ થયો; તમારી પોતાની સેના પણ દેવતાઓ પર તૂટી પડી. જ્યારે ભગવાન જનાર્દન ત્યાંથી વિદાય લીધા, ત્યારે મોટાભાગના દેવતાઓનું મન તૂટી ગયું. ત્રણે લોક જીતવા ઇચ્છતા બધા પછડાટ ખાઈ ગયા અને સ્વર્ગ છોડી બ્રહ્માના લોક સુધી પહોંચી ગયા. એ સમયે બલિએ પોતાના પુત્રો, ભાઈઓ અને કુટુંબજનો સાથે સ્વર્ગનો આનંદ માણ્યો. વરુણે માયા રૂપ ધારણ કર્યું, સોમ ચંદ્રમાએ રાહુનું સ્વરૂપ લીધું, અને હલાદા હુતાશન (અગ્નિ) બન્યો. અન્ય નિયુક્ત દેવતાઓમાં પણ, દેવોના શત્રુઓ જન્મ્યા. આ યુદ્ધમાં દેવતા અને દૈત્ય વચ્ચે ઘમાસાન યુદ્ધ થયું, જેમાં શક્ર પણ બલિથી પરાજિત થયો. દશ દિશાના અધિપતિ બલિ ભૂર, ભુવઃ અને સ્વઃ (ત્રણે લોક) તરીકે પ્રસિદ્ધ થયો. ત્યાં, વિશ્વાવાસુના નેતૃત્વમાં ગાંધીર્વો ઉપસ્થિત રહ્યા અને પૂજા અર્પણ કરતા. યક્ષો, વિદ્યાધરો અને અન્યોએ સંગીતના વાદ્યો વગાડ્યા. હે બ્રાહ્મણ, એ સમયે બલિએ પોતાના મહાન પિતામહ પ્રહલાદને મનમાં યાદ કર્યો. પ્રહલાદ પાતાળ લોકમાંથી ઝડપથી અક્ષય સ્વર્ગમાં આવ્યા. બલિએ બંને હાથ જોડીને તેમના ચરણોમાં નમન કર્યું. પ્રહલાદે તેને ઉઠાવીને હૃદયપૂર્વક મંડીને પરમ આસન પર બેસાડ્યા. બલિએ કહ્યું: “મારી શક્તિ અને પરાક્રમથી દેવતાઓ પરાજિત થયા છે અને શક્રનું રાજ્ય પણ હું જીત્યો છું. હવે તમે ત્રણેય લોકનું રાજ્ય ભોગવો, હું તમારો સેવક બનીને તમારી સામે ઉભો છું. તમારા ચરણોમાં આરાધનામાં લીન રહીને, હું માત્ર તમારી બચેલી જમણવાર જ ગ્રહણ કરું છું. ગુરુસેવા કેલાથી જે સ્થિરતા મળે છે, એ જ મને પ્રાપ્ત થાય.” પ્રહલાદે પછી ધર્મ, કામ અને અર્થ સિદ્ધિ કરાવનારા વચનો કહ્યા. “માતા-પિતા જે રીતે ઇચ્છિત વસ્તુ આપે છે, એ જ રીતે પુત્રો પણ આપે છે; હવે બલિ યોગનો અભ્યાસકર્તા બની ગયો છે. હંમેશા ગુરુસેવામાં અખંડ ભક્તિ રાખવી જોઈએ.” પછી ઇન્દ્રના સિંહાસન પર, હે બ્રાહ્મણ, બલિને ઝડપથી બેસાડવામાં આવ્યો. દૈત્યાધિપતિ બલિ સિંહાસન પર મેઘવત (ઇન્દ્ર) જેવો તેજ પામ્યો. પ્રહલાદે તેને ઘોર મેઘ જેવા ગંભીર શબ્દોમાં કહ્યું: “તમે મને ધર્મ, અર્થ, કામ અને મોક્ષ વિશે ઉપદેશ આપો. જો યોગ્ય લાગે, તો આગળનું વચન કહો.” પ્રહલાદે ઉત્તમ, ધર્મ અને અર્થથી યુક્ત વચનો કહ્યા: “જે સંપત્તિ ધર્મને ભંગ કર્યા વિના પ્રાપ્ત થાય, એ જ સાચી છે. જે કાયમ અને પરલોકે કલ્યાણકારી છે, એ કર્મો કર. જેનાથી યશ ન જાય, એ જ કર્મો કર, હે વિદ્વાન. જેના કારણે આપણા ઘરમાં સૌ સંપૂર્ણ સંતોષ અનુભવે, વૃદ્ધ, સંબંધીઓ, ગુણવાન બ્રાહ્મણો અને યશ સાથે પ્રસિદ્ધિ મળે, તેમજ શુદ્ધ વર્તન અને પ્રયત્નથી તું જગતમાં પ્રસિદ્ધિ પામે.” પ્રહલાદે આગળ કહ્યું: “રાજાઓને સમૃદ્ધિ અહીં ગુરુસેવામાંથી પ્રાપ્ત થાય છે. તેથી શ્રેષ્ઠ દ્વિજાતિઓ, શાસ્ત્રજ્ઞ, રાજાઓ માટે યજ્ઞ કરે છે; યજ્ઞના ધૂમ્રથી રાજાને શાંતિ મળે છે.