यह कथा भगवान की महिमा और उनके विविध रूपों का वर्णन करती है। वे यज्ञ को समाप्त करने वाले भी हैं, यज्ञ करने वाले भी, यज्ञ के स्वामी और यज्ञ के भोक्ता भी हैं। वे सर्वव्यापी हैं। उनकी तेजस्विता कभी प्रचंड है, कभी मंद। वे सब कर्मों के साक्षी हैं, स्वयं मनु और यम भी वही हैं। वे अग्नि और वायु के मित्र हैं, स्वयं अग्नि हैं, वरुण हैं और जलचर प्राणियों के अधिपति हैं। वे कुबेर स्वरूप में धन के स्वामी, वेगवान, धन के रक्षक और आनंद के सर्जक हैं। सभी औषधियों के अधिपति, तेजस्वी, चंद्रमा और सूर्य भी वही हैं। उनका कंठ नील है, वे वृषभ हैं, रुद्र हैं, मस्तक पर चंद्रमा धारण करते हैं और उमा के पति हैं। वे कीट-पतंग, पशुओं के शिकारी और हन्ता हैं, मृगचिह्न से चिह्नित हैं। वे श्मशान में वास करते हैं, मांस भक्षण करने वाले हैं, दुष्टों का नाश करने वाले और वरदान देने वाले हैं। वे सेनापति, सेना देने वाले, स्कंद, महाकाल और गणों के स्वामी हैं। वे समृद्धि और सिद्धि देने वाले, दंतयुक्त, मस्तक पर चंद्रमा धारण करने वाले और गजमुख भी हैं। वे प्रह्लाद की रक्षा और पालन करने वाले, समस्त दैत्य जाति के स्वामी हैं। वे स्वर्णदाता, स्वर्ण के स्वामी, हिम बनाने वाले और स्वयं हिमालय हैं। वे प्रकाश और अंधकार के बीच वास करते हैं, सबका अनुभव करने वाले और जगत के स्वामी हैं। वे निराकार होकर भी साकार हैं, रागयुक्त हैं, नृत्य और संगीत में निपुण हैं। उनके दांत सूर्य के समान हैं, वे लंका का संहार करने वाले, हलचल के कारण और वरदान देने वाले हैं। वे ब्रह्म को जानते हैं, ब्रह्म प्रदान करते हैं, ब्रह्म के ज्ञाता हैं और ब्रह्म से उत्पन्न हुए हैं। वे सभी आसक्तियों के कारण हैं, रागयुक्त हैं, सबका त्याग करने वाले और बाहर विचरण करने वाले हैं। वे परम आनंद, प्राचीन, परम राजा और दूसरों को प्रकाशित करने वाले हैं। वे समुद्र मंथन करने वाले, मथानी हैं, सभी रत्नों को ग्रहण करने वाले और हरि हैं। वे विघ्नों के सर्जक, विघ्नों के नाशक और नेता हैं। वे पूतना के शत्रु, पदचिह्न छोड़ने वाले और खेल-खेल में रथ तोड़ने वाले हैं। वे दिव्य माला पहनते हैं, शुद्ध हैं और वनफूलों की माला से अलंकृत हैं। वे मस्तक पर चिह्नित, गदा धारण करने वाले, गाल्व, विश्वामित्र और दुर्लभ हैं। वे वज्र अस्त्रधारी, वज्र के धारक, वृत्र के संहारक और वासव के छोटे भाई हैं। ज्ञानी पुरुष ब्राह्मण रूप में जन्म लेते हैं; क्षत्रिय विजयी होते हैं। वे तुलसी के उपवन में, झील के द्वीप पर, देवताओं के निवास में वास करते हैं। एक ओर सभी विद्याएँ हैं, दूसरी ओर सभी तपस्याएँ। उन्होंने कश्यप को यज्ञ का ऋत्विक और श्रेष्ठ भृगु को होतृ बनाया। हे निष्पाप, मैंने प्राचीन काल में वरुण का यज्ञ देखा है। जब वामन ने ऐसा कहा, तब बली ने उत्तर दिया। यह सब पापों का नाश करता है, पुण्य देता है और सभी इच्छित वरदान प्रदान करता है। जो मनुष्य उस पवित्र स्थल पर स्नान करता है, वह वीरों के लोक को प्राप्त करता है। यह नाग तीर्थों में श्रेष्ठ है और सभी इच्छित वरदान देता है। केवल उसका दर्शन करने से ही सभी दुखों से मुक्ति मिल जाती है। हे श्रेष्ठ ऋषि, इस पवित्र स्थल का विस्तार से वर्णन करो। तब कालचक्र से उत्पन्न योगिनियों के समूहों ने अपने कृत्य किए। उनमें से एक, जो काली नाम से प्रसिद्ध है, सर्वोच्च योगिनी है। उसी ने इन दोषों और आपदाओं का निवारण किया। फिर, परमात्मा द्वारा उन काल के कृत्यों का पराभव हुआ। कोटरी नामक जो अंधकारमयी माया थी, वह अब मातृगण के रूप में स्मरण नहीं की जाती। इस प्रकार भगवान के अनेक रूप, कार्य और उनकी महिमा का यह अद्भुत वर्णन है, जो श्रद्धा और भक्ति से सुनने योग्य है।