जब मनुष्य अपने मन को समस्त पापों से शुद्ध कर लेता है, तब वह वीरों के लोक को प्राप्त करता है। तीनों लोकों में विख्यात एक तीर्थ है, जिसे वामन-कुंड के नाम से जाना जाता है। वहाँ जाकर मनुष्य सैकड़ों प्रिय इच्छाओं की पूर्ति करता है और अंत में भगवान विष्णु के नगर को प्राप्त करता है। व्यासजी ने जिज्ञासावश पूछा, “हे निष्पाप! वह वामन नामक नगरी कब और कैसे प्रकट हुई? मैं यह सब विस्तार से सुनना चाहता हूँ। क्योंकि केवल इसके श्रवण से ही मनुष्य समस्त पापों से मुक्त हो जाता है।” धर्मध्वज प्रह्लाद, जो धर्म के पालनकर्ताओं में प्रसिद्ध हैं, उनके साहस से समस्त लोक स्थिर रहे, और उनकी क्षमा से पृथ्वी स्थिर रही। उनकी विनम्रता से जो भी उनके समीप आया, वह उनके महान आत्मा से प्रभावित होकर जीत लिया गया। अपने आचरण और मन की पवित्रता तथा तपस्या के बल से उन्होंने समस्त दोषों का नाश किया। अपनी शुद्धता से उन्होंने जन्म-मरण को जीत लिया और संयम से अपने शाश्वत स्वरूप को प्राप्त किया। ऐसे महान योगी, सत्य और धर्म में निष्ठावान प्रह्लाद के पौत्र थे – बलि। बलि का आचरण अत्यंत उत्तम था। न वह अल्पज्ञ था, न मूर्ख, न रोगी, न ईर्ष्यालु। वह महान राजा, पृथ्वी का रक्षक, यज्ञकर्ता और दानशील था। एक बार, जब वह अपने राजसभा में भव्य आसन पर विराजमान था, तब गायकगण संगीत प्रस्तुत कर रहे थे और अप्सराएँ नृत्य कर रही थीं। उस सभा में भाट, गायक, सिद्ध, चारण – अनेक विद्या में निपुण – उपस्थित थे। वहीं सुन्द, उपसुन्द, तुहुण्ड, और महिषासुर जैसे भयंकर दैत्य, कालनेमि, दैत्यराज दैर्हृद, मूषक, यम, शंख, जलंधर और बलशाली वातापि आदि अनेक दानव वंशज भी वहाँ थे। सिद्ध, नाग, यक्ष, किन्नर, किम्पुरुष – ये सभी भी उस सभा में उपस्थित थे। राजा बलि की सभा उन सबके एकत्र होने से शरदकालीन आकाश की तरह तारों से जगमगा उठी थी। जैसे इन्द्र अपने स्वर्ग में मरुतों से घिरे रहते हैं, वैसे ही बलि भी अपने सामर्थ्यशाली अनुयायियों से घिरे थे। जब सभी दानव वहाँ एकत्र हो गए, तब सबने महान किन्नरों को सम्मान दिया। सत्कार और आसन ग्रहण करने के पश्चात्, परम पुण्य आत्मा नारदजी ने वहाँ वचन कहे। वह दिव्य सभा अत्यंत आनंदमयी थी, जहाँ सबका मन धर्म और पुण्य की कथाओं में तल्लीन था। सब एकत्र होकर पुण्य कथाएँ सुनाते और सुनते थे। इसी अवसर पर नारदजी ने कहा – एक समय हिरण्यकशिपु, दैत्यराज, समस्त प्राणियों के स्वामी थे। उन्होंने सभी लोकों को जीतकर पृथ्वी का आनंद लिया। वह अत्यंत बलशाली, सर्वव्यापी और इच्छाशक्ति से युक्त थे, किंतु अंत में नृसिंह अवतार द्वारा उनका वध हुआ। इस प्रकार, जब उन्होंने मुझे भी सताया था, तब उस महान रक्षक का अंत हुआ। इसलिए, हे श्रेष्ठ दानवों, तुम्हारे पूर्वजों से यह पृथ्वी तुम्हें प्राप्त हुई है। नारदजी ने आगे पूछा, “हे दानवराज! देवताओं में कितनी शक्ति है? मेरे वचन सुनो और तीनों लोकों के स्वामी बनो।” यह सुनकर बलि अत्यंत क्रोधित हो उठे और तीनों लोकों पर विजय प्राप्त करने के लिए कटिबद्ध हो गए। उन्होंने इन्द्र के साथ भीषण युद्ध किया। अंत में, विरोचनपुत्र बलि समस्त लोकों के अधिपति बन बैठे।