व्यास जी, अब मैं तुम्हें उस अत्यंत शुभ और प्राचीन घटना की उत्पत्ति विस्तार से सुनाता हूँ, जो महान पुण्य से परिपूर्ण है। बहुत समय पहले, हिरण्याक्ष नामक एक अत्यंत बलशाली असुर उत्पन्न हुआ। उसने अपनी अपार शक्ति से सम्पूर्ण पृथ्वी को अपने अधीन कर लिया और उस पर राज्य करने लगा। इतना ही नहीं, उसने इन्द्र सहित समस्त देवताओं और सभी लोकों को भी जीत लिया। अब वह स्वयं सभी प्राणियों का स्वामी बन बैठा था। देवता अपने-अपने राज्य और शक्ति से वंचित होकर, मानो पदच्युत मनुष्यों की भाँति भटकने लगे। तब वे सभी देवता एकत्र होकर, विनम्रता से प्रणाम कर, उस दैत्य के कृत्यों का वर्णन करने ब्रह्माजी के पास पहुँचे। हिरण्याक्ष ने तो एक ही क्षण में समस्त देवताओं को लगभग नष्ट-सा कर दिया था। उसने प्रत्येक यज्ञ का भाग भी स्वयं ही भोग लिया। देवताओं की इस दयनीय दशा को देखकर ब्रह्माजी अत्यंत चिंतित हो उठे। ब्रह्माजी ने कहा, ‘‘हे श्रेष्ठ देवताओं! तुम सब एकाग्रचित्त होकर मेरी बात सुनो।’’ उन्होंने आगे बताया, ‘‘यहाँ केवल दो द्वारपाल हैं, दोनों संयमी हैं और दोनों विष्णु के ही स्वरूप हैं। एक बार, हे श्रेष्ठ मुनि, ब्रह्माजी के मानस-पुत्र—महान भाग्यशाली सनकादि ऋषि—भगवान के दर्शन की अभिलाषा से वहाँ पहुँचे। उस समय वे कुमार ऋषि अत्यंत व्याकुल और दुःखी हो उठे, क्योंकि उन्हें द्वार पर रोक दिया गया था।’’ तभी भगवान विष्णु ने पृथ्वी पर उन दुःखी मुनियों को देखा। वे उनके समीप आए, उनके सिरों को सूँघा, अपने बाहुपाश में उन्हें बाँधकर स्नेहपूर्वक बोले, ‘‘बच्चों, तुम धर्म में अत्यंत निपुण हो, मुझे बताओ कि ऐसा क्यों हुआ?’’ उन्होंने आगे कहा, ‘‘अब सुनो, हम इस ब्रह्माण्डीय स्थिति में कैसे पहुँचे। ये चारों भाई, जो लोकों में विचरण करते हैं, यहाँ आए थे। परंतु द्वार की रक्षा करने वाले उन दोनों ने उन्हें रोक दिया।’’ भगवान ने कहा, ‘‘उस क्षण से यहाँ स्थायी निवास नहीं रह गया।’’ इसके बाद, व्यास जी, वे दोनों द्वारपाल तुरंत असुर योनि को प्राप्त हुए। हज़ार-हज़ार जन्मों तक तप, दान और ध्यान करने पर मुक्ति मिलती है, किंतु यदि मन में द्वेष हो, तो केवल तीन जन्मों में ही ऐसा फल मिलता है। प्रत्येक जन्म में वे तमोगुणी, अंधकारमय गर्भ में उत्पन्न हुए—कुम्भकर्ण और लोकों के लिए आतंक का पर्याय रावण, और वही शक्तिशाली असुर हिरण्याक्ष भी उन्हीं में से एक था। हिरण्याक्ष ने समस्त देवताओं को जीतकर स्वयं ही सब कुछ अपने वश में कर लिया। सभी देवता स्वर्ग से बाहर कर दिए गए, वे अपने राज्य और शक्ति से वंचित होकर पराजित हो गए। अब न तो स्वधा-आह्वान, न वषट्-ध्वनि, और न ही स्वाहा-आहुति का कोई चिन्ह शेष था। कोई तीर्थ-स्थान प्रकट नहीं हो रहा था, न ही कोई पवित्र स्थल दीखता था। उस समय, जब वह दुष्ट राजा राज्य कर रहा था, सब कुछ नष्ट-सा हो गया। अधर्म में प्रवृत्त अनेक पाखंडी प्रकट हुए। अनेक विदेशी, भारी कष्ट और महान विपत्ति पृथ्वी पर छा गई। सम्पूर्ण संसार मानो घोर अंधकार में डूब गया। हे भरतवंशी! जब-जब धर्म की हानि होती है, तब-तब भगवान विष्णु, जो आत्मसंयमी हैं, यह जानकर वराह का रूप धारण करते हैं। उनके दाँत यज्ञ की वेदी के समान हैं, उनके शरीर से यज्ञ की सुगंध आती है, और वे बीज, औषधियों व वनस्पतियों से बने हुए हैं। उनके मुख में तेज है, उनका सम्पूर्ण शरीर यज्ञमय है, और वे परम उदार हैं।