महादेव के लिंग की स्थापना के विषय में यह अद्भुत कथा है। एक समय, किसी कारणवश, शुद्धता की प्राप्ति से पूर्व ही लिंग को उठाना उचित नहीं समझा गया। उस समय कहा गया कि मैं वलखिल्य ऋषियों को सरलता से रोक सकता हूँ, किंतु यह लिंग अचल है, हे महाबलशाली! इसे उखाड़ा नहीं जा सकता। यदि आप, हे ब्रह्माजी, मेरे लिए पहले इस लिंग की पूजा करें, तो हम सब और समस्त चल-अचल प्राणी शांति को प्राप्त करेंगे। तब ब्रह्माजी ने गहन भक्ति से उस लिंग की सर्वप्रथम पूजा की। ब्रह्मा के पश्चात विष्णु, फिर इन्द्र और अन्य देवताओं ने भी श्रद्धापूर्वक उस लिंग की पूजा की। इसके तुरंत बाद जो भयानक अपशकुन प्रकट हो रहे थे, वे शांत हो गए। इसके पश्चात महादेव ने स्वर्ग में निवास करने वाले समस्त देवताओं से कहा—हे देवेश्वर, जो भी इस लिंग की पूजा करेगा, वह स्वर्ग को प्राप्त करेगा और उसके पाप नष्ट हो जाएंगे। अतः, हे इन्द्र, अपने वज्र से इस श्रेष्ठ लिंग को आवृत करो। यह कार्य धर्म की वृद्धि के लिए करो। तब पुलस्त्य मुनि ने कहा—इन्द्रदेव ने अपने वज्र से उस लिंग को ढक दिया। आज भी, उस वज्र के स्पर्श के कारण, मनुष्य उसकी उपस्थिति को प्राप्त करता है। उस लिंग में शंकर द्वारा उसकी महिमा का वर्णन किया गया, तभी से मनुष्यों में लिंग की पूजा की परंपरा आरंभ हुई। यह घटना प्राचीन काल में महान अरावली पर्वत (अर्बुद) पर घटी थी। फाल्गुन मास के अंत में चतुर्दशी तिथि को वहाँ नवीन जौ के सत्तू से अर्पण करना चाहिए। जो भी उस दिन श्रद्धा से वहाँ ब्राह्मणों को नया जौ-चूर्ण (सत्तू) खिलाता है, उसकी बड़ी प्रशंसा की गई है। वहाँ सत्तू का दान, अन्य दानों या यज्ञों की अपेक्षा अधिक फलदायक माना गया है। फाल्गुन की चतुर्दशी को, भगवान शिव की उपस्थिति में, एक अद्भुत घटना घटी थी। वहाँ कोई एक व्यक्ति, अन्य लोगों के साथ भिक्षा के लिए आया। रोग से पीड़ित होने के कारण उसने भोजन नहीं किया; उसने जौ का सत्तू तैयार कर उसे आसन के रूप में रखा और रात्रि में सो गया। जब वह निद्रा में था, तब एक कुत्ता वह सत्तू उठा ले गया। इस आश्चर्यजनक घटना से वह मृत्यु के समीप पहुँच गया। वह व्यक्ति भीम नामक था, हे राजन! वही दमयंती के पिता थे। वे प्रति वर्ष फाल्गुन की चतुर्दशी को वहाँ आते और भगवान अचलेश्वर के समक्ष बहुत सारा सत्तू दान करते। तब वहाँ उपस्थित श्रेष्ठ ऋषियों, जिनमें गालव प्रमुख थे, ने उनसे पूछा—"आप सत्तू का दान तो करते हैं, किंतु अन्य कुछ क्यों नहीं देते?" तब बताया गया कि शुद्धचित्त ऋषियों के बीच सत्तू के दान की महिमा प्रसिद्ध है। पूर्वकाल में, जब श्रद्धा नहीं थी, तब उनका सत्तू कुत्ता उठा ले गया था। अब, जब श्रद्धा के साथ दान किया जाता है, तो यहाँ, इस पवित्र स्थान में, सच्चाई से आत्म-प्राप्ति होती है। पुलस्त्य मुनि ने कहा—तब वे सभी ऋषि हर्षित होकर बोले, "बहुत उत्तम! बहुत उत्तम!" हे राजर्षि, यह सत्तू (जौ के चूर्ण) के दान की शक्ति है, जैसा यहाँ बताया गया। जो कोई भी इस कथा को श्रद्धा से किसी द्विज द्वारा सुनता है, वह भी पुण्य लाभ करता है। जिस लिंग के दर्शन से मनुष्य सदा सुंदर और तेजस्वी हो जाता है, वही लिंग वलखिल्य आश्रम में पहुँचा, जहाँ वह गिरा था। इस प्रकार, यह दिव्य कथा महर्षि पुलस्त्य द्वारा बताई गई, जिसमें भगवान शिव, ब्रह्मा, विष्णु, इन्द्र, ऋषिगण और भक्त भीम का सत्तू दान की महिमा सहित वर्णन हुआ।