नारद, शौनक, हारित और देवल—ये सभी महान ऋषि वहाँ उपस्थित थे। इनके साथ-साथ और भी अनेक तपस्वी, जो देवताओं के लिए व्रत में लगे रहते थे, वहाँ एकत्र हुए थे। कुछ ऋषि विविध प्रकार की उपासना कर रहे थे, तो कुछ एकाग्रचित्त होकर स्तुतियाँ जप रहे थे। कोई-कोई अग्नि में आहुति दे रहे थे, तो अन्य महात्मा प्रभु की महिमा का गान कर रहे थे। इन सबके मन में अत्यंत जिज्ञासा उत्पन्न हुई और वे आपस में चर्चा करने लगे। वे सभी राजा वेणु से बोले, "हे राजाओं में श्रेष्ठ! आप सदा परिक्रमा में ही क्यों लगे रहते हैं? आप शिवलिंग को मनोहर जल से स्नान नहीं कराते, जबकि आप अन्य अनेक दान देने में भी समर्थ हैं।" राजा वेणु ने उत्तर दिया, "जो कुछ भी मेरे पूर्व जन्म में घटित हुआ, वह सम्पूर्ण सत्य है। इसी महल में, पूर्वकाल में, मैं एक पक्षी—तोता—के रूप में रहता था। भगवान की कृपा और सामर्थ्य से मुझे अपने पूर्व जन्म की स्मृति मिली। आज मुझे नहीं पता कि इस प्रभु की कृपा से मुझे क्या फल प्राप्त होगा।" पुलस्त्य ऋषि ने आगे कहा—राजा वेणु के इन वचनों को सुनकर वे सभी व्रती महर्षि अत्यंत प्रसन्न हुए और उन्होंने भी वहाँ परिक्रमा का अनुष्ठान किया। उस पुण्यशाली राजा वेणु को भी शम्भु भगवान की कृपा से महान फल की प्राप्ति हुई। आज भी वहाँ अनेक ऐसे पत्थर देखे जाते हैं, जो त्रिनेत्रधारी शिव के समान प्रतीत होते हैं। उसी स्थल के पश्चिमी भाग में पिनाकधारी शिव का लिंग स्थित है। प्राचीन काल में वहीं शिव के प्रिय गण भद्रकर्ण निवास करते थे। फिर एक समय, दानवों के साथ भयंकर युद्ध हुआ। उस युद्ध में स्कन्द लुप्त हो गए, सेना नष्ट हो गई और वीरभद्र भी पराजित हुए। वहाँ एक बलशाली दानव था, नाम था नमुचि, जो अत्यंत शक्तिशाली था। भद्रकर्ण ने उस दानव को देखा और अपने प्रचंड खड्ग से उसकी कवच काट डाली। भद्रकर्ण के प्रहार से वह दैत्य मार गिरा, गहरे अंधकार में चला गया, परंतु मरते समय उसने हर भगवान को प्रणाम किया और वहीं स्थित हो गया। तब भगवान शिव ने कहा, "हे श्रेष्ठ! जो सदा मेरे हृदय में निवास करता है, वर मांगो।" भद्रकर्ण ने प्रार्थना की, "हे प्रभु! आपकी उपस्थिति यहाँ सदा बनी रहे और आप इस सरोवर में स्थित रहें।" शिव ने वर दिया—"इस सरोवर और लिंग में मेरी विशेष उपस्थिति बनी रहेगी।" जो भी व्यक्ति एकाग्रचित्त होकर भद्रकर्ण सरोवर में त्रिनेत्रधारी शिव का स्मरण करते हुए स्नान करेगा, उसे विशेष पुण्य प्राप्त होगा। अतः अन्य सभी तीर्थों से बढ़कर, यहाँ स्नान अवश्य करना चाहिए। यह तीर्थ केदार के नाम से प्रसिद्ध है, जो समस्त पापों का नाश करता है। वहीं पावन मंदाकिनी नदी सरस्वती से मिलती है। हे राजन! अब मैं तुम्हें प्राचीन कथा सुनाता हूँ, जैसा वास्तव में घटित हुआ। सूर्यवंश में अजपाल नामक एक श्रेष्ठ राजा उत्पन्न हुए। उस राजा के पास न तो हाथी थे, न पैदल सेना, न घोड़े। वह अपने प्रजा से कोई कर भी नहीं लेता था। यदि कभी किसी प्रजाजन से कोई अपराध हो जाता, तो भी वह अत्यंत क्षमाशील रहता। जब तक वह राज करते रहे, बादल मनचाहा वर्षा करते और अन्न भी स्वादिष्ट होता था। एक समय के बाद, महान ऋषि वशिष्ठ वहाँ आए। राजा ने उन्हें देखकर, शास्त्रों के अनुसार, आदरपूर्वक उनका सत्कार किया।