इन श्लोकों में एक अद्भुत कथा का विस्तार है, जिसमें भगवान शिव के महान शिष्यों और उनकी दिव्य सभा का वर्णन किया गया है। सर्वप्रथम, भगवान के वे शिष्य गिनाए गए हैं जो योग के आचार्य स्वरूप माने जाते हैं—सारस्वत, मेघ, मेघवाह, सुवाहक, कपिल, आसुरी, पञ्चशिख, बाष्कल, पराशर, गर्ग, भार्गव, अंगिरा, बलबन्धु, निरामित्र, केतुषृंग, तपोधन, लंबोदर, लम्ब, लम्बात्मा, लम्बकेशक, सर्वज्ञ, समबुद्धि, साध्यसिद्धि, सुधामा, कश्यप, वशिष्ठ, विरजा, अत्रि, उग्र, गुरुश्रेष्ठ, श्रवण, श्रविष्टक, कुणि, कुणिबाहु, कुशरीर, कुनेत्रक, काश्यप, उशना, च्यवन, बृहस्पति, उतथ्य, वामदेव, महाकाल, महानिल, वाचःश्रवा, सुवीर, श्यावक, यतीश्वर, हिरण्यनाभ, कौशल्य, लोकाक्षि, कुथुमि, सुमन्तु, जैमिनि, कुबन्ध, कुशकंधर, प्लक्ष, दार्भायणि, केतुमान, गौतम, भल्लवी, मधुपिंग, श्वेतकेतु, उशिज, बृहदश्व, देवल, कवि, शालिहोत्र, सुवेष, युवनाश्व, शरद्वसु, अक्षपाद, कणाद, उलूक, वत्स, कुलिक, गर्ग, मित्रक और रुश्य—ये सभी कुल मिलाकर एक सौ बारह महान शिष्य हैं। ये सभी सिद्ध पुरुष पाशुपत माने जाते हैं—उनके शरीर भस्म से विभूषित रहते हैं, वे समस्त शास्त्रों के तत्व को जानते हैं, वेद और उनके अंग-उपांगों में पारंगत हैं। ये सभी भगवान शिव के आश्रम में, शिवज्ञान में रत, पूर्णतः आसक्ति रहित, और चित्त से केवल शिव में लीन रहते हैं। वे द्वंद्व सहन करने में अडिग, साहसी, सब प्राणियों के कल्याण में लगे, सरल, सौम्य, संयमी, क्रोध और इन्द्रियों को जीत चुके हैं। उनके गलों में रुद्राक्ष की मालाएँ शोभित हैं, माथे पर त्रिपुण्ड है, कुछ जटाधारी हैं, कुछ मुंडित, कुछ बिना जटा के और कुछ शिखाधारी। वे प्रायः फल-मूल पर जीवन यापन करते हैं, प्राणायाम में निपुण हैं, शिवभाव से संपन्न और शिव के ध्यान में लीन रहते हैं। उन्होंने संसार रूपी विषवृक्ष की जड़ों को उखाड़ फेंका है और अब केवल शिव के परमधाम की ओर अग्रसर हैं। जो कोई इनको गुरु रूप में पहचानकर सदा शिव की आराधना करता है, वह निस्संदेह शिव से एकाकार हो जाता है। इसमें कोई शंका नहीं है। इसके बाद कथा में भगवान शिव की महिमा का वर्णन आता है—हे योगियों के स्वामी, गणों के अधिपति, ऋषियों के शिरोमणि, छः मुख वाले कार्तिकेय के समान तेजस्वी, समस्त ज्ञान के भंडार, पूज्य गुरुदेव! आप ही बार-बार पृथ्वी पर अवतरित होते हैं, मनुष्यों के बंधनों को काटने के लिए, और महान ऋषियों के नगर में निवास करते हैं। इस संसार में, आप के सिवा और कौन—चाहे देव हो या दानव—शिव के परम पद और तत्व को जान सकता है? आपके मुख से जो शिवज्ञान का अमृत प्रवाहित हुआ, उसे पान करके भी मेरा मन तृप्त नहीं हुआ। फिर कथा आगे बढ़ती है—भगवान शिव, जो समस्त लोकों के रचयिता और पालक हैं, उनकी गोद में बैठकर, देवी ने अपने पति से क्या पूछा था? हे कृष्ण, तुमने उचित प्रश्न किया है। क्योंकि तुम शिवभक्त, संयमी और शुभचित्त हो, मैं तुम्हें सत्य बताऊँगा। मंदराचल पर्वत की एक रमणीय गुफा में, भगवान शिव देवी के साथ दिव्य ध्यान में लीन थे। उसी समय, देवी की प्रिय सखी, मुस्कराते और शुभ रूप में, पूर्ण खिले और अत्यंत मनोहर पुष्प ले आई। तब देवाधिदेव शिव ने देवी को अपनी गोद में बिठाकर उन पुष्पों से उन्हें अलंकृत किया और अत्यंत प्रसन्न होकर बैठ गए। फिर, दिव्य आभूषणों से सुसज्जित अंतरगृह की देवियाँ और गणों की प्रमुख सखियाँ, जगदम्बा के पास आईं। वे हाथों में चँवर लेकर, भगवान और देवी की सेवा करने लगीं—जो परम पति और समस्त लोकों के स्वामी हैं। इसके बाद, भगवान और देवी के मनोरंजन हेतु दिव्य कथाएँ और घटनाएँ कही गईं, तथा उन लोगों की रक्षा के लिए, जो शिव में शरणागत हैं। उचित अवसर देखकर, जगदम्बा ने अपने पति, महादेव से प्रश्न किया—"ऐसा कौन-सा उपाय है जिससे सामान्य बुद्धि वाले, आत्मज्ञान से रहित मनुष्य भी महादेव को वश में कर सकते हैं?" भगवान शिव ने उत्तर दिया—"न तो कर्म से, न तप से, न जप से, न आसनों आदि से, न ज्ञान से, और न ही किसी अन्य साधन से—जब तक श्रद्धा न हो, मैं वश में नहीं आता। यदि किसी में मुझ पर श्रद्धा है, किसी भी कारण से, तो मैं सुलभ हो जाता हूँ—दृश्य, स्पर्श्य, पूज्य और वाणी में उपलब्ध। अतः जो मुझे वश में करना चाहता है, उसे मुझ पर श्रद्धा करनी चाहिए; श्रद्धा ही धर्म के पालन का कारण है। जो अपने वर्ण और आश्रम के धर्म का पालन करता है, उसी में मुझ पर श्रद्धा होती है, अन्य में नहीं। ये सभी धर्म, जो यहाँ के वर्णाश्रमियों के लिए हैं, पूर्वकाल में ब्रह्मा ने मेरे आदेश से स्थापित किए थे।" "वह प्राचीन धर्म, अनेक यज्ञों और दानों से युक्त, अत्यधिक फल नहीं देता, किंतु कष्टसाध्य है; उसी महान धर्म से कठिनाई से प्राप्त होने वाली श्रद्धा प्राप्त होती है। जो लोग वर्णाश्रम में रहकर केवल मुझ में शरणागत हैं, उनके लिए धर्म, अर्थ, काम और मोक्ष के मार्ग सहजता से सुलभ हो जाते हैं। वर्णाश्रम धर्म का आचरण मैंने ही पुनः स्थापित किया, किंतु केवल अपने भक्तों के लिए, जो वर्णाश्रम का पालन करते हैं।" इस प्रकार, भगवान शिव की सभा, उनके सिद्ध शिष्य, और श्रद्धा के महत्व की यह दिव्य कथा विस्तारपूर्वक कही गई है।