ब्रह्मा जी ने नागों से कहा, "तुम्हारे डसने से मनुष्य और पशु शीघ्र ही मर जाते हैं; मेरी शक्ति के कारण, तुम निरंतर मानव जाति का विनाश करते हो। इसलिए, इसी युग में, मेरे भयंकर क्रोध के कारण, वैवस्वत मन्वंतर में तुम्हारे वंश का भयानक संहार होगा। इसी प्रकार, चंद्रवंश के एक अन्य राजा, जनमेजय, सर्प-सत्र में प्रज्वलित अग्नि द्वारा तुम्हें भस्म कर देगा। और गरुड़, तुम्हारे पुत्रों और मामा-चाचाओं को भक्षण करेगा; इस प्रकार, दुष्ट बुद्धि वाले तुम सभी का विनाश निश्चित है।" ब्रह्मा जी ने जब सहस्त्रों नाग कुलों को शाप दे दिया कि केवल एक ही कुल शेष बचेगा, तब सभी प्रमुख नाग भय से कांप उठे। वे ब्रह्मा जी के चरणों में गिर पड़े और बोले, "प्रभो! आप जो सृष्टि के कर्ता हैं, हमारी प्रवृत्ति तो टेढ़ी ही है; आपने स्वयं हमें विषैला, क्रूर और डंसने वाले दांतों से युक्त बनाया है, तो अब आप हमें क्यों शापित कर रहे हैं?" ब्रह्मा जी ने उत्तर दिया, "यदि मैंने तुम्हें टेढ़े स्वभाव का बनाकर रचा है, तो क्या हुआ? तुम निडर होकर जीवों को भक्षण करते रहो।" तब नागों ने प्रार्थना की, "देवाधिदेव! मनुष्यों और हमारे लिए पृथक-पृथक स्थान और सीमाएँ स्थापित कीजिए; हमारे बीच कोई समझौता कीजिए। आपने जो शाप दिया है कि मनुष्य जनमेजय सर्प-सत्र में हमारा सर्वनाश करेगा, उससे तो हमारा कुल विनष्ट हो जाएगा।" ब्रह्मा जी बोले, "एक ब्राह्मण, जो ब्रह्मज्ञानी और जरत्कारु नाम से विख्यात होगा, जन्म लेगा। कन्या जरत्कारु को उसे समर्पित करो; उससे उत्पन्न पुत्र तुम्हारे वंश का रक्षक और शुद्धिकर्ता बनेगा। इस प्रकार मैं नागों और मनुष्यों के बीच समझौता स्थापित करता हूँ।" फिर ब्रह्मा जी ने आदेश दिया, "सभी नाग ध्यानपूर्वक सुनो: सुतल, वितल और तीसरा तलातल—ये तीन लोक तुम्हें दिए गए हैं; वहाँ जाकर तुम मेरे आदेश से अनेक प्रकार के सुख भोगो। सात कल्पों तक वहीं निवास करो; फिर वैवस्वत मन्वंतर के प्रारंभ में कश्यप का एक वंशज उत्पन्न होगा। वह सभी देवताओं का उत्तराधिकारी सुपर्ण—अर्थात् गरुड़—होगा, जो नागों का भक्षक है। तब तुम्हारे संतानों का भक्षण वह तेजस्वी करेगा। इसमें कोई संदेह नहीं कि जो नाग क्रूर और अनुशासनहीन हैं, उनका अंत निश्चित है। समय के अनुसार जीवों का भक्षण करो, और जब मनुष्यों से तुम्हें कष्ट पहुँचे, तब भी। किंतु जो मनुष्य मंत्र, औषधि, गरुड़-मंत्र और बंधनों से सुरक्षित हैं, उनसे सदैव भयभीत रहो और अन्यत्र मन न लगाओ, अन्यथा विनाश निश्चित है।" ब्रह्मा जी के इस प्रकार उपदेश देने पर, सभी नाग सुतल नामक स्थान को चले गए। वहाँ वे रासातल में अनेक प्रकार के सुखों में रमण करने लगे। इस प्रकार, चतुर्मुख ब्रह्मा से शाप और वरदान दोनों प्राप्त कर, वे पाताल लोक में संतुष्ट होकर निवास करने लगे। समय बीतने के साथ, वे पुनः विचार करने लगे, "पाण्डव वंश में भरत नामक एक महान कीर्ति वाले राजा उत्पन्न होंगे; किसी दैवी विधान से वे भी हमारा संहार करेंगे।" नाग आपस में चर्चा करने लगे, "त्रिलोकों के स्वामी, सृष्टिकर्ता, और समस्त जगत के पूज्य पितामह ने हमें शाप क्यों दिया? भगवान् विश्वचिन के अतिरिक्त हमारा कोई अन्य आश्रय नहीं है। वे विराज के दिव्य भवन में निवास करते हैं। वर्तमान में वे पुष्कर में यज्ञ कर रहे हैं; चलो, हम उन्हें प्रसन्न करें, यदि वे प्रसन्न हुए तो हमें वरदान देंगे।" ऐसा निश्चय करके, सभी नाग पुष्कर पहुँचे। वे यज्ञ पर्वत पर जाकर शिला की छाया में शरण लिए। नागों को अत्यंत थका और व्याकुल देखकर, वहाँ शीतल जलधाराएँ उत्तर दिशा की ओर बह चलीं, जिससे सभी को शांति मिली। उसी से, हे श्रेष्ठ भरतवंशी, पृथ्वी पर नागतीर्थ प्रकट हुआ। कुछ ने उसे नागकुंड कहा और कुछ ने उसे नदी कहा। वह पवित्र तीर्थ सभी तीर्थों में श्रेष्ठ है, और सर्पों के विष को नष्ट करता है। जो मनुष्य शुक्ल पक्ष की पंचमी को वहाँ स्नान करते हैं, उनके वंश में कभी भी सर्प कष्ट नहीं देते। जो पुरुष वहाँ पितरों का तर्पण करते हैं, उन्हें ब्रह्मा जी परमगति प्रदान करते हैं—इसमें कोई संदेह नहीं। नागों के भय को जानकर, ब्रह्मा जी ने पुनः नागों से कहा, "वह पंचमी तिथि परम पुण्यदायिनी, कल्याणकारी और पापों का नाश करने वाली है।" क्योंकि उसी पुण्य तिथि को नागों से संबंधित कार्य सिद्ध हुआ था; उस दिन जो मनुष्य हर प्रकार से तीखे और खट्टे पदार्थों का त्याग करता है और नागों को दूध से स्नान कराता है, उसके प्रति नाग सदा मित्रवत् रहते हैं। भीष्म ने पूछा, "शिवदूती का प्रादुर्भाव कैसे हुआ, और उन्हें किसने प्रतिष्ठित किया? हे महाभाग, मुझे विस्तार से बताइए।" पुलस्त्य जी बोले, "शिवा, तपस्या का संकल्प लेकर, नील पर्वत पर पहुँचीं। जटाओं से उत्पन्न भयंकर शक्ति ही उनकी महिमा है। सुनो राजन्, उनका व्रत था—'मैं दीर्घकाल तक तप कर समस्त संसार का भक्षण करूँगी।' इस संकल्प के साथ, तेजस्विनी देवी ने पंचाग्नि तपस्या आरंभ की।" इसी बीच, एक असुर था—रुरु नामक, अत्यंत तेजस्वी, जिसे ब्रह्मा जी से वरदान प्राप्त था। समुद्र के मध्य में रत्न नामक एक नगर था, जो अत्यंत समृद्ध था। वहीं वह दैत्यराज निवास करता था, जो समस्त देवताओं के लिए भय का कारण था, और असंख्य असुरों की विशाल सेना से घिरा रहता था। असुरों द्वारा पूजित, वह अपनी महिमा में दूसरे नमुचि के समान था। दीर्घकाल बाद, वह लोकपालों की नगरी की ओर गया।