राजा, अब मैं तुम्हें विष्णु के तीन पदों की उत्पत्ति की कथा सुना चुका हूँ। इसे सुनकर मनुष्य इस संसार में सभी पापों से मुक्त हो जाता है। जब कोई व्यक्ति विष्णु के तीन पदों का दर्शन करता है, तो उसके बुरे स्वप्न, भयावह विचार, कठिन कर्म और दुष्कृत्य—all शीघ्र नष्ट हो जाते हैं। पापी जीव, जब युगों के क्रम को देखते हैं, तो विष्णु अपने पदों के दर्शन में सूक्ष्मता प्रकट करते हैं। जो व्यक्ति त्रिपुष्करा की यात्रा कर वहाँ मौन होकर चढ़ता है, वह अश्वमेध यज्ञ का फल प्राप्त करता है। पापों से मुक्त होकर जो वहाँ मृत्यु को प्राप्त होता है, वह विष्णु के नगर में पहुँचता है। भीष्म ने कहा, “हे प्रभो, बाष्कल का बंधन और जब बलि को बाँधा गया तब त्रिविक्रम का रूप—यह सब वास्तव में अद्भुत है। मैंने यह कथा पूर्व में द्विजों से सुनी थी कि विरोचन का पुत्र बलि अभी भी पाताल में निवास करता है। नाग-तीर्थ कैसे अस्तित्व में आया, पिशाचों की उत्पत्ति क्या है, शिवदूती यहाँ कैसे प्रकट हुई और किसने उसे शुभ बनाया—यह सब बताइए। किसने पुष्कर को आकाश में लाया, और बाष्कल का बंधन कैसे हुआ? पहले विष्णु पृथ्वी पर विचरण कर चुके हैं; दूसरी बार उन्होंने ऐसा क्यों किया? आप सब कुछ जानते हैं, जैसा हुआ है वैसा ही बताइए। यह कथा समृद्धि की इच्छा रखने वाले को सुननी चाहिए, क्योंकि यह पापों का नाश करती है।” पुलस्त्य ने उत्तर दिया, “हे राजन, आपने जिज्ञासा से प्रश्न किए हैं; मैं आपको सब कुछ यथावत बताता हूँ। बाष्कल का बंधन विष्णु के पद के कारण हुआ था; यह सब आपने सुना और मैंने आपको बताया। फिर, हे भीष्म, जब वैवस्वत युग आया, तीनों लोकों पर बलि ने विजय प्राप्त की, तब विष्णु ने उसे पराजित किया। बलि अकेले यज्ञ में गया और उसी प्रकार बाँधा गया; फिर देवों के देव विष्णु ने पृथ्वी पर विचरण किया। वामन का प्रकट होना ऐसा था, और फिर त्रिविक्रम बनकर वामन बौना हो गया। यह सारी उत्पत्ति मैंने आपको बताई, अब नाग-तीर्थ की कथा सुनिए। अनन्त, वासुकी, शक्तिशाली तक्षक, नागों के स्वामी कर्कोटक, और एक अन्य नाग पद्म, महापद्म, शंख, कुलिक और अपराजित—ये सभी कश्यप के वंशज हैं, और इनके द्वारा संसार भर गया। इनकी संतानों से संसार भर गया; वे टेढ़े, भयानक कर्म वाले, तीखे मुख वाले और विष से पूर्ण हैं। जब ये दुर्बल मनुष्यों को काटते हैं, तो उन्हें क्षणभर में राख कर देते हैं; केवल देखने से ही मनुष्य नष्ट हो जाते हैं। दिन-प्रतिदिन अत्यंत भयानक विनाश होता रहा; अपनी ही बर्बादी देखकर, सभी लोग हर जगह नष्ट हो गए। तब, हे राजन, सभी जीव रक्षा की आशा लेकर ब्रह्मा के पास गए। उन्होंने कमल से उत्पन्न प्राचीन ब्रह्मा को देखा और कहा, “हे देवों के स्वामी, हे परम प्रभु, आप ही संसार के सृजनकर्ता हैं। तीखे दाँत वाले महान नागों से हमारी रक्षा कीजिए; हम दीन, प्रतिदिन भय का अनुभव करते हैं। मनुष्य, पशु, पक्षी—all राख हो जाते हैं; प्रभु, आपकी सृष्टि नागों के कारण नष्ट हो रही है। इसे जानकर जो उचित हो वह कीजिए, हे पितामह।” ब्रह्मा ने उत्तर दिया, “मैं आप सभी को निःसंदेह सुरक्षा दूँगा। अपने-अपने निवास में लौट जाओ, रोग और भय से मुक्त होकर।” ब्रह्मा के इस प्रकार कहने पर, सभी जीव प्रसन्न होकर उनकी स्तुति करते हुए लौट गए। जब वे चले गए, तब ब्रह्मा ने नागों को बुलाया। फिर, अत्यंत क्रोध में, उन्होंने वासुकी के नेतृत्व में नागों को शाप दिया। ब्रह्मा ने कहा, “प्रतिदिन जीवों को दुष्ट नागों द्वारा खाया जाता है। मनुष्य और पशु, तुम्हारे काटने से शीघ्र नष्ट हो जाते हैं; मेरी शक्ति से तुम लगातार मानव जाति का विनाश करते हो। इसलिए, इसी युग में, मेरी भयंकर क्रोध के कारण, वैवस्वत युग में तुम्हारे वंश का भयानक विनाश होगा। इसी प्रकार, चंद्रवंश के एक अन्य राजा जनमेजय तुम्हें सर्प-सत्र में अग्नि में जलाकर नष्ट करेगा। और गरुड़ तुम्हारे पुत्रों और मामा को खा जाएगा; इस प्रकार, तुम सभी दुष्ट बुद्धि वाले नष्ट हो जाओगे।” ब्रह्मा ने हजार नाग कुलों को शाप दिया, यहाँ तक कि केवल एक शेष रहा। जब ब्रह्मा ने ऐसा कहा, तो सभी प्रमुख नाग काँप उठे। वे ब्रह्मा के चरणों में गिरकर बोले, “प्रभु, आप सृष्टिकर्ता हैं, हमारी प्रकृति टेढ़ी है। आपने हमें विष से पूर्ण, क्रूर और काटने वाले दाँतों वाला बनाया है; तो अब हमें क्यों शाप देते हैं?” ब्रह्मा बोले, “अगर मैंने तुम्हें टेढ़ी प्रवृत्ति से बनाया है, तो क्या हुआ? निर्भय होकर जीवों को खाते रहो।” नागों ने कहा, “हे देवों के स्वामी, मनुष्यों और हमारे लिए अलग-अलग स्थान और सीमाएँ स्थापित कीजिए; कोई समझौता कीजिए, प्रभु। आपने जो शाप दिया है कि मनुष्य जनमेजय सर्प-सत्र में हमें नष्ट करेगा, वह हमारे कुल का पूर्ण विनाश कर देगा।” इस प्रकार, ब्रह्मा और नागों के संवाद के साथ, नागों की उत्पत्ति, उनके कर्म, और उनके विनाश की कथा पूर्ण होती है।