जब दानवों की महाशक्ति से युक्त सारी सभा अपने गुरु के समक्ष उपस्थित हुई, तब वे सभी गुरु से बोले, "हे पुण्यशाली, हम सब यहाँ भ्रूण की भाँति खड़े हैं, हमें दीक्षा दें।" गुरु ने विधिपूर्वक उनका उपनयन संपन्न किया और उन्हें उपदेश दिया, "स्मरण रखना, तुम्हें कभी भी किसी अन्य देवता को प्रणाम नहीं करना है।" इसके बाद गुरु ने उन्हें नियम समझाते हुए कहा, "भोजन जब भी करना हो, सब एक ही स्थान पर, दोनों हाथों को जोड़कर करो। वहाँ का जल बाल और कीटों से मुक्त होना चाहिए। प्रिय और अप्रिय दोनों के प्रति समान भाव रखना; कभी पक्षपात से प्रेरित होकर कोई कार्य मत करना। इसी विधि से भोजन करना चाहिए, हे प्रभु, और इसी प्रकार आचरण करना चाहिए।" फिर उन्होंने आगे कहा, "तुम सब एक साथ रहो, इसी में तुम्हारी मुक्ति है।" इस प्रकार नियम स्थापित कर, गुरु ने उन श्रेष्ठ पुरुषों को उपदेश दिया। इसके पश्चात् धिषणा नामक वह पुरोहित देवताओं के लोक में गए और वहाँ जाकर दानवों द्वारा किए गए समस्त कार्यों का विवरण दिया। उधर असुरगण नर्मदा के तट पर जा बसे। वहाँ सभी दानव एकत्रित हुए, केवल प्रह्लाद को छोड़कर। जब देवताओं के राजा इन्द्र ने यह देखा तो वे अत्यंत प्रसन्न हुए और नमुचि से बोले, "यह हिरण्याक्ष—जो यज्ञों का विध्वंसक, धर्म का संहारक और वेदों का निंदक है—और वह राक्षस, जो अत्यंत क्रूर कर्मों वाला, भक्षक, अतिलोलुप, मुचि, बाण, विरोचन, महिषाक्ष, बाष्कल, प्रचण्ड, चण्डक, रोचमान और श्रेष्ठ दानव सुसेन—इन सबको देखो।" इन्द्र ने उन सभी दैत्याधिपतियों को देखकर कहा, "हे दैत्यों के स्वामियों, तुम सब बहुत पहले जन्मे थे और देवताओं के राज्य के स्वामी बने। अब यह कौन-सा व्रत धारण कर लिया है, जो वेदों का नाश करता है—नंगे, मुण्डित, और कमण्डलु लिए हुए? और ये मोरपंख के ध्वज क्यों धारण किए हैं?" तब दैत्यों ने उत्तर दिया, "हमने अपनी असुरता का त्याग कर दिया है और अब ऋषियों के धर्म में स्थित हैं। हम वे ही कर्म करते हैं, जिनसे सभी प्राणियों में धर्म की वृद्धि हो। हे शक्र, तुम तीनों लोकों का राज्य भोगो और यहाँ से चले जाओ।" इन्द्र ने कहा, "तथास्तु," और पुनः स्वर्गलोक लौट गए। इस प्रकार, हे भीष्म, वे सब देवताओं के पुरोहित द्वारा मोहित कर दिए गए। जब दैत्यों के श्रेष्ठजन नर्मदा के तट पर पहुँचे, तो शुक्राचार्य ने उन्हें सब घटित घटनाएँ बताईं। तब वे पुनः तीनों लोकों को जीतने के लिए कठोर संकल्प में स्थित हो गए। अब भीष्म ने जिज्ञासा से पूछा, "हे मुनिवर, अर्जुन, जो शत्रुओं के संहारक हैं, वे त्रिपुर से किस प्रकार उत्पन्न हुए? और कर्ण, जिन्हें सूतपुत्र कहा जाता है, वे अनैतिक जन्म के क्यों माने जाते हैं? इन दोनों को स्वभाव से ही वरदान कैसे प्राप्त हुआ? कृपा कर विस्तार से बताइए।" पुलस्त्य ने उत्तर दिया, "एक बार, जब ब्रह्मा का मुख विदीर्ण हो गया, तो वे अत्यंत क्रोधित हो उठे। उनके ललाट से पसीना निकला, जिसे उन्होंने पृथ्वी पर डाल दिया। उस पसीने से कुण्डली नामक वीर उत्पन्न हुआ, जिसके हाथ में धनुष, महान बाण और शरीर पर हज़ार कवच थे। वह बोला, 'मैं क्या करूँ?'" तब सृष्टिकर्ता ब्रह्मा ने उसे महादेव की ओर संकेत करते हुए कहा, "इस दुष्ट का वध करो, जिससे वह पुनः जन्म न ले।" ब्रह्मा की आज्ञा सुनकर कुण्डली ने धनुष उठाया, बाण हाथ में लिए और क्रोध से महेश्वर का पीछा करने लगा। उस अत्यंत भयानक पुरुष को देखकर त्रिनेत्रधारी शिव भयभीत हो गए। वे शीघ्रता से भागते हुए विष्णु के आश्रम में पहुँचे और बोले, "मुझे बचाइए, हे विष्णु! यह ब्रह्मा द्वारा उत्पन्न, पापी, म्लेच्छ रूप और भयंकर पुरुष मेरा वध करने चला है।" "हे जगन्नाथ, ऐसा उपाय कीजिए कि यह क्रोधित होकर मुझे न मार डाले।" तब विष्णु ने सिंहनाद करते हुए उस पुरुष को मोहित कर दिया। अदृश्य रूप में, योगेश्वर, सर्वदर्शी विष्णु, उस विकृत नेत्र वाले शिव को शांत करने लगे। फिर वह शिव भूमि पर प्रणाम करते हुए विष्णु के समक्ष प्रकट हुए। विष्णु बोले, "हे रुद्र, तुम मेरे पौत्र हो, कौन-सा वर चाहते हो?" भगवान नारायण को देखकर शिव बोले, "मुझे भिक्षा दें," और अपने सामने एक अग्निमय कपाल दिखाया। रुद्र को कपाल लिए देखकर विष्णु ने सोचा, "अब और कौन है, जो मुझसे भिक्षा लेने योग्य है?" विचार करके कि यही योग्य हैं, विष्णु ने अपना दाहिना भुजा बढ़ा दी। चंद्रशेखर शिव ने अपने तीक्ष्ण त्रिशूल से उसे छेद दिया। तब उस भुजा से सुवर्ण के समान, अग्निरूप एक रक्तधारा बहने लगी, जो आकाश को छूती हुई, सीधी और प्रचंड वेग से कपाल में गिरने लगी। पचास योजन लंबी और दस योजन चौड़ी वह धारा, हज़ार दिव्य वर्षों तक हरि की भुजा से प्रवाहित होती रही। उतने ही समय तक भगवान शिव भिक्षुक रूप में वह रक्त कपाल में ग्रहण करते रहे। नारायण ने वह समस्त रक्त उत्तम कपाल में अर्पित किया। फिर नारायण ने शिव से पूछा, "हे परमेश्वर, क्या कपाल भर गया?" हरि की वज्रध्वनि समान वाणी सुनकर चंद्र, सूर्य और अग्नि के नेत्रों वाले, चंद्रशेखर शिव ने तीनों नेत्रों से जनार्दन को कपाल में देखा और अपनी उँगली से कपाल पर प्रहार कर कहा, "कपाल भर गया।" शिव की वाणी सुनकर विष्णु ने रक्त की धारा रोक दी और अपनी उँगली से उसे दबाया। फिर हज़ार दिव्य वर्षों तक उन्होंने अपनी दृष्टि से उस रक्त को मथना आरंभ किया। जैसे-जैसे रक्त मथा गया, धीरे-धीरे उसमें बुलबुले उत्पन्न होने लगे। इस प्रकार, दिव्य घटनाओं की यह अद्भुत कथा आगे बढ़ती है।