प्राचीन काल की एक दिव्य घटना का वर्णन करते हुए कथा आरंभ होती है। ब्रह्मा जी, जो सृष्टि के आदिपिता हैं, अत्यंत हर्षित हृदय से देवताओं के देवता भगवान विष्णु के चरणों का दर्शन करते हैं। उन चरणों पर चक्र और कमल के चिह्न सुशोभित थे। ब्रह्मा जी ने अपने आप को धन्य समझते हुए, श्रद्धा और भक्ति के साथ अपने कमंडल से जल लेकर भगवान विष्णु के चरणों को धोया। भगवान विष्णु की शक्ति के प्रभाव से वह जल अक्षय और पवित्र हो गया। वह जल मेरु पर्वत की चोटी पर एक दिव्य धारा के रूप में गिरा। संसार की शुद्धि के लिए वह जल चारों दिशाओं में बहने लगा—पहले सीता, फिर अलकनंदा और फिर चक्षुभद्रा के नाम से। मेरु के दक्षिण में वह आनंददायिनी नदी अलकनंदा के नाम से प्रसिद्ध हुई, जिसे त्रिपथगा, त्रिस्रोता और लोकों को पावन करने वाली कहा गया। स्वर्ग में वही नदी मंदाकिनी के नाम से जानी जाती है, पाताल में भोगवती कहलाती है, और मध्य लोक में वह तीव्र प्रवाहिनी गंगा बनकर सबका कल्याण करती है। जब गंगा मेरु के मध्य से प्रकट हुई, तब शिवजी ने, अपनी शुद्धि के लिए, उसे अपने सिर पर धारण किया। उन्होंने दिव्य सहस्र वर्षों तक गंगा के पवित्र जल को अपने शीश पर धारण किया और इसके फलस्वरूप वे तीनों लोकों में पूजित हुए। जो भी मनुष्य अपने सिर पर गंगा का जल धारण करता है, या उसका पान करता है, वह निःसंदेह संसार में पूज्य हो जाता है। यहाँ तक कि जो कोई सैकड़ों योजन दूर से भी ‘गंगा! गंगा!’ का उच्चारण करता है, वह समस्त पापों से मुक्त होकर विष्णु के लोक को प्राप्त करता है। इसके बाद राजा भगीरथ और महान तपस्वी गौतम ने शिवजी की तपस्या कर गंगा को प्राप्त करने की प्रार्थना की। शिवजी ने संसार के कल्याण के लिए प्रसन्नतापूर्वक उन्हें वह उत्तम नदी, गंगा, प्रदान की, जो विष्णु की प्रिय और अत्यंत पुण्यदायिनी है। गौतम द्वारा लाई गई गंगा गौतमी नाम से प्रसिद्ध हुई, और राजा भगीरथ द्वारा प्राप्त होने के कारण वह भागीरथी कही गई। इस प्रकार गंगा के अद्वितीय प्राकट्य की कथा विस्तार से कही गई। इसके पश्चात भगवान नारायण ने, दैत्यों के राजा बलि को, अपने भक्तों के प्रति स्नेहवश, रसातल का भव्य राज्य प्रदान किया। उन्होंने बलि से तीनों लोकों को वामन रूप में दान स्वरूप प्राप्त कर लिया और बलि को प्रलय तक दैत्यों, नागों और यादवों का राजा बनाया। इसके बाद भगवान विष्णु ने महेंद्र (इंद्र) को फिर से लोकों का स्वामी बना दिया। देवता, गंधर्व और महर्षियों ने भगवान की स्तुति की, और उन्होंने अपना दिव्य रूप संक्षिप्त कर सभी को दर्शन दिए। देवताओं द्वारा पूजित होकर, भगवान हरि अंतर्धान हो गए। इस प्रकार महाबली इंद्र की रक्षा हुई और वे तीनों लोकों के स्वामी बने। यह वामन अवतार की महिमा की कथा थी, जिसे मैंने तुम्हें सुनाया। शेष महिमा मैं आगे अवसर आने पर सुनाऊंगा। अब कथा के अगले प्रसंग में, शिवजी कहते हैं—मूचुकुंद नामक बुद्धिमान राजा ने यवन का वध किया और उसे मोक्ष का वरदान देकर स्वयं यदुवंशी राजा वहां से चले गए। जब जरासंध ने सुना कि यवन मारा गया है, तो वह कुटिल बुद्धि से युद्ध के लिए राम और कृष्ण पर अपनी सेना सहित टूट पड़ा। किंतु भगवान कृष्ण ने उसकी समस्त सेना का संहार कर दिया और मगधराज जरासंध भूमि पर मूर्छित हो गया। बहुत समय बाद होश में आने पर, भय से कांपते हुए, जरासंध राम से युद्ध करने में असमर्थ रहा और शीघ्रता से शेष बचे सैनिकों के साथ भाग निकला। उसने राम और कृष्ण को अजेय और महान बलशाली मानकर उनसे द्वेष छोड़ दिया और अपने नगर लौट गया। इसके बाद वसुदेव के दोनों पुत्र, अपनी सेना सहित, मथुरा नगरी छोड़कर द्वारका नगरी में प्रविष्ट हुए। वहाँ इंद्र ने देवताओं की सभा में वायु को भेजा और भगवान कृष्ण के प्रति स्नेहवश विश्वकर्मा द्वारा निर्मित एक भव्य सभा उन्हें भेंट की, जो हीरे, वैदूर्य मणियों और स्वर्ण छत्रों से विभूषित थी। उस दिव्य सभा को पाकर उग्रसेन और अन्य राजा, नागरिकों सहित, अत्यंत आनंदित हुए—जैसे स्वर्ग में देवता आनंदित होते हैं। इक्ष्वाकु वंशज राजा रैवत ने अपनी सर्वगुणसम्पन्न पुत्री रेवती का विवाह स्नेहवश राम (बलराम) से किया। राम ने विधिपूर्वक रेवती से विवाह किया और उसके साथ उसी प्रकार आनंदित हुए, जैसे इंद्र शची के साथ रहते हैं। विदर्भ के धर्मनिष्ठ राजा भीष्मक के पुत्र, जिनमें रुक्म श्रेष्ठ थे, सभी शुभ लक्षणों से युक्त थे। उनमें सबसे छोटी पुत्री रुक्मिणी थी, जो लक्ष्मी जी के अंश से उत्पन्न, अत्यंत सुंदर और सर्वगुणसंपन्न थी। राम के अवतार में वही सीता थीं, और कृष्ण के अवतार में वही रुक्मिणी बनीं; भगवान विष्णु के अन्य अवतारों में भी वे उनकी सदा संगिनी रही हैं। हिरण्याक्ष और हिरण्यकशिपु द्वापर युग में शिशुपाल और दंतवक्र के रूप में जन्मे। शिशुपाल, जो चेदि वंश में उत्पन्न हुआ था, बलवान और पराक्रमी था। रुक्मिणी के पिता ने अपनी कन्या का विवाह शिशुपाल से करने का निश्चय किया। लेकिन रुक्मिणी, सुंदर मुखवाली, शिशुपाल को पति रूप में नहीं चाहती थी। वह बचपन से ही दृढ़ व्रत में स्थित, भगवान विष्णु के प्रति पूर्ण समर्पित थी। वह सदैव देवताओं की पूजा करती और विविध दान करती रही, और मन-ही-मन कृष्ण को ही अपना पति मानती थी।